Аналитик сообщил, что SpaceX и CoreWeave могут напрямую сотрудничать с ODM-производителями, что привело к снижению инвестиционного рейтинга Dell.

robot
Генерация тезисов в процессе
Новости от Mars Finance, 25 июня, руководитель отдела исследований зарубежных технологий гонконгской GF Securities Джефф Пу опубликовал исследовательский обзор, понизив рейтинг акций Dell с «покупки» до «держать». Основная причина: с момента последнего отчета о прибылях акции Dell выросли на 200%, а с момента повышения рейтинга в октябре рост составил 200%. Текущая оценка превышает 20-кратную ожидаемую прибыль на акцию за 2028 финансовый год, что существенно ограничивает потенциал роста. Пу отметил, что в сфере AI-серверов SMCI демонстрирует более высокую конкурентоспособность, и ожидает, что SMCI сможет выиграть больше заказов на стойки NVL72 в рамках строительства AI-дата-центра SpaceX уровня гигаватт (GW) в 2027 году. Кроме того, аналитик особо предупредил о росте рисков прямого сотрудничества с ODM. Крупные клиенты AI-инфраструктуры, такие как SpaceX и CoreWeave, оценивают возможность прямого сотрудничества с ODM-производителями, включая Quanta, Hon Hai и Pegatron, что может обойти брендовых интеграторов серверов, таких как Dell, и еще больше сжать долю рынка и прибыль традиционных производителей. В то же время традиционный бизнес Dell по производству ПК также испытывает давление. Отгрузки ODM-производства ослабевают, ожидается, что в следующем квартале объемы отгрузок снизятся по сравнению с предыдущим кварталом, и общий импульс роста замедлился.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • комментарий
  • Репост
  • Поделиться
комментарий
Добавить комментарий
Добавить комментарий
Нет комментариев
  • Закреплено