DanielRomero

$AMD MI455X теперь подтверждено, что выбрано:
> OpenAI
> Meta
> Microsoft
> Oracle
Плюс, возможно, Anthropic, которая, похоже, является открытым секретом
Очевидно, здесь есть что-то важное, потому что эти компании могли бы использовать ASIC или $NVDA, но при этом они все равно хотят поставить на $AMD

$NVDA — инвестор в Revolut
Интересно, что они дошли до инвестиций в необанки, а не просто выкупили акции
При этом Revolut — лучший банк в Европе

Samsung P5 приближается к $6,8 млрд в заказах на оборудование
Этап 1 может начать работу в 2027 году
P5 будет включать шесть чистых помещений на трех этажах и рассчитан на то, чтобы обеспечить более чем на 50% повышенную мощность по сравнению с действующими заводами Samsung
Он будет производить передовую DRAM и HBM, а также рассматривается возможность мощностей литейного производства
Samsung располагает примерно $99 млрд денежных средств и краткосрочных инвестиций, $80 млрд чистой наличности и сгенерировала около $27 млрд операционного денежного потока только за первый квартал
Компания находит

$KOSPI -4% для старта недели
Падение KOSPI после всей новости, которая у нас была, не имеет абсолютно никакого смысла
Тем более такое агрессивное распродажное движение

Вы не получаете просадки 30%+ в компаниях, связанных с ИИ, во время пузыря
Так просто не бывает
> Либо вы считаете, что пузырь уже достиг пика и мы переживаем фазу схлопывания,
> либо вам нужно просто принять, что мы не находимся в одном из них

Инвесторы всегда хотят, чтобы они купили больше, когда рынок достигает исторических максимумов
→ Но когда начинается просадка, возникает паника — вместо желания докупать
__________________________
Причина в том, что люди воспринимают инвестирование как азартную игру, а не как владение бизнесом
Иррационально они испытывают то же чувство, что и в момент, когда делают ставку на футбольную команду, которая к перерыву ведёт 2–0 против
У вас пробегает дрожь
К счастью, инвестирование в акции не имеет к этому никакого отношения
__________________________
Вы получаете долю в капитале того, что, надеемс

Единственная причина, по которой память торгуется ниже, — рынок по-прежнему отрицает наличие ценовой силы
«Гиперскейлеры не будут тратить 40% своего capex на память».
«Гиперскейлеры не примут поставщиков памяти с валовой маржой 85%».
Это когнитивный диссонанс на этом этапе
Тут даже нет аргументов или какого-либо анализа спроса и предложения
Это просто отрицание реальности

Открытые модели с улучшениями дают неоклаудам огромную власть
Вот чего многие люди не понимают
> Например, $NBIS предлагает только open-source модели через свою управляемую платформу для вывода
> Она позволяет компаниям дообучать и разворачивать открытые модели для внутренних нагрузок намного дешевле, чем при использовании API OpenAI или Anthropic
По мере того как открытые модели становятся лучше, растёт спрос на такую инфраструктуру
Поставки GPU остаются на том же уровне. Число ценных рабочих нагрузок, конкурирующих за эти мощности, растёт
Это повышает загрузку, усиливает ценовую

$NBIS только что объявила, что полностью перейдёт на постквантовое шифрование либо в этом году, либо в следующем
Будет интересно посмотреть, кто станет её партнёром

> Rubin на пути к намеченному результату
> $META удваивает развертывания дата-центров в 2027 году
> Anthropic близка к прибыльности
> OpenAI: вычисления 5,6 не могут угнаться за спросом
> $ASML обходит прогнозы, в то же время $TSM увеличивает капекс
Что сейчас удерживает рынок на понижающих уровнях?
Война в Иране? Страхи новых повышений ставок?
Мне это не похоже на структурную, фундаментально обусловленную просадку
Скорее это выглядит как временное снижение на фоне более сильного апсайкле

$SPCX становится интересным примерно около $70
Я не понимаю, как вы обосновываете покупку $SPCX вместо $META при той же рыночной капитализации
Для случайного примера: $META генерирует $130B в годовом выражении OCF
Сколько времени нужно $SPCX , чтобы сгенерировать это?
5 лет?

Удивительно, насколько спокойно все воспринимают тот факт, что компании с капитализацией в триллионы долларов переживают коррекцию, похожую на медвежий рынок