#MyGateTradeStory

Обзор мирового рынка 23 июня: BTC обвалился, объем торгов акций A-shares вырос, что происходит с американскими акциями и золотом?

Теперь все больше торговых платформ добавляют акции США, нефть и золото, что не идет на пользу альткоинам.
Рынокные фонды ограничены, и когда появляется больше вариантов для капитала, ликвидность в крипто-круге будет отвлекаться, делая выбор альткоинов значительно сложнее. Проще говоря: если вы торгуете, вы бы предпочли купить SanDisk, Nvidia или гоняться за альткоином без фундаментальной поддержки? Первое имеет индустрию, прибыль и реальный бизнес, рынок более стабилен; второе больше зависит от настроений и ликвидности. Поэтому, глядя на Bitcoin сейчас, его следует рассматривать как отскок в медвежьем рынке.

Сегодня вторник, и я предполагаю, что многие крипто-друзья плохо спали прошлой ночью. BTC резко обвалился поздно ночью, проснувшись с уменьшенным счетом; в то же время акции A-shares выросли с высоким объемом, и брокерский сектор коллективно пошел вперед. Паника в крипте, празднование в акциях A-shares, расхождения в американских акциях, колебания золота — вместе это сегодня настоящие темы рынка.

1. BTC обвалился прошлой ночью: не одна плохая новость, а четыре давления одновременно
Одна плохая новость не страшна; по-настоящему страшно — это одновременное ослабление фондов, кредитного плеча, процентных ставок и настроений.
1. Жесткие ожидания ФРС подавляют рисковые активы
Dot plot смещается в сторону жесткости, ожидания повышения ставок за год усиливаются, доходность 10-летних казначейских облигаций США остается высокой, а индекс доллара укрепляется. Активы с высокой волатильностью, такие как BTC и ETH, наиболее чувствительны к процентным ставкам; как только деньги станут дороже, учреждения сначала начнут выводить средства из рисковых активов.
2. Мега-IPO американских акций и основные технологические компании оттягивают ликвидность
AI, аэрокосмическая промышленность и вычислительное оборудование продолжают привлекать средства, спекулятивный капитал переходит из крипты в американские технологические акции. После гэпов на покупочной стороне любой продавливание в крипте легко усиливается.
3. Ликвидации с цепочками кредитного плеча создают негативный цикл
Падения вызывают стоп-лоссы, принудительные ликвидации еще больше снижают цены, держатели спотовых позиций следуют за ними и сокращают убытки, формируя цепочку «больше падений — больше продаж, больше продаж — больше падений».
4. Геополитические потрясения охлаждают аппетит к риску
Текущая неопределенность на Ближнем Востоке заставляет краткосрочные фонды предпочитать держать доллары США, облигации США и активы-убежища. Крипта, как альтернатива рисковым активам, естественно, несет основное бремя.

2. Почему листинг акций США на торговых платформах — невидимый негатив для альткоинов?
Это не обязательно хорошо, что больше платформ добавляют активы; ключ — куда течет деньги. Ранее многие могли находить возможности только внутри крипты, и фонды естественно вращались между BTC, ETH и альткоинами. Но теперь, с листингом акций США, нефти и золота на одной полке, пользователи будут сравнивать: какой актив более надежен? какая нарратив сильнее? какая волатильность более управляемая?
Поэтому будущее рынка альткоинов уже нельзя рассматривать по старой логике «он вырастет после падения достаточно». Чем меньше ликвидность, тем больше нужны проекты с нарративами, торговым объемом, фундаментами и реальным вниманием. Иначе вы не ловите дно, а ловите нож с недостаточной ликвидностью.

3. Где ключевые уровни?
Критические уровни восстановления BTC, ETH, BNB — смотрите на сопротивление, поддержку для поиска дна и всегда учитывайте размер позиции.
BTC: Bitcoin сейчас колеблется около $64,000. Этот уровень очень важен.
Сильная поддержка: $63,000 / $60,000. $63,000 — предыдущий минимум, а $60,000 — целое число и психологический барьер — пробитие ниже очень опасно.
Сопротивление: $65,000 / $68,000. Для отскока сначала пробейте выше $65,000; после стабилизации смотрите на $68,000.
ETH: В последнее время слабее, чем BTC, если $1,700 не удержится, смотрите на $1,600. Сначала проверьте, сможет ли $1,800 стабилизироваться во время отскока, затем цель — $1,900.
BNB: относительно устойчив, но если рынок действительно рухнет, он тоже не удержится. Поддержка на $580 / $550, сопротивление на $620 / $650.

4. Насколько плохи настроения на рынке?
Данные не лгут; экстремальный страх не означает немедленного дна, но показывает, что рынок очень хрупкий.
Индекс страха и жадности: 20, экстремальный страх. Это говорит о панике розничных инвесторов и сокращении убытков, фонды прячутся в стейблкоинах. Рыночная доля USDT продолжает расти за последние 24 часа, показывая, что люди предпочитают держать стейблкоины, а не рисковать альткоинами.
Коэффициент длинных/коротких позиций: явно в пользу шортов. ETF-фонды BTC и ETH все еще показывают чистый отток; открытый интерес по фьючерсам снизился с $42 млрд в начале мая до $25 млрд, ставки финансирования стали отрицательными, что указывает на уход кредитного плеча.
Индекс сезона альткоинов: 34. Еще далеко от порога 75 для сезона альткоинов, фонды еще не полностью распылены по мелким монетам; больше сосредоточено вокруг BTC и стейблкоинов.

