A$100B полностьюразводненнаярыночнаякапитализациябылабезумной$CBRS теперьвозвращаетсякреальностиДлятех,ктозаинтересован...Еслионидостигнут$6B выручкик2028годуприцелевойваловоймарже60%,этобудетозначать$3,6млрдваловойприбылиТакчтосейчасонторгуетсяскоэффициентом10xкоценочнойваловойприбыли2028года(оптимистично)наосновебазовойрыночнойкапитализации.Наполностьюразводненнойоснове—15xОперационныйрычагктомувременивсёещёбудетдалёкотоптимального,но$AMD и$AVGO торгуютсяпримерноскоэффициентами30xи20xкваловойприбыли2026годасоответственноТакчтоCerebrasуженеобязательнобезумнодорог,ноунегоотносительнослабаярыночнаяпозицияпосравнениюсдругими,иегооперационнаямаржабудетдолгодогонятьконкурентовОнитакже,вероятно,никогданесравняютсясмаржойчистыхфаблесс-дизайнеров,потомучтоуправляютсобственнымAI-облаком,чтоестественновлечётзасобойрискиамортизацииизагрузки

Посмотреть Оригинал
post-image
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • комментарий
  • Репост
  • Поделиться
комментарий
Добавить комментарий
Добавить комментарий
Нет комментариев
  • Закреплено