DanielRomero

Прибыль Samsung Electronics за 2 квартал 2026:
→ Выручка: 171,0 трлн вон (+129% г/г)
→ Операционная прибыль: 89,4 трлн вон (+1 812% г/г)
→ Рентабельность по операционной прибыли: 52,3%
Выручка незначительно не дотянула до консенсуса:
→ 171,0 трлн вон против ожидаемых 172,181 трлн вон
→ Отставание: 1,18 трлн вон, или 0,7%
Но операционная прибыль превысила прогноз:
→ 89,4 трлн вон против ожидаемых 87,3 трлн вон
→ Превышение: 2,1 трлн вон, или 2,4%
По сравнению с предыдущим кварталом, относительно прогноза на 1 квартал 2026:
→ Выручка: +28,6% кв/кв
→ Операционная прибыль: +56,3% кв/кв

Goldman Sachs повысил свой $AMD целевой показатель по акциям с $450 до $640, сохранив их в числе своих предпочтительных долгосрочных идей в полупроводниковом секторе
Фирма предупреждает, что после масштабного ралли большая часть хороших новостей, возможно, уже учтена в ценах сектора, причем AMD является одним из исключений
Goldman ожидает, что спрос на серверные процессоры приведет к превышению квартальной прибыли AMD по сравнению с прогнозами, даже если ПК останутся слабее. Также фирма прогнозирует, что прибыль на акцию AMD в 2027 году окажется на 13% выше консенсуса, что поддерживает агресси

Силовые полупроводники уже дорожают до того, как появятся стойки на 1 МВт
Это происходит до того, как индустрия достигнет архитектур стоек мощностью 1 МВт
Такие стойки появятся позже с платформами, такими как NVIDIA Feynman и AMD MI500 стоечного масштаба
Rubin Ultra, как ожидается, поднимет мощность стойки примерно до 600 кВт+, но даже появление Vera Rubin, с мощностью около 225 кВт на стойку, уже создает шок спроса в цепочке поставок силовых полупроводников
Вот зафиксированные на данный момент повышения цен:
> Infineon: второе повышение цен в 2026 году, вступает в силу 1 июля, охва

$TSM создает цепочку поставок на базе Тайваня
Цель — снизить риски в цепочке поставок, сократить циклы квалификации и гарантировать, что TSMC не зависит от одного глобального поставщика для каждого компонента
> Это очень бычий сигнал для тайваньских малокапитализированных полупроводниковых компаний
TSMC оценивает как глобальных, так и местных поставщиков для будущих линий CoPoS и упаковки на уровне панелей, при этом, как сообщается, задействованы тайваньские компании, такие как Gudeng, Mirle, Scientech, GPTC, Utechzone, VisEra и GPM
Полупроводники для ИИ становятся менее ограниченными только

BofA ожидает, что $AAPL попытается использовать CXMT DRAM для увеличения своей переговорной силы с Micron, SK Hynix и Samsung
Удачи с этим...

$NBIS арендовал 18 МВт мощности у MERLIN Edged в своем центре обработки данных в Мадриде-Хетафе, что ознаменовало первый выход Nebius на испанский рынок
MERLIN $MRLN также является арендодателем для $CRWV в Испании
CoreWeave использует центр обработки данных MERLIN Edged в Барселоне, где арендовал 15 МВт для размещения 10 224 графических процессоров NVIDIA H200, с планами расширения за счет систем Blackwell в 2026 году
CoreWeave также арендовал мощности у MERLIN в Алава/Бильбао-Арасуре, доведя общий объем аренды в Испании у MERLIN до примерно 40 МВт по Барселоне и Алаве
MERLIN сейчас перехо

$INTC подтверждает рост цен на процессоры из-за сокращения предложения
> Самый большой рост наблюдается в процессорах для центров обработки данных
> Некоторые процессоры Xeon теперь дороже более чем на 1000 долларов по сравнению с 2025 годом
Intel не подняла цены на всю линейку продуктов. Вместо этого она повысила цены на отдельные SKU с более высоким спросом
Intel уже несколько кварталов заявляет, что спрос на Xeon превышает предложение. Однако прейскурантные цены не всегда совпадают с реальными ценами продажи, особенно в оборудовании для центров обработки данных, где крупные клиенты часто

Samsung и SK Hynix, по сообщениям, просят южнокорейских поставщиков подложек снизить цены на второе полугодие 2026 года
> Ранее в этом году производители подложек добились повышения цен на 3–4% из-за роста стоимости сырья, такого как золото и медь
> Теперь, когда эти затраты стабилизировались, Samsung и SK Hynix хотят отменить это повышение и вернуть цены на подложки обратно вниз
Спрос на память по-прежнему силен, но Samsung и SK Hynix пытаются оставить себе больше прибыли, вместо того чтобы позволить поставщикам подложек захватить большую долю маржи
Компании, которые могут пострадать, — это

Неоклауд-бизнес настолько прибыльный, что $META хочет выделить часть своих вычислительных мощностей на него
Рынок: давайте распродадим все неоклауды

UBS пересматривает свой прогноз цен на память с резким повышением на вторую половину 2026 года
Ожидается, что контрактные цены на DDR вырастут
- +32% квартал к кварталу в третьем квартале 2026
- +18% квартал к кварталу в четвертом квартале 2026
По сравнению с предыдущими прогнозами +17% и +12%
NAND также, как ожидается, останется сильным, с прогнозом цен на уровне
- +30% квартал к кварталу в третьем квартале 2026
- +12% квартал к кварталу в четвертом квартале 2026
UBS ожидает, что DRAM останется в дефиците как минимум до 2028 года, при этом рост спроса в 2027 году на +36,2% в годовом исчислени

SemiAnalysis ожидает $META заключить сделку $10B с Anthropic.

→ $META решил продавать вычислительные мощности, потому что они дефицитны и очень прибыльны
→ Цены на GPU обвалятся, а неоклауды будут испытывать нехватку спроса
Вам нужно выбрать одно из двух
Теперь, если вы думаете, что Цук вошел в неоклауд, чтобы продавать GPU за копейки, у меня есть для вас мост

SK Hynix $SKHY $000660
- IBK Investment & Securities повысила свою целевую цену до ₩4 миллионов
- NH Investment & Securities также установила целевую цену в ₩4.1 миллиона
90% подразумеваемого роста, в то время как акции упали на 15% за один день