5. Три альткоина с малой капитализацией: просто наблюдайте, не вляпывайтесь
Когда рынок слабый, мелкие монеты растут быстро и падают еще сильнее.
Предупреждение о рисках: ниже — только для наблюдения, не инвестиционный совет. Проекты с малой капитализацией легко манипулируются; держите позиции очень легкими.
1. Injective (INJ)
Layer 1 блокчейн, фокус на децентрализованных деривативах. За последние 30 дней рост значительный; хотя есть коррекция, структура остается. Ключевая поддержка — $4.8, сопротивление — $6. Токеномика относительно чистая, без очевидного давления на разблокировку.
2. Worldcoin (WLD)
Недавно привлекает внимание, с сильным недельным ростом. Но риск высок — цена близка к историческим минимумам, а будущие запасы будут большими. Ключевая поддержка — $0.59.
3. Pudgy Penguins (PENGU)
Переход от NFT к потребительским товарам, с реальными продуктами и историями о Visa-картах. Хотя цена упала сильно, реальное внедрение — это настоящая нарратив. Цена около $0.0064, подходит только для очень небольших позиций для наблюдения.

6. Десять главных новостей в мировых финансовых рынках
1. Брокерский сектор акций A-shares достиг дневного лимита: 22 июня торги составили 3,74 трлн юаней, второй по объему за всю историю, индекс Shanghai Composite вырос на 1.78%, брокерские акции достигли дневных лимитов.
2. Легкий ETF SK Hynix превзошел гонконгские акции: рыночная капитализация HKD 131,6 млрд, превзошла Tracker Fund, регуляторы в Корее начали следить за рисками розничных инвесторов.
3. Goldman Sachs снизил целевую цену на золото: с $5400 до $4900, ссылаясь на жесткие сигналы ФРС, увеличивающие альтернативные издержки держания золота.
4. Три министерства Китая выпустили 15 мер по стабилизации иностранных инвестиций: Министерство коммерции, NDRC и Минфин совместно выпустили документы для расширения доступа к рынку и решения проблем «доступа, но не операционной деятельности».
5. CATL поставит первые натрий-ионные батареи в сентябре: в основном для хранения энергии, планируется отгрузка 1 ГВтч к концу года для противодействия росту цен на литий-карбонат.
6. Vanke снова получила поддержку крупного акционера: Shenzhen Iron & Steel одолжил более 1 млрд юаней для помощи Vanke с погашением долга; ранее одолжил 3,87 млрд юаней.
7. Налоговые поступления Китая за май выросли на 6,6%: третий месяц подряд рост более 6%, но расходы снизились два месяца подряд.
8. Индекс Dow немного вырос, Nasdaq обвалился: 22 июня Dow вырос на 0.29%, Nasdaq упал на 1.32%, наблюдается значительное расхождение в технологических акциях.
9. Золото остановило падение и отскочило: спот-золото выросло около $4191.74, краткосрочная поддержка — напряженность в переговорах Ирана и США.
10. Рыночная капитализация Zhipu AI превысила HKD 1 трлн: акции крупных компаний в области ИИ в Гонконге взлетели, но давление на разблокировку в июле приближается.

7. Что произошло вчера в акциях A-shares, американских акциях и золоте?
Три рынка, три настроения.
Акции A-shares: выросли с объемом, лидеры — брокерские компании.
Вчера акции A-shares показали сильный рост, индекс Shanghai Composite вырос на 1.78%, Shenzhen Component — на 2.13%, ChiNext — на 2.52%, объем торгов достиг 3.74 трлн юаней, приближаясь к рекордным уровням. Лидеры — брокеры, CITIC Construction, GF Securities и Changjiang Securities достигли дневных лимитов, Eastmoney вырос на 12.74%. Почему так сильно?
Во-первых, логика «покупай брокеров, как будто покупаешь недооцененные технологические компании» набирает обороты;
Во-вторых, ликвидность рынка избыточна;
В-третьих, сигналы политики улучшаются, повышается аппетит к риску благодаря стабильным иностранным инвестициям и финансовому открытию. Вкратце, больше денег — больше уверенности.
Американские акции: индекс Dow растет один, технологические акции падают сильно.
Dow немного вырос, а S&P и Nasdaq под давлением, Nasdaq падает сильнее. Это расхождение говорит о том, что фонды перетекают из высокооцененных технологических акций в традиционные голубые фишки, с сильным настроем избегания риска. Жесткие сигналы ФРС, геополитические конфликты и высокие доходности облигаций США подавляют оценки технологического сектора.
Золото: остановило падение и отскочило, но остается под среднесрочным давлением.
Спот-золото отскочило от минимумов, краткосрочный спрос на активы-убежища вызван напряженностью в переговорах Ирана и США. Но Goldman Sachs снизил годовую цель, ссылаясь на основной аргумент — ФРС не будет снижать ставки, что делает держание золота слишком дорогим. В краткосрочной перспективе ожидается консолидация в диапазоне $4120–$4250.

Текущий рынок — просто хаос. Крипта в панике и сокращает убытки, акции A-shares празднуют объем, американские акции расходятся и колеблются, золото борется за дно. У каждого рынка есть своя логика, но главный вопрос — будет ли ФРС снижать ставки или нет? Не противоречьте тренду в краткосрочной перспективе!
Вышеуказанное — только для справки и не является инвестиционным советом.