Предрыночные мысли 30 июня 26

Много действий перед квартальной ребалансировкой на вчерашних торгах в Нью-Йорке.
В целом мы увидели, что пулинг памяти и вычисления (compute) лидируют на рынке — тикеры вроде $ALAB и $NBIS были чрезвычайно сильны.
В своих предыдущих заметках я активно утверждал, что именно пулинг памяти и вычисления будут лидировать в следующем ралли.
$SHAZ также опубликовал форму 13G вчера после закрытия рынка, как я и говорил на прошлой неделе.
Снова хочу напомнить, что я не предсказатель.
Я ошибался раньше и буду ошибаться в будущем.
Что действительно важно — это сколько вы зарабатываете, когда правы, и как мало теряете, когда ошибаетесь.
Конечно, более высокий процент успешных сделок помогает.
Также хорошо, когда рынок быстро подтверждает вашу гипотезу.
Чтобы по-настоящему оценить и понять контекст движений в Азии сегодня, нам нужно разобрать движения на сессии в Нью-Йорке, чтобы получить представление о торговле.
Хотя индексы рассказывали относительно спокойную историю (SPX вырос на 1,2%), это НЕ был спокойный день.
В своей вчерашней заметке я говорил, что волатильность расширится по мере приближения к ребалансировке в конце квартала.
Индекс в целом торговался вверх, прежде чем резко рухнуть вскоре после этого.
Движение в отдельных бумагах было еще более жестким: $NBIS торговался на уровне 235, а $SNDK вернулся к минимумам прошлой недели.
Затем их быстро выкупили во время сессии.
Тикеры вроде $ALAB и $NBIS затем начали отличаться даже внутри своих тематических корзин.
На азиатской сессии KOSPI и NKY выросли примерно на 1%.
На данный момент я также прогнозирую, что ралли в Корее расширится за пределы SK Hynix и Samsung.
Маленькие компании в Корее выиграют от этого в значительной степени.
Однако это неликвидный рынок, поэтому я не буду в этом участвовать.
В преддверии июля $SKHYNIX , вероятно, будет торговаться уверенно на своем листинге АДР.
Требуются более подробные детали, такие как конвертируемость, но в целом это увеличит доступ.
В своих последних нескольких заметках я активно твердил, что у нас наилучшая техническая картина перед июлем.
Учитывая, что мы находимся на пороге июля, позвольте мне разобрать то, что я вижу.
Во-первых, на прошлой неделе мы наблюдали массовые продажи в технологическом секторе. Согласно данным GS Prime Book, у нас были самые большие чистые продажи в глобальных акциях за 3 месяца.
Американские акции продавались вторую неделю подряд — самыми быстрыми темпами со Дня освобождения! (вау, я удивлен)
В центре этого были полупроводники: БОЛЕЕ ПОЛОВИНЫ оттока из американского техсектора пришлось на полупроводники.
Эта перезагрузка потоков отлично сказывается на позиционировании, потому что, опять же, как я говорил в своих заметках до отчета $MU , институционалы снижали риски накануне этого движения.
Учитывая, что доходы все еще ХОРОШИЕ и растут, институционалам нужно будет снова наращивать риски на рынке.
Особенно после июльской ребалансировки.
На данный момент, если рынок покажет себя хорошо, у нас также будут институционалы, пытающиеся опередить друг друга в наращивании рисков, что создает основу для взрывного роста.
Далее — глядя на страх рынка, мы видим, что коэффициент Put/Call близок к максимумам Дня Ирана и Дня освобождения.
Было куплено много защиты, и это должно смягчить движения вниз.
Другие индикаторы настроений, такие как Индекс страха и жадности... показывает ли он крайний страх?
В преддверии сегодняшнего дня рынок подготовлен к ребалансировке в конце квартала с огромной известной позицией на продажу акций.
ЕСЛИ рынки в значительной степени заранее захеджировались от этого, то заявки на покупку могут начаться уже сегодня, а не в начале июля.
Далее я выпущу статью, чтобы рассказать о $SHAZ.
Это заслуживает отдельной заметки.
Особенно в свете того, что люди спрашивают, как я предсказал вчерашнюю подачу формы 13G.
Заходите поболтать в телеграм-канал, если вам скучно~
Как всегда, удачи!