Сообщение Mars Finance, 28 июня: Serenity опубликовала анализ на тему «Слияние цепочек поставок автомобилей и роботов», взяв за типичный пример немецкую компанию Schaeffler (рыночная капитализация около 7,47 млрд евро). Schaeffler уже установила сотрудничество с 45 компаниями-гуманоидными роботами, продукция охватывает подшипники, редукторы, датчики/ЭБУ, исполнительные механизмы и силовую электронику и другие ключевые компоненты, по оценкам, может составлять около 50% материальной ведомости одного гуманоидного робота, цель — занять 10% доли рынка в этой области. Однако прогноз компании по доходам, связанным с робототехникой, на 2030 год составляет всего несколько миллиардов евро, что значительно ниже оптимистичных ожиданий Маска в отношении рынка, и Serenity считает это типичным «мешковым прогнозом», явно заниженным. Serenity также указала на другие заслуживающие внимания объекты, такие как Nabtesco, специализирующаяся на редукторах суставов, и Sanhua Intelligent Controls, поставляющая компоненты для Tesla Optimus и т.д. Что касается инвестиционной логики, Serenity считает, что эти традиционные компании по производству автомобильных запчастей в настоящее время недооценены из-за бремени автомобильного бизнеса, а гуманоидные роботы и AI-автомобили станут важными векторами роста, председатель TSMC недавно также упомянул AI-автомобили как вектор роста. Но ключевая предпосылка — необходимо появление на downstream такого убийственного приложения и лидера, как ChatGPT или Anthropic, чтобы действительно привести в движение всю экосистему upstream цепочки поставок. В настоящее время доля робототехнического бизнеса в общей выручке этих компаний составляет всего около 1%, и рынок в краткосрочной перспективе по-прежнему сосредоточен на немедленных узких местах, таких как память и MLCC. Serenity прогнозирует, что с развитием различных архитектурных направлений гуманоидных роботов в будущем появятся «неожиданные сюрпризы в виде узких мест в цепочке поставок», подобные HBM или MLCC, что даст компаниям, занявшим позиции заранее, возможности ценообразования и переоценки. Во временном плане после 2027 года могут появиться явные катализаторы.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

Награда
лайк
комментарий
Репост
Поделиться

комментарий

Добавить комментарий

Нет комментариев

Популярные темы
Подробнее
#
SKHynixTopsKOSPIByMarketCap
1,67M Популярность
#
SaylorHintsAtMoreBTC
8,48M Популярность
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
65,98K Популярность
#
PredictWorldCupShare20000U
105,73K Популярность
#
SolanaEcosystemANSEMSurges
21,98M Популярность

Закреплено

Карта сайта

Serenity: Автомобильная и робототехническая цепочка поставок сливаются, немецкая Schaeffler занимает ключевые компоненты, может ожидать переоценка цен.

Популярные темы

SKHynixTopsKOSPIByMarketCap

SaylorHintsAtMoreBTC

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCupShare20000U

SolanaEcosystemANSEMSurges

Закреплено