DanielRomero

$NVDA глава по сетям Гилад Шайнер:
«Обучение было сложным, но вывод (инференс) сложнее».
Причина в том, что обучение относительно предсказуемо и синхронизировано, тогда как вывод более динамичный: трафик, чувствительный к задержкам, проходит через GPU, CPU, хранилища и сети
Шайнер сказал, что преимущество Nvidia — не один переключатель или протокол. Это интеграция GPU, NVLink, Spectrum-X, ConnectX, BlueField, хранилищ и ПО в единую синхронизированную систему
Spectrum-X использует открытые стандарты Ethernet, но производительность достигается за счет собственной координации Nvidia между коммут

3 «ястреба» ФРС настаивают на новом повышении ставки
Три чиновника ФРС, голосовавшие против на заседании ФОМС в июле, предупредили, что инфляция может оставаться выше целевого уровня 2%, если ставки не будут повышены в ближайшее время
Президент ФРС в Кливленде Бет Хаммэк заявила:
«Сейчас время для ФОМС действовать, чтобы быстрее вернуть показатель инфляции PCE к целевым 2%.»
Она добавила:
«Чем дольше сохраняется высокая инфляция, тем труднее и дороже снова ее снизить.»
Президент ФРС в Миннеаполисе Нил Кашкари утверждал, что постепенное ужесточение сейчас снизит риск более агрессивных действий

Глобальный инвестбанк Nomura Securities сохранил рейтинг Buy и целевую цену ₩670 000 для Samsung Electronics
Фирма считает, что, несмотря на растущие рыночные опасения относительно цикла памяти, дефицит поставок памяти, вероятно, сохранится до 2027–2028 годов. В сочетании с масштабной программой возврата средств акционерам Samsung это, по ожиданиям Nomura, приведет к переоценке стоимости компании
C.W. Jung, аналитик Nomura, написал в отчете 31 июля:
«Хотя рыночные опасения относительно условий на рынке памяти растут, мы сохраняем позитивный взгляд как на рынок памяти, так и на перспектив

$SPCX торговал с рыночной капитализацией на 15% выше, чем $AMZN в пике
Абсурдно

Энди Джесси, генеральный директор $AMZN
«Мы ожидаем, что к концу 2027 года у нас будет вдвое больше производственных мощностей по сравнению с 2025 годом, и мы по-прежнему идём в этом направлении».

Энди Джесси, генеральный директор $AMZN
«Прямо сейчас у нас очень высокий спрос. Львиная доля мощностей, которые мы добавляем в 2027 году, в значительной степени уже зарезервирована, и довольно большая часть наших мощностей на 2028 год также уже зарезервирована».

Энди Джесси, генеральный директор $AMZN
«Мы всё ещё на довольно ранней стадии понимания того, какой объём спроса на ИИ будет. »

Энди Джесси, генеральный директор $AMZN
«Мы сейчас считаем, что в 2026 году потратим примерно 220 миллиардов долларов наличными на CapEx. Более высокая стоимость памяти подталкивает эту цифру вверх — с нашей прежней оценки примерно в 200 миллиардов долларов».

Энди Джасси, генеральный директор Amazon
«Мы ожидаем, что к концу 2027 года у нас будет вдвое больше производственных мощностей, чем в 2025 году, и мы продолжаем идти по этому плану».

Леопольд отлично умеет замечать технологические тренды
Однако фондовый рынок определяется не только прибылью, технологиями и потенциальными возможностями
Существуют колебания цены акций, которые никто не может предугадать
Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным — и он этого не учёл

На фоне волн торжеств,
$META упал(а) на 9%

Данные по инфляции очень благоприятны для отскока на рынках. Тренд поддерживает снижение ставок, при условии, что война в Иране позволит ценам на нефть вернуться вниз
Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) вырос на 3,7% в июне по сравнению с годом ранее, после увеличения на 4,1% в мае. Это стало самым медленным годовым темпом за три месяца
Базовый индекс цен PCE, который исключает продукты питания и энергию, поднялся на 3,3% за последние двенадцать месяцев — ниже 3,4% в прошлом месяце и на уровне марта и апреля
Тем временем личные доходы выросли на 0,2% в июне. Рост обеспечили увеличе

Это безумие
Леопольд на самом деле действительно был ликвидирован

Выступление Samsung по итогам работы не могло бы быть более бычьим
Samsung Electronics Memory EVP Jaejune Kim:
▪ «Несмотря на наши усилия наращивать производство, спрос наших клиентов растёт быстрее, чем объём поставок».
▪ «Запасы по DRAM и NAND существенно низкие».
▪ «Дополнительный спрос на серверную DRAM, SSD и HBM намного превышает умеренность спроса со стороны мобильных устройств и ПК».
▪ «Мы наблюдаем устойчиво сильный спрос не только на AI-серверы, но и на серверы для общего вычисления».
▪ «В перспективе мы ожидаем, что эта тенденция будет ускоряться дальше».
▪ «Доступные поставки в отр

Financial Times нанесла удар ниже пояса Леопольду:
«Ситуационная осведомлённость работала только с четырьмя инвестиционными специалистами и в общей сложности с восемью сотрудниками. У Ашенбреннера не было никакого опыта торговли до запуска фонда».