DanielRomero

Довольно полезный график Bernstein о монетизации MW

Подложки ABF уже полностью распроданы до 2028 года
$NVDA, $AMD и гиперскейлеры резервируют мощности, чтобы обеспечить поставки подложек Ajinomoto Build-up Film до 2028 года
Клиенты также призывают поставщиков начать планирование расширения мощностей на 2029–2030 годы, включая возобновление соглашений о совместных инвестициях

Reuters сообщает, что у $MSFT, $META, $ORCL, $AMZN и $GOOG имеются обязательства по арендным платежам на сумму 1,1 триллиона долларов по договорам аренды, срок действия которых ещё не начался
Microsoft раскрыла обязательства на 329,1 миллиарда долларов, Meta — на 279,0 миллиарда долларов, а также ещё на 68 миллиардов долларов по соглашению, подписанному в июле, Oracle — на 260 миллиардов долларов, Amazon — на 137,2 миллиарда долларов, а Alphabet — на 85,2 миллиарда долларов
Срок действия контрактов Oracle обычно составляет 15–19 лет

Генеральный директор Ayar Labs Марк Уэйд заявил, что масштабирование внедрения оптики с совместной упаковкой по-прежнему идет по плану и начнется в 2028–2029 годах
Он назвал литейную, упаковочную и системную цепочки поставок Тайваня критически важными для коммерциализации

Возвращаясь к этому пророческому прогнозу Morgan Stanley от 29 июня
Леопольду стоило прочитать это и как можно скорее продать свои активы

Признаюсь, мне будет не хватать обновлений Situational Unawareness 13F и того, как X сходит по ним с ума

Согласно отраслевым источникам, $SKHY, $MU и Samsung, как сообщается, распродали и полностью распределили весь объём своих производственных мощностей по DRAM и памяти с высокой пропускной способностью на 2027 год
Похоже, ещё один год рекордных доходов уже гарантирован

$SPCX снизился на 10% на премаркете
Вероятно, не совсем так, как думал Илон

Samsung представляет zHBM, обещающую до 8× более высокую производительность, чем HBM5
Samsung представила zHBM — архитектуру 3D-памяти нового поколения, в которой несколько блоков HBM вертикально размещаются непосредственно над ИИ-ускорителем вместо размещения рядом с процессором в традиционной компоновке 2.5D
Samsung утверждает, что zHBM может обеспечить:
- В 4–8× более высокую производительность, чем HBM5
- До 3× более высокую производительность на ватт
- Более чем на 50% меньшее тепловое сопротивление
Главное преимущество заключается в сокращении расстояния передачи данных между памятью

CoPoS приближается к коммерциализации, тайваньские поставщики используют возможность
$TSM и Intel продвигают планы по упаковке на стеклянной подложке; валидация ожидается в 2026 году, а массовое производство намечено на 2028 год. Ожидается, что тайваньские поставщики оборудования Grand Process Technology (3131), All Ring Tech (6187) и Gallant Precision (6640) получат выгоду
Упаковка AI-чипов переходит от производства на уровне пластин к производству на уровне панелей. Intel сотрудничает с Lens Technology в области упаковки на стеклянной подложке, тогда как TSMC продолжает валидацию CoPoS, или

Боже мой $NBIS

Сильное давление продаж на полупроводники, даже несмотря на последние обновления по институциональным отчётам, которые мы получаем
Плюс отчётность и прогнозы Amazon и Samsung
Облигации сейчас не дают акциям уверенно расти

$NVDA глава по сетям Гилад Шайнер:
«Обучение было сложным, но вывод (инференс) сложнее».
Причина в том, что обучение относительно предсказуемо и синхронизировано, тогда как вывод более динамичный: трафик, чувствительный к задержкам, проходит через GPU, CPU, хранилища и сети
Шайнер сказал, что преимущество Nvidia — не один переключатель или протокол. Это интеграция GPU, NVLink, Spectrum-X, ConnectX, BlueField, хранилищ и ПО в единую синхронизированную систему
Spectrum-X использует открытые стандарты Ethernet, но производительность достигается за счет собственной координации Nvidia между коммут

3 «ястреба» ФРС настаивают на новом повышении ставки
Три чиновника ФРС, голосовавшие против на заседании ФОМС в июле, предупредили, что инфляция может оставаться выше целевого уровня 2%, если ставки не будут повышены в ближайшее время
Президент ФРС в Кливленде Бет Хаммэк заявила:
«Сейчас время для ФОМС действовать, чтобы быстрее вернуть показатель инфляции PCE к целевым 2%.»
Она добавила:
«Чем дольше сохраняется высокая инфляция, тем труднее и дороже снова ее снизить.»
Президент ФРС в Миннеаполисе Нил Кашкари утверждал, что постепенное ужесточение сейчас снизит риск более агрессивных действий

Глобальный инвестбанк Nomura Securities сохранил рейтинг Buy и целевую цену ₩670 000 для Samsung Electronics
Фирма считает, что, несмотря на растущие рыночные опасения относительно цикла памяти, дефицит поставок памяти, вероятно, сохранится до 2027–2028 годов. В сочетании с масштабной программой возврата средств акционерам Samsung это, по ожиданиям Nomura, приведет к переоценке стоимости компании
C.W. Jung, аналитик Nomura, написал в отчете 31 июля:
«Хотя рыночные опасения относительно условий на рынке памяти растут, мы сохраняем позитивный взгляд как на рынок памяти, так и на перспектив