DanielRomero

Акции памяти в Южной Корее показывают агрессивные повышения целевых цен
NH Investment & Securities повысила свою целевую цену для Samsung Electronics (005930.KS) до 490 000 вон, с 310 000 вон, ссылаясь на более сильные условия на рынке памяти и улучшение ожиданий по foundry / System LSI
SK Securities повысила свои цели для Samsung Electronics (005930.KS) до 500 000 вон и SK Hynix (000660.KS) до 3 миллионов вон, утверждая, что обе акции остаются недооцененными после восстановления предыдущих предположений по P/E
Nomura также, по сообщениям, повысила свою целевую цену для Samsung Electroni

$AMD: Mizuho повысило свою целевую цену до $515 с $415, ссылаясь на растущий спрос на ЦПУ от агентных ИИ-нагрузок

$MU Обновления целей цен
- > Mizuho повысила прогноз для Micron до $1,150 и Sandisk до $1,825
- > D.A. Davidson повысила прогноз для Micron до $1,500
- > Barclays повысила прогноз для Micron до $1,175 и Sandisk до $2,300, одновременно повысив рейтинг Sandisk до «Перспективный».

Morgan Stanley говорит, что ситуация с устаревшей памятью становится более напряженной, чем ожидалось
Цены на DDR4 могут вырасти еще на 20% в третьем квартале, поскольку предложение продолжает сокращаться, при этом банк моделирует разрыв между спросом и предложением в 19%-20% во второй половине 2026 года и 18%-20% в 2027-2028 годах
Другие обзоры отрасли:
TrendForce говорит, что DDR4 останется в дефиците до 2026 года, даже после запуска фабрики Micron в Вирджинии, Фабрика 6
$MU перемещение в основном связано с внутренней перераспределением мощностей, а не с реальным увеличением общего о

Samsung начал поставлять образцы HBM4E клиентам
Чип быстрее предыдущего продукта HBM4 на более чем 20% и использует новейшую память Samsung 1c DRAM, а также собственную базовую чиповую технологию 4 нм
Anthropic также назвала Samsung стратегическим партнером по инфраструктуре, и Samsung была отмечена за свои возможности в области логических чипов, а не только памяти
Доля HBM на конец 2025 года:
- > SK hynix: 57%
- > Samsung: 22%
- > $MU: 21%

$10B более 5 лет инвестиций в квантовые вычисления кажутся крупным шагом уверенности для отрасли
$IBM генерирует около $15B в свободном денежном потоке в год. Посвящение примерно 13% ежегодного свободного денежного потока этой новой технологии — это огромный шаг

$DELL заявил, что количество его клиентов превысило 5 000, с ростом среди клиентов neocloud, sovereign и enterprise
Это был довольно оптимистичный прогноз для $PENG
Торгуется по мультипликатору 26x по прогнозной прибыли, при ускоряющемся росте выручки
Не дешево, но следующие отчеты должны быть хорошими

$DELL +38% сейчас после закрытия рынка
$NVDA поднимает цены на каждую компанию в цепочке поставок
Йенсен в одиночку создал миллионы новых миллионеров

Насмешливо, как бы ни было, узкое место в торговле останется навсегда
Вам нужно только спроектировать следующие 100 лет, чтобы понять, что ИИ будет создавать узкие места во всем
Первые узкие места появились в самых прямо связанных областях. Это была память и доступ к энергии
Затем это стали субстраты, MLCC, логические фабрики, лазеры, даже медная фольга и силовые полупроводники
Это всего лишь вопрос времени, когда ИИ и робототехника/физический ИИ ускорят темпы прогресса до такой степени, что каждый физический актив станет дефицитным
Может быть, я ошибаюсь, и это явно очень ранняя мыс

Многие акции "узких мест", рекламируемые на X, рано или поздно упадут на 90%
Я очень доволен этой темой, потому что я сильно в ней заинтересован, но надеюсь, что все понимают, что эта ситуация не является нормальной
Есть акции, взлетающие по правильным причинам, но это не относится ко многим другим

Будем ли мы притворяться, что эта падение, вызванное Ираном, не будет куплено, и что мы снова не достигнем исторических максимумов (для сделок по развитию ИИ) через неделю?
Единственное, что может остановить этот импульс, — это стремительная инфляция, которая заставит ФРС повысить ставки
Если этого не произойдет (что напрямую повлияет на планы капитальных затрат), каждая коррекция — это возможность для покупки

Только что Леопольд Ашенбреннер вложил 20% своего фонда в $NBIS?
~$14B AUM, и он только что занял 5,6% доли в $NBIS
5,6% от $NBIS ~$53B рыночной капитализации $3B
$3B / $14B = 21%
Я ожидал, что он займёт позицию в какой-то момент, но стать одним из крупнейших акционеров — это совсем другое

$NVDA Vera CPU превосходит $AMD и Intel в первых независимых бенчмарках
Vera CPU от NVIDIA опубликовала свои первые независимые бенчмарки, где Phoronix показал 88-ядерный процессор на базе Arm, демонстрирующий лучшую производительность, когда-либо виденную у Arm-чипа, включая 10% преимущество над высокочастотным AMD EPYC 9575F по геометрическому среднему
Vera использует 88 пользовательских ядер Olympus, построенных на базе Armv9.2-A, поддерживающих 176 потоков благодаря NVIDIA’s Spatial Multithreading. В отличие от Grace, которая использовала стандартные ядра Arm Neoverse, Vera — это полно

$QCOM должен стать самым неожиданным взрывным победителем года
Он ничего не делал в течение 5 лет, а затем достиг исторических максимумов за месяц

Мы живем в истории здесь
Это эпоха узких мест
Я никогда не видел рынок, движимый не тем, что интересно, а тем, что редко
Всегда были узкие места, но этот год был безумным, почти как социальный эксперимент

$TSM Чипы 3 нм ожидается подорожание на 15% во второй половине этого года, с возможным еще одним повышением на 5% до 10% в следующем году
TSMC’s Fab 18, по сообщениям, работает с высокой загрузкой, при этом ежемесячная мощность по 3 нм увеличивается с примерно 130 000 пластин в начале года до примерно 160 000–175 000 пластин во втором квартале. Даже при этом росте спрос на ИИ продолжает превышать ожидания
В то же время, полугодовая корректировка MSCI вступает в силу после закрытия рынка 29-го числа, при этом TSMC получает наибольшее увеличение веса в индексе MSCI Taiwan, увеличившись на 0,