Degentrading

Итоги дня (EOD) — 22 июл. 26
Сессия в Нью-Йорке прошла в режиме консолидации: все явно ждали результаты $GOOG . OAI также объявила об увеличении расходов до 750 млрд с 600 млрд через 2030 год... еще больше капвложений...
Давайте разберём результаты $GOOG .
Во-первых, semianalysis опубликовала твит о том, что выручка $GOOG cloud в основном формируется за счёт продаж TPU, и поэтому компания становится игроком в аппаратном обеспечении. Это не может быть дальше от истины. Они просто неверно прочитали стенограмму. Смысл в том, что выручка $GOOG cloud разделяется на продуктовую часть (в основном п

Предрыночные мысли — 21 июл 26
Сильное восстановление на рынках в Азии. И KOSPI, и NKY растут более чем на 3% за день — во главе уверенные отскоки в секторе памяти. $0660 вырос почти на 5% за день, а $285A — на 17% за день после того, как коснулась дна на отметке 49,6k — Возвращаясь к моим заметкам от 17 июля (четверг), я выделял, что зоны 49–52k являются сильными зонами поддержки с хорошей ценностью.
На премаркете у нас $SNDK и $MU оба растут более чем на 5% на этом. С $GOOG прибылью (earnings), которая выходит, я думаю, мы увидим перезапуск позиций. Учитывая, что большинство быков пер

Итоги EOD — 20 июл 26
Рынки США начали день сильно: корзина Neoclouds резко пошла вверх (скоро вы сможете увидеть, какие сектора показывают лучшие результаты на $IREN и $CIFR возглавили ралли — $IREN объявила о новой сделке на 2,8B, доведя YE ARR до более чем 4B. Остальная часть корзины neoclouds тоже пользовалась ралли, поскольку мир признаёт, что мы действительно находимся в условиях дефицита вычислительных мощностей. В моём воскресном обзоре я писал, что «neo-оценки у самого дна диапазона. Если вы не верите в NBIS, подумайте о корзине». На этом этапе больше имён из neo начнут объявлять

Итоги дня (EOD) — 17 июля 26
Коротко — потому что пишу это на ходу, пока на улице. До открытия рынка цены отметили минимум для нескольких тикеров, включая $SNDK, $MU, $NBIS. В начале сессии в Нью-Йорке произошел ранний резкий спад, но затем в этих просевших акциях случился сильный отскок. Однако это продолжилось снижением и к закрытию.
По фундаментальным факторам новые тесты показали, что Kimi K3 не дешевле GPT. Это заметный сдвиг в динамике: по сравнению с тем, что раньше китайские варианты были гораздо дешевле, а теперь ситуация такова, что либо китайские догоняют, либо они же оказываются ст

Предрыночные мысли — 17 июл 26
Жестокое утро на торгах в Азии. Сегодня корейские рынки закрыты. NKY в какой-то момент в начале утренней сессии падал до 6%, что является признаком того, что паническая зараза с NY-рынков действительно докатилась до Азии. Я смотрю на это через терминал (там можно настроить тикеры, которые добавляешь, и это сильно «вытаскивает» взаимосвязи между движениями цен по тикерам).
$285A сегодня просел на 16% до 52 тыс. JPY. Я вижу сильную поддержку примерно в зоне 49–52 тыс. В ночных торгах тикеры памяти вроде $SNDK достигали 1320, а $MU около 800-х. Это мои зоны покуп

Стоимость выполнения одной задачи у Kimi K3 и GPT 5.6 примерно одинаковая? У Kimi цена токенов вдвое ниже, но она использует вдвое больше токенов.

Предрыночные мысли — 16 июля 26
Кровоточащее утро снова в Азии, поскольку KOSPI переваривает распродажу, вызванную воспоминаниями о $MU и $SNDK во время Нью-Йоркской сессии. $SKHYNIX упал на 12%, откатываясь от предыдущего отскока от уровней 1,7 млн KRW.
Однако неожиданным движущим фактором был $285A — он снизился на 15%. Это гораздо более значимое движение, чем у $SKHYNIX.
$TSMC также сообщал о результатах: сильные опережения — EPS на уровне 4,3 против 3,77 и опережение по выручке тоже. Однако во время прошлых отчётов TSMC тоже показала прорывные результаты, но обвалилась примерно

