Degentrading

Предрыночные мысли — 6 августа 26
Доходности US без изменений, нефть постепенно приближается к нижней границе диапазона. Основным драйвером азиатской сессии стала реакция рынка на прошедшую ранее сессию US, а также отчётность SNDK.
Здесь стоит разобрать несколько моментов. На сессии US мы наблюдали широкую консолидацию как по индексам, так и по секторам, которые были главными драйверами последних нескольких дней. Neoclouds, компании памяти и hyperscalers торговались слабее по мере того, как рынок переваривал стремительные движения последних дней.
Отчётность $SNDK : выручка около 9 миллиардов п

После новых правил маржинальной торговли в Корее корейцы теперь покупают ETF на обратный KOSPI с плечом 2x...
Из-за правила о депозите в ₩30 миллиона для кредитных позиций по отдельным акциям индексные ETF с обратной доходностью переполнены — розничные инвесторы покупают их на сумму ₩500 миллиардов.
Правило: с 31 июля минимальный депозит для кредитных ETF/ETN по отдельным акциям вырос с ₩10 миллионов до ₩30 миллионов, а замещающие ценные бумаги (акции, ETF, облигации), которые ранее учитывались в размере до 70%, больше не принимаются.
В первый день розничные инвесторы продали за вычетом покупо

Перераспределение по потоку на 9 млрд прямо сейчас

Когда он был ниже, никто не хотел покупать. «Пик уже на месте»… А теперь смотри, как он пойдёт к новым ATH без тебя. Что изменилось? Мы выбили всех слабых держателей.

Представьте, что после всего этого хаоса в полуфиналах мы прорываемся к новым ATH по SPX

Предрыночные мысли — 3 авг 26
Доходности US ниже от максимумов, установленных на прошлой неделе. JPY также укрепился после ехидного поста Бессента. Проблема макро в том, что трактовать данные сложно. Хотя можно интерпретировать укрепление JPY как медвежье для риск-активов, также можно сказать, что медленное снижение JPY от Бессента — это простой разворот carry trade, который помогает сдерживать доходности в США. Какая версия окажется верной? На этом этапе трудно сказать.
Однако наращивание в сфере ИИ поднимет доходности. Это просто потому, что долг нужно использовать, чтобы добавить все это в

Кто-нибудь работает или управляет дата-центром в Сингапуре?

Для тех, кто цитирует, что CBS так и не восстановилась после Билла Хуанга: помните, что у Билла было более 50% экономической экспозиции в CBS — при том, что ситуационная осведомлённость была важной, они так и не дошли до уровня, когда на них приходилось 50% рыночной капитализации соответствующих акций.

Обновление рынка — 30 июл 27
В моём заметке до начала торгов — я говорил о первоначальном отскоке в форме буквы V — сейчас мы находимся как раз на этом этапе процесса. Поскольку весь портфель SALP был продан Cit Sec, немедленный неумолимый TWAP для $NBIS, $SNDK, $BE исчез... и вы можете сразу увидеть, как акции взлетают на 30%... Однако дальше начнётся медленное «стекание» вниз, пока Cit Sec будет разгружать запасы на рынок. Это будет противостояние между фондами, у которых есть деньги, чтобы их направить в сделку, и C/S, которые распродают портфель.
Мой план на эту часть предельно прост: со

Ситадел купила портфель акций у SA? Интересно, какая это была единственная компания, которая решила выступить с призывом к повышению ставки на 25 б.п.….

какой POD взорвался? «leopod» — пожалуйста, вот вам источник радости в эти непростые времена

Не знаю почему, но так же, как и в случае с YST — похоже, продажа за определённые вещи прекратилась после 12:30 по ET.

Предрыночные мысли — 29 июля 26
Доходности ниже, чем вчера, по мере приближения дня FOMC. Агрессивные движения цен наблюдались на открытии в Азии. После выхода $0660-отчётности, где был промах, рынки сначала ушли в гэп вниз: $0660 торговался на уровнях около 1,4 млн KRW. Однако это оказалось ложным движением — затем котировки отыграли потери до 1,6 млн KRW, что вызвало волну поддержки в духе “sympathy rally” по акциям в США в ночной сессии. Но это продолжалось недолго: затем $0660 снова направился к уровням поддержки 1,2 млн KRW, при этом $MU торговался в районе 750-х и ненадолго опускалась ни

$BE прибыль
EPS 0,78 против 0,41 ожидаемого
Выручка 1,06 миллиарда против 827 миллионов ожидаемой

Обновление рынка — 29 июл. 26 <Почему я думаю, что здесь локальное дно>
$MU 820, $SNDK 1111 NBIS $170