DanielRomero

Физический ИИ набирает обороты
▶️ Мировые поставки гуманоидных роботов превысили 22 000 единиц в 1П26, увеличившись на 300% г/г
▶️ Counterpoint ожидает поставок более 50 000 единиц в 2026 году, что означает рост примерно на 210% г/г
Китай доминирует на рынке
AgiBot поставила около 9 700 единиц, заняв 43,1% рынка, тогда как Unitree поставила более 7 000 единиц, заняв 31,1% рынка
Вместе они обеспечили около 75% мировых поставок, тогда как на пятёрку крупнейших поставщиков пришлось 86%
По назначению:
· Развлечения и выступления: 33,6%
· Производство данных и исследования: 27,0%
· Обслуживание и н

Может, я схожу с ума
Мне кажется, $IREN хорошо реализует свой план, а финансовые результаты были почти такими же хорошими, как у $NBIS
Я действительно считаю, что единственным существенным и очевидным негативным фактором в последнее время был пакет вознаграждения руководства
Кроме того, можно утверждать, что ARR растёт недостаточно быстро, но в конечном счёте это вопрос сроков, который мало влияет на долгосрочную инвестиционную идею

Одна из отраслей, в отношении которой я становлюсь гораздо более оптимистичным, — FOPLP
У меня уже есть 2 инвестиционные позиции, но, скорее всего, я добавлю ещё
Я считаю безумным, что в X об этом практически никто не говорит
У компаний мощности забронированы до 2030 года, а выручка и объём заказов по всей отрасли растут двузначными и трёхзначными темпами
Это лишь вопрос времени, когда отрасль станет фаворитом розничных инвесторов наряду с памятью, оптикой и неоклаудами

Samsung (005930.KS) бросает вызов $TSM производству с помощью упаковки на уровне панели
Samsung планирует запустить свою платформу FOPLP размером 415×510 мм в массовое производство примерно в 2028 году, сохраняя значительно больший формат панели по сравнению со стандартом TSMC 310×310 мм
Большая панель Samsung предлагает в 2,2 раза большую полезную площадь, чем панель 310×310 мм, что потенциально обеспечивает существенные преимущества по себестоимости единицы продукции. Кроме того, Samsung уже обладает опытом крупносерийного производства PLP для мобильных и носимых чипов, располагая существующ

Powertech ( становится ключевым поставщиком передовой упаковки для $AMD и $AVGO
AMD и Broadcom уже зарезервировали большую часть запланированных мощностей Powertech по FOPLP, а массовое производство, как ожидается, начнётся к середине 2027 года. Ожидается, что мощности вырастут с 1 000 панелей в месяц в 2026 году до 2 000 к середине 2027 года и 5 000 в 2028 году
Powertech ожидает, что общий объём инвестиций в платформу достигнет NT$70 миллиардов, а первоначальные инвестиции в пилотную линию, как ожидается, окупятся в 2027 году. Руководство ожидает, что FOPLP станет основным драйвером роста с

$IREN прогнозируется на уровне 25–30 миллиардов долларов капзатрат в FY27
· $14B уже обеспечены за счёт предоплат и финансирования GPU
· Ожидается, что ещё $8B будут обеспечены теми же способами
· Остаётся профинансировать 3–8 миллиардов долларов
· Остальная часть поступит за счёт денежного потока, финансирования дата-центров и выпуска акций
План не выглядит безумным, особенно если цена акций продолжит расти
Но так много людей не способны увидеть дальше заголовка

$IREN вызывает столько глупых суждений
Это болезненно читать или слушать
По какой-то причине эта компания привлекает самых непрофессиональных критиков с самым коротким вниманием

$MU сегодня о равновесии спроса и предложения:
«Мы считаем, что существенное наращивание предложения начнётся только в 2028 году, и даже тогда это будет лишь начальный этап наращивания. В последующие годы этот процесс наберёт обороты».
«Отрасли потребуется некоторое время, чтобы найти новую точку равновесия. Мы пока не можем точно сказать, когда это произойдёт».

$MU О глубоком совместном проектировании памяти с крупнейшими клиентами:
«Мы становимся частью дорожных карт НИОКР многих наших клиентов. Они предлагают нам всё более амбициозные идеи, и мы активно работаем над проектами, которые расширяют возможности того, что может предложить память.
Эти глубокие отношения в рамках совместного проектирования трудно воспроизвести сразу с несколькими поставщиками. Обычно клиенты могут настолько тесно сотрудничать лишь с одной или двумя компаниями. Когда вы идёте по этому пути, отношения начинают гораздо больше напоминать работу над ASIC.
Клиент берёт на себя б

Ты остаёшься вне игры? $NVDA говорит, что он вырастет на 70% при ограниченном предложении, а ты остаёшься вне игры?

Последствия прогноза $NVDA роста на 70% в 2028 финансовом году огромны
Это означало бы, что $NVDA получит около $730B выручки и $420B операционной прибыли
При таком уровне $NVDA торговался бы всего по 12x к EBIT 2028 года
Насколько безумно это звучит?

YMTC уже занимает 14% рынка
Китай действительно очень быстро растёт, вауΩ