DanielRomero

Только чтобы вы знали:
Бизнес-модель центров обработки данных по-прежнему остаётся одной из самых неверно понимаемых
> У Уолл-стрит в основном это уже получилось понять, но она сохраняет скепсис
> Розничные инвесторы в основном ничего не понимают
Именно такого рода невежество удерживает цены привлекательными дольше

Это крупнейшая $AMD -сделка у Anthropic?
Ответ: нет
> OpenAI: 6 ГВт
> Meta: 6 ГВт
> Anthropic: до 2 ГВт
OpenAI и Meta имеют, безусловно, самые крупные общие обязательства: по 1 ГВт каждое выделено под MI450, а остальное — на будущие поколения
У Anthropic — крупнейшее явное обязательство, ограниченное только MI450, и вместо опциона на акции (warrant) она получает инвестиции AMD, что для AMD гораздо выгоднее
Это не обязательно меньшая сделка — просто она рассчитана на более короткий срок, тогда как остальные отражают более долгосрочные отношения

СРОЧНО
$AMD и Anthropic объявили о стратегическом партнёрстве, чтобы развернуть до 2 ГВт графических процессоров AMD Instinct MI450-серии через платформу rack-scale Helios от AMD
Ожидается, что первый гигаватт начнёт развертывание в первой половине 2027 года, опираясь на текущее использование Anthropic графических процессоров MI355X
Компании также будут сотрудничать в разработке ПО: Claude будет использоваться для оптимизации рабочих нагрузок под оборудование AMD и ускорения развития ROCm. AMD внедрит Claude во все инженерные и продуктовые команды
AMD также обязалась сделать стратегич

Помните, когда Google выпустила Gemini 3 Pro в прошлом году, и все думали, что они действительно собираются выиграть гонку LLM?

Фонд Леопольда Ашенбреннера владеет 5,6% от $NBIS
$NVDA владеет 9,3%
Похоже, «умные деньги» явно видят здесь что-то особенное
Кроме того, генеральному директору Аркадию Волошу принадлежит 11,3% акций, что тоже даёт ему огромную заинтересованность в происходящем

$AMD MI455X теперь подтверждено, что выбрано:
> OpenAI
> Meta
> Microsoft
> Oracle
Плюс, возможно, Anthropic, которая, похоже, является открытым секретом
Очевидно, здесь есть что-то важное, потому что эти компании могли бы использовать ASIC или $NVDA, но при этом они все равно хотят поставить на $AMD

$NVDA — инвестор в Revolut
Интересно, что они дошли до инвестиций в необанки, а не просто выкупили акции
При этом Revolut — лучший банк в Европе

Samsung P5 приближается к $6,8 млрд в заказах на оборудование
Этап 1 может начать работу в 2027 году
P5 будет включать шесть чистых помещений на трех этажах и рассчитан на то, чтобы обеспечить более чем на 50% повышенную мощность по сравнению с действующими заводами Samsung
Он будет производить передовую DRAM и HBM, а также рассматривается возможность мощностей литейного производства
Samsung располагает примерно $99 млрд денежных средств и краткосрочных инвестиций, $80 млрд чистой наличности и сгенерировала около $27 млрд операционного денежного потока только за первый квартал
Компания находит

$KOSPI -4% для старта недели
Падение KOSPI после всей новости, которая у нас была, не имеет абсолютно никакого смысла
Тем более такое агрессивное распродажное движение

Вы не получаете просадки 30%+ в компаниях, связанных с ИИ, во время пузыря
Так просто не бывает
> Либо вы считаете, что пузырь уже достиг пика и мы переживаем фазу схлопывания,
> либо вам нужно просто принять, что мы не находимся в одном из них

Инвесторы всегда хотят, чтобы они купили больше, когда рынок достигает исторических максимумов
→ Но когда начинается просадка, возникает паника — вместо желания докупать
__________________________
Причина в том, что люди воспринимают инвестирование как азартную игру, а не как владение бизнесом
Иррационально они испытывают то же чувство, что и в момент, когда делают ставку на футбольную команду, которая к перерыву ведёт 2–0 против
У вас пробегает дрожь
К счастью, инвестирование в акции не имеет к этому никакого отношения
__________________________
Вы получаете долю в капитале того, что, надеемс

Единственная причина, по которой память торгуется ниже, — рынок по-прежнему отрицает наличие ценовой силы
«Гиперскейлеры не будут тратить 40% своего capex на память».
«Гиперскейлеры не примут поставщиков памяти с валовой маржой 85%».
Это когнитивный диссонанс на этом этапе
Тут даже нет аргументов или какого-либо анализа спроса и предложения
Это просто отрицание реальности

Открытые модели с улучшениями дают неоклаудам огромную власть
Вот чего многие люди не понимают
> Например, $NBIS предлагает только open-source модели через свою управляемую платформу для вывода
> Она позволяет компаниям дообучать и разворачивать открытые модели для внутренних нагрузок намного дешевле, чем при использовании API OpenAI или Anthropic
По мере того как открытые модели становятся лучше, растёт спрос на такую инфраструктуру
Поставки GPU остаются на том же уровне. Число ценных рабочих нагрузок, конкурирующих за эти мощности, растёт
Это повышает загрузку, усиливает ценовую