中信证券:Этот раунд ИИ больше похож на цикл электроэнергетики и новых источников энергии, а не на пузырь интернета.

robot
Генерация тезисов в процессе

Новости Mars Finance: аналитический отчет CITIC Securities считает, что текущая волна AI-торговли с июня 2025 года, по сравнению с аналогией с циклом доткомов 2000 года, на самом деле больше похожа на цикл электроэнергетики и новых материалов 2021 года.

Текущий AI эквивалентен электроэнергетике и новым материалам середины 2021 года: динамический PE в верхней части цепочки еще не схлопнулся, прогнозы по прибыли только начали повышаться. Сигналы достижения дна: цены на «наименее дефицитные» товары достигли пика (электролит 2021 года = кремниевые пластины сейчас), массовое повышение цен и жалобы на затраты в нижней части цепочки, увеличение плотности раскрытия информации о зарубежных капитальных затратах, обрушение перегруженности/дисперсности. В верхней части цепочки акции с низкой оценкой и жестким предложением становятся более выгодными с течением времени. В настоящее время также предпочтительнее акции в нижней части цепочки: цепочка хранения данных на кремнии, цепочка газовых турбин, оптические модули, печатные платы, облачные провайдеры, металлы для вычислений на основе углерода и кремния, фторхимия, фосфорная химия.

Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • комментарий
  • Репост
  • Поделиться
комментарий
Добавить комментарий
Добавить комментарий
Нет комментариев
  • Закреплено