$BTC 🆚 $XAUT 👀

И Биткойн, и золото снизились с начала года. Биткойн упал на 28 процентов. Золото — на 2 процента. Это делает их двумя худшими по показателям основными классами активов, отслеживаемыми. И это странно. Исторически Биткойн и золото не показывали одновременного снижения эффективности за полный календарный год. Совместная слабость указывает на широкое настроение избегания рисков и снижение спроса на активы-убежища.

Но техническая картина сейчас рассказывает две разные истории.

Биткойн – перепроданность, отскок или мертвая кошка

Биткойн колебался между 62 318 и 63 416 за последние 24 часа. Ежедневный таймфрейм всё ещё в нисходящем тренде — MA7 ниже MA30 ниже MA120. Это классическая медвежья структура. Но 4-часовой график показывает бычью дивергенцию. Цена достигла новых минимумов, но гистограмма MACD растёт. Индикатор Williams %R на 4-часовом графике находится в отрицательной зоне — на уровне -81, перепроданность. 15-минутный график показывает фактически бычью настройку. Объём торгов увеличился вместе с ростом цены. Это говорит о некотором участии капитала в отскоке.

Но давайте будем честными. Сигнал перепроданности на 4-часовом графике при дневном нисходящем тренде — не признак разворота тренда. Это, в лучшем случае, подготовка к коррекционному отскоку. RSI на дневном таймфрейме — 35,1. Он тоже перепродан. Но перепроданность может сохраняться долго в медвежьем рынке. Ключевый уровень — 62 000. Если он удержится, мы можем увидеть отскок к 65 000. Если пробьёт — следующая поддержка 60 000, затем 58 000.

Золото — раздавлено

XAUT торговался между 4 113,9 и 4 219,7 за последние 24 часа. Снижение на 1,58 процента. Технически все таймфреймы показывают медвежью картину — MA7 ниже MA30 ниже MA120 на 15-минутных, 4-часовых и дневных графиках. PDI на 4-часовом и дневном графиках ниже MDI при высоком ADX. Это сильный нисходящий тренд. RSI на 4-часовом — 32,55. Дневной RSI — 34,83. Оба перепроданы. CCI и Williams %R также сигнализируют о перепроданности.

Самая тревожная часть — паттерн объёма. Объём торгов за 24 часа резко вырос, пока цены падали. Это массовая распродажа с паникой. RSI на 4-часовом графике — 31,45, технически перепродан, но импульс всё ещё нисходящий. По сравнению с Биткойном, который вырос на 1,22 процента сегодня, золото недобрало 3 процента. Это значимо.

Почему это происходит?

ФРС недавно дала сигнал, что повышение ставок снова в повестке дня. Доходность по двухлетним облигациям взлетела до 4,2 процента. Индекс доллара снова выше 100. И Биткойн, и золото переоценены, поскольку растёт альтернативная стоимость хранения бездоходных активов.

Но есть расхождение. Биткойн продаётся, потому что он рискованный актив. Золото продаётся, потому что доллар укрепляется, а реальные доходности растут. Тот же ястребиный настрой ФРС, который вредит Биткойну, также вредит золоту, но через разные каналы.

Итог

Оба снижаются с начала года. Это необычно. Условия перепроданности указывают на возможные отскоки. Но структура на дневных графиках всё ещё медвежья. Объём распродажи золота — панический. Отскок Биткойна — тонкий. Пока ФРС не повернёт курс или доллар не ослабнет существенно, оба актива сталкиваются с препятствиями.

Сигналы перепроданности на 4-часовом графике по обоим активам — реальные. Но в сильном нисходящем тренде перепроданность означает только, что продажи завершились на сегодня — не тренд. Следите за 62 000 на Биткойне и 4 100 на золоте. Это линии, за которые нужно держаться. Если они удержатся — будет отскок. Если пробьют — следующий шаг вниз.