DanielRomero

$NBIS арендовал 18 МВт мощности у MERLIN Edged в своем центре обработки данных в Мадриде-Хетафе, что ознаменовало первый выход Nebius на испанский рынок
MERLIN $MRLN также является арендодателем для $CRWV в Испании
CoreWeave использует центр обработки данных MERLIN Edged в Барселоне, где арендовал 15 МВт для размещения 10 224 графических процессоров NVIDIA H200, с планами расширения за счет систем Blackwell в 2026 году
CoreWeave также арендовал мощности у MERLIN в Алава/Бильбао-Арасуре, доведя общий объем аренды в Испании у MERLIN до примерно 40 МВт по Барселоне и Алаве
MERLIN сейчас перехо

$INTC подтверждает рост цен на процессоры из-за сокращения предложения
> Самый большой рост наблюдается в процессорах для центров обработки данных
> Некоторые процессоры Xeon теперь дороже более чем на 1000 долларов по сравнению с 2025 годом
Intel не подняла цены на всю линейку продуктов. Вместо этого она повысила цены на отдельные SKU с более высоким спросом
Intel уже несколько кварталов заявляет, что спрос на Xeon превышает предложение. Однако прейскурантные цены не всегда совпадают с реальными ценами продажи, особенно в оборудовании для центров обработки данных, где крупные клиенты часто

Samsung и SK Hynix, по сообщениям, просят южнокорейских поставщиков подложек снизить цены на второе полугодие 2026 года
> Ранее в этом году производители подложек добились повышения цен на 3–4% из-за роста стоимости сырья, такого как золото и медь
> Теперь, когда эти затраты стабилизировались, Samsung и SK Hynix хотят отменить это повышение и вернуть цены на подложки обратно вниз
Спрос на память по-прежнему силен, но Samsung и SK Hynix пытаются оставить себе больше прибыли, вместо того чтобы позволить поставщикам подложек захватить большую долю маржи
Компании, которые могут пострадать, — это

Неоклауд-бизнес настолько прибыльный, что $META хочет выделить часть своих вычислительных мощностей на него
Рынок: давайте распродадим все неоклауды

UBS пересматривает свой прогноз цен на память с резким повышением на вторую половину 2026 года
Ожидается, что контрактные цены на DDR вырастут
- +32% квартал к кварталу в третьем квартале 2026
- +18% квартал к кварталу в четвертом квартале 2026
По сравнению с предыдущими прогнозами +17% и +12%
NAND также, как ожидается, останется сильным, с прогнозом цен на уровне
- +30% квартал к кварталу в третьем квартале 2026
- +12% квартал к кварталу в четвертом квартале 2026
UBS ожидает, что DRAM останется в дефиците как минимум до 2028 года, при этом рост спроса в 2027 году на +36,2% в годовом исчислени

SemiAnalysis ожидает $META заключить сделку $10B с Anthropic.

→ $META решил продавать вычислительные мощности, потому что они дефицитны и очень прибыльны
→ Цены на GPU обвалятся, а неоклауды будут испытывать нехватку спроса
Вам нужно выбрать одно из двух
Теперь, если вы думаете, что Цук вошел в неоклауд, чтобы продавать GPU за копейки, у меня есть для вас мост

SK Hynix $SKHY $000660
- IBK Investment & Securities повысила свою целевую цену до ₩4 миллионов
- NH Investment & Securities также установила целевую цену в ₩4.1 миллиона
90% подразумеваемого роста, в то время как акции упали на 15% за один день

Количество гениев задним числом…
Теперь все были медвежьими по отношению к неоклаудам
Но никто ничего не говорил, когда они были на исторических максимумах
Они становятся медвежьими только тогда, когда они уже упали на 30%

$MU падать на 10% из-за опасений переизбытка вычислительных мощностей — это просто смешно
Этот рынок ни малейшего понятия не имеет, где находится ИИ и куда он движется
Он просто реагирует на любой дневной стимул
Пока мы не получим конкретные данные о повышении производительности благодаря ИИ, всё будет нестабильно

Опасение касается не только $META
xAI сделал тот же разворот
Когда две крупнейшие ИИ-лаборатории превращаются из покупателей «кирок и лопат» в продавцов, рынок начинает опасаться цикличности
Если продажа вычислительных мощностей более прибыльна, чем их внутреннее потребление, это сигнализирует о возможности переизбытка на горизонте
$META активно тратил на ИИ-инфраструктуру, причем более $180B обязательств связано с будущим строительством дата-центров
Рынок теперь видит, что эти обязательства могут не повториться. Это, несомненно, удар по компаниям дата-центров и неооблакам
Теперь есть одна

Проблема не только в $META
Когда две крупнейшие лаборатории ИИ превращаются из покупателей «кирок и лопат» в продавцов, рынок начинает опасаться цикличности
Если продажа вычислительных мощностей более прибыльна, чем их внутреннее потребление, это сигнализирует о возможности переизбытка на горизонте
$META агрессивно тратил средства на инфраструктуру ИИ, причем более $180B обязательств связано с будущим строительством дата-центров
Рынок теперь видит, что эти обязательства могут не повториться. Это, несомненно, удар по компаниям, владеющим дата-центрами, и неоклаудам
Теперь есть одна важная ве

Дайлан Пател об орбитальных дата-центрах:
«Если посмотреть на 2040 год, я думаю, вероятно, более половины прироста вычислительных мощностей будет приходиться на космос. Но если посмотреть на 2030 год, я думаю, это менее 1.%»

Jensen смотрит, как каждая полупроводниковая компания растет в 10 раз, в то время как $NVDA все еще ниже своих максимумов октября 2025 года.