DanielRomero

Новости о CPO не так важны
Если задержка CPO произойдет, часть краткосрочного спроса может быть поглощена подключаемыми модулями, LPO и архитектурами в стиле NPO
Большинство компаний, подверженных CPO, также связаны с оптическими трансиверами, которые на самом деле могут выиграть от задержки внедрения CPO. Поэтому, с точки зрения акций, это в основном не так существенно
Например, такие компании, как Coherent, Lumentum, Fabrinet, Broadcom, Marvell и другие, могут со временем получить выгоду от CPO, но они также очень зависят от текущего развития AI-сетей

$AMD Достичь финансовых целей на два года раньше
Бернштейнская Стейси Расгон, ранее скептически настроенная по поводу $AMD, теперь ожидает, что AMD достигнет примерно $20 по EPS к 2028 году, что изначально было целью AMD на 2030 год
Основная причина — не GPU, а серверные ЦПУ, где AMD продолжает захватывать долю рынка у Intel, в то время как TAM серверных ЦПУ значительно расширился
Ключевые моменты:
Сегмент дата-центров AMD теперь является основным двигателем роста, с сильным ростом доходов, расширением доли рынка серверных ЦПУ и Лизой Су, повышающей долгосрочную рыночную возможность се

Бернштейн сообщает о значительном ускорении роста цен на память, при этом средняя цена за бит DRAM выросла на 211% по сравнению с прошлым годом, а средняя цена за бит NAND — на 282% по сравнению с прошлым годом
Да, поставки битов были слабыми месяц к месяцу, при этом DRAM снизилась на 16,5%, а NAND — на 20,9%
Несмотря на резкое снижение объема поставленных битов, продажи DRAM снизились всего на 3,7% по сравнению с предыдущим месяцем, потому что средние цены почти полностью компенсировали слабость объема

Бернштейн сообщает о значительном ускорении роста цен на память, при этом средняя цена за бит DRAM выросла на 211% по сравнению с прошлым годом, а средняя цена за бит NAND — на 282% по сравнению с прошлым годом
Да, отгрузки битов были слабыми месяц к месяцу, при этом DRAM снизилась на 16,5%, а NAND — на 20,9%
Несмотря на резкое снижение отгруженных битов, продажи DRAM снизились всего на 3,7% по сравнению с предыдущим месяцем, потому что средние цены почти полностью компенсировали слабость объема

Это было тонкое изменение, но OpenAI потеряла так много авторитета за последний год
Я бы сказал, что их больше не считают ведущей лабораторией искусственного интеллекта, и всё, что говорит Алтман, кажется, не имеет такого же веса
Они только что объявили о первичном публичном размещении, и X едва ли казался заинтересованным

Trading 212 теперь предлагает $SPCX IPO
Оценка $1.75 трлн
Я не вижу, как можно получить прибыль от инвестиций по такой цене
Это должно быть $1T максимум
При такой оценке она может достичь рыночной капитализации $GOOG, и это всё равно будет всего лишь 150% прибыли
И при этом она будет торговаться по 90x по продажам, даже учитывая сделки с Google и Anthropic
По моему мнению, здесь нет никакого потенциала для роста

Корейские акции сегодня предоставляют хорошую скидку
$SKM показывают некоторую силу

TD Cowen повысил целевую цену $AMD с $500 до $600 и сохранил рекомендацию "Покупать" после встречи с руководством
Основной момент заключается в том, что возможности AMD в области ИИ выглядят сильнее, чем раньше. Руководство считает, что рынок TAM для $120B AI может быть консервативным, поскольку агентный ИИ увеличивает спрос на эффективные ЦПУ, ГПУ и системы с низкой задержкой
TD Cowen считает, что AMD станет основным альтернативным продавцом NVIDIA в инфраструктуре ИИ, благодаря своим сильным позициям в ЦПУ, дорожной карте ускорителей ИИ и более широкой платформенной работе

$AMD говорит, что архитектуры объединенной памяти (UMA) становятся все более важными для ПК с ИИ, рабочих станций и будущих высокопроизводительных платформ
Идея заключается в том, что ЦПУ, ГПУ и память делят один большой пул памяти вместо разделения системной ОЗУ и VRAM GPU. Это помогает при задачах ИИ, потому что большие модели требуют много доступной памяти
Дэвид МакАфи, вице-президент и генеральный директор Ryzen CPU и Radeon Graphics, сказал:
"С Strix Halo, с $NVDA входящим в пространство, будет много внимания уделено системам UMA и определению правильной архитектуры для того, что м

Большинство качественных названий для построения ИИ, независимо от оценки, как минимум в 10 раз вырастут за десятилетие
Подумайте о любой компании в цепочке поставок и увеличьте рыночную капитализацию в 10 раз. Звучит ли это безумно за 10 лет, учитывая мощь и прогресс ИИ?
Возможность безумная

Я надеюсь на большее количество красного в понедельник
Не могу поверить, что рынок всё ещё решает сомневаться в доходах полупроводников после всего этого времени

Согласно данным о доле рынка CPU за первый квартал 2026 года от Mercury Research, $AMD достигла рекордных 32,6% доли общего рынка x86 CPU
Intel по-прежнему лидирует с 67,4% доли, но его позиция ослабла с 68,6% в прошлом квартале и 72,9% год назад. $Покупка AMD была частично обусловлена ограничениями поставок Intel и частично продолжением роста доли AMD на рынках клиентов, серверов и полуконфигураций
Исключая встроенные, полуконфигурационные и IoT-чипы, доля AMD на рынке x86 достигла 30%, что выше по сравнению с 29,3% за предыдущий квартал и 24,4% за год.

Согласно отчету Wccftech, DDR5 от CXMT не значительно дешевле, чем у Samsung, SK Hynix или $MU DDR5
Несколько поставщиков памяти сообщили Wccftech, что настоящее преимущество CXMT — это доступность поставок, а не цена. Поскольку CXMT не сильно зависит от премиальных продуктов AI-памяти, таких как HBM или SOCAMM, у него больше DRAM, доступной для клиентских и массовых рынков
Однако, похоже, CXMT все еще отстает от больших трех в области технологий высокопроизводительной DRAM. Его DDR5 в настоящее время более актуальна для начального и массового сегментов, в то время как он остается позади в

Глава группы SK считает, что узкое место в памяти сохранится до 2030 года
- > Ожидается, что емкость удвоится к 2030 году, но спрос, вероятно, значительно превысит это, вероятно более чем в 5 раз
В ту же неделю рынок решает сбросить акции памяти из-за отчета по занятости
Это звучит как структурная медвежья теория или как возможность купить на падении?

$TSM Генеральный директор недавно сказал:
«Я завидую 80% валовой марже производителей памяти, но я бы никогда не поступил так.»
Причина этого объясняет, почему память исторически была циклическим компонентом
В отличие от памяти, если $TSM слишком агрессивно повышает цены, это побуждает клиентов обращаться к конкурентам, даже если у тех выше издержки из-за худших урожаев или других неэффективностей
В памяти это в основном товар. Это означает, что вы меньше заботитесь о конкуренции и больше о том, чтобы заработать как можно больше, пока есть возможность
И эта возможность существует только в усл