Международные новости Mars Finance, 22 июня, основатель Shanghai Banya Investment Management Center Ли Бэй опубликовала 21 июня открытое письмо инвесторам, в котором раскрыла, что фонд значительно снизил позиции по акциям в четырех основных направлениях: энергетика, недвижимость, потребление и строительные материалы, что привело к заметному откату чистой стоимости. Текущий чистый актив фонда составляет 50%, позиция умеренно снижена, ликвидированы менее уверенные позиции.
В письме Ли Бэй откровенно призналась, что соответствующие позиции недавно испытывают явное давление, а коррекция в секторах внутреннего спроса и недвижимости превзошла ожидания.
Самая обсуждаемая часть письма прямо указывает на текущую рыночную настроенность: она выразила полное понимание к инвесторам, потерявшим терпение, и уважение к тем, кто предпочитает выжидать, выкупая фонды и наблюдая за ситуацией, но для инвесторов, желающих перевести средства из выкупа в гонку за ростом AI, она сказала: «Даже если вы ругаете меня, я всё равно хочу посоветовать — будьте очень осторожны».
Что касается логики, не связанной с AI, Ли Бэй ясно указала, что триггер для разрушения пузыря AI уже появился — например, рост доходов компаний нижнего уровня, таких как Anthropic, значительно замедлился, и к концу года, скорее всего, будет ниже ранее оптимистичных ожиданий рынка, а дальнейшее снижение капитальных затрат — вероятное событие.
Она также отметила, что в настоящее время цепочка индустрии AI находится в стадии «высокой прибыльности и оценки, снижающихся ведущих индикаторов, все еще растущих запаздывающих индикаторов», что в теории является периодом постепенного выхода, а не гонки за ростом.
Что касается собственных позиций, Ли Бэй настаивает, что ведущие компании, связанные с внутренним спросом, сейчас оцениваются очень низко, а рыночная цена на потребительские лидеры снизилась с пиковых более 50 раз до менее 10 раз, и даже при долгосрочной стабилизации внутреннего спроса в низком диапазоне, за два года можно получить хорошие абсолютные доходы;
если внутренний спрос восстановится или появятся неожиданные политики в недвижимости, есть шанс быстро добиться значительной сверхдоходности.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

Награда
лайк
комментарий
Репост
Поделиться

комментарий

Добавить комментарий

Нет комментариев

Популярные темы
Подробнее
#
MyGateTradeStory
1,26M Популярность
#
GateStocks7x24Trading
9,12M Популярность
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
61,99K Популярность
#
PredictWorldCup🇺🇸vs🇵🇾
891,08K Популярность
#
TradFiCFDGoldMaster
2,08M Популярность

Закреплено

Карта сайта

Популярные темы

MyGateTradeStory

GateStocks7x24Trading

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCup🇺🇸vs🇵🇾

TradFiCFDGoldMaster

Закреплено