Обновление на конец дня (EOD) 16 июля 26
На рынке США в течение всей сессии царила лихорадочная активность. Память дала сбой сразу с $SNDK , провалившись до новых локальных минимумов в диапазоне 1479s — это более 16% за день. Затем ситуация развернулась в середине дня: $SNDK и $MU шли буквально нога в ногу по падению, держась примерно на уровне -8%.
Пострадали и неоc, однако $NBIS показал себя довольно уверенно. После твита Трампа про датацентры у $NBIS сменился настрой в движении цены — и он организовал довольно сильный отскок. К пятничной экспирации $NBIS у нас есть определённый объём г

Обновление рынка — 15 июля 26
Память понесла удар в предрыночной торговле без особых новостей. Однако распродажа усилилась на открытии: $SNDK упал на 10% и $MU на 6% тоже. Тем временем на уровне индекса ничего не изменилось, поскольку Mag 7s продолжают расти и фактически «поднимают» индекс в целом. $AAPL достиг исторических максимумов.
В других новостях $BABA торгуется с ростом на 25% относительно того места, которое я выделял — и это даже означает, что если Бёрри продаёт, то это должно быть дном здесь. «Сеп»-коллы окупились довольно быстро.

Для моих подписчиков, которые давно меня не видели — оставьте комментарий! Хорошо поздороваться!

Итоги дня (EOD) — 13 июля 26
Рынки США нашли опору после первых 30 минут, когда полупроводники показали приличное восстановление, несмотря на то, что в Азии корейские акции памяти получили ощутимый удар. Это выглядело обнадёживающе, пока нас не накрыла совокупность заголовков (Иран, ФРС), которая испортила настроения по риску. В разных секторах почти всё было продано: $NBIS вернулось на прежнюю позицию как самое защитное из всех. $GLXY торговалось удивительно слабо, несмотря на повсеместные рыночные ожидания скорого объявления о сделке.
Перед завтрашним днём KOSPI находится на шаткой грани.

После закрытия торгов KRX — 13 июля
$0660 округлили день вниз на 15%. Это самое крупное снижение для $0660 в этом году с начала цикла памяти. Ранним утром брокер понизил рейтинг $0660, полагая, что компания упустит выручку из‑за более низких ASP, поскольку у $0660 более высокая доля HBMs, которые также зафиксированы в долгосрочных контрактах (LTA). Логически это должно наконец сделать $0660 менее цикличной и улучшить коэффициент PE, который инвесторы готовы платить. Реакция рынка, однако, отражает страх и повышенную долю позиций в $0660: во время яростной распродажи он продавал $0660. Смотрю

Предрыночные мысли — 13 июля
Доходности выросли на 2 б.п. по всей кривой, нефть тоже в плюсе: Brent торгуется около 79, поскольку война с Ираном снова в центре внимания.
На азиатских торгах рынки были слабыми. $KOSPI упал более чем на 5% к моменту написания, на фоне того, что $0660 просел примерно на 12%. Остальные корейские акции держались лучше, помогая удержать индекс на фоне этого спада в $SKHYNIX. Это удивительно, учитывая закрытие в $SKHY в пятницу — ожидаю, что расхождение между $SKHY и $0660 расширится, поскольку корейские локальные игроки все больше ощущают нехватку ликвидности.
NK

Предрыночные мысли — 10 июл 26
В азиатских рынках всё ещё наблюдается тревога с началом утренней торговли. Несмотря на всплеск $SKHY implied на рынках США, местные корейские акции начали резко падать на открытии, снизившись на целых 6%. Это вызвало у многих участников инфаркт — хотя быстро оказалось обманным манёвром: KOSPI торговался с ростом на 4,6%. NKY продолжал торговаться уверенно, рост на 1,5%. Характер рынков определённо изменился на гораздо менее импульсный.
Учитывая динамику KOSPI, я могу сказать, что большинство кредитных игроков, вероятно, вымыты. Последняя просадка приблизилась к

Мысли о рынке - 9 июля 26
Забавно, как плохие и фейковые новости появляются в определенный момент и продвигаются несколькими аккаунтами. Неделю спустя мы получаем обратное — новости, опровергающие, что у Meta есть избыточные мощности. Мое первоначальное прочтение было, что Meta собирается увеличить капитальные затраты — похоже, это становится реальностью. Если это отразится в предстоящих отчетах о прибыли, это станет еще одним попутным ветром для полупроводников.
Что касается секторов, даже фотоника сегодня получила поддержку. Она отставала от рынка некоторое время. Помимо этого, Память выросл