мысли перед рынком 23 июня 26

Точно по графику — как только я обосновал необходимость защиты от ставок и сокращения рычага в своих заметках вчера, мы увидели, как азиатские и ночные рынки подверглись распродаже. KOSPI упал более чем на 5%, вызвав остановку торгов, а сам NKY снизился на 2%. Доходности США примерно на 3 базисных пункта выше по обеим облигациям на 10 и 30 лет.
Памятные акции, такие как $SKHYNIX , были особенно сильно пострадали, упав на 10%, $285A тоже не избежал, упав более чем на 10%. Активы HK $7709 выросли до 17 млрд — что дополнительно увеличивает уязвимость сектора. $MU и $SNDK также торгуются примерно на 5% слабее в целом. $MU прибыли приближаются, что обычно является негативным ценовым катализатором для компании.
Новые облака в тонкой ночной торговле также примерно на 5% слабее — это добавляется к слабости, наблюдавшейся вчера на рынках Нью-Йорка.
В моем телеграм-канале вчера я поделился некоторыми возможными структурами для хеджирования — 30 июня SPX 7400/7300/7200 пут-спред с примерно 12-кратным мультипликатором. Хотя рынок уже начал падать, защита теперь дороже, но еще не поздно купить «дешевую страховку»... как я уже говорил раньше... купите зонт, пока не понадобился!
На мой взгляд, эта продажа носит технический характер. Однако, учитывая, что позиционирование в сегменте полупроводников плотное, мы определенно можем увидеть дальнейшие потери, поскольку маргинальный покупатель выбит из рынка. Для меня интересными зонами являются $245 для $NBIS, $610 для $SMH
. Удачи!