16 июня в последнем выпуске подкаста BG2 Фокс и Брэд Гёрстнер обсудили экономику развертывания вычислительных мощностей ИИ в космосе и рассматривали это как потенциальный долгосрочный опцион в оценке SpaceX.

BG2 — это технологический инвестиционный подкаст, ведущими которого являются основатель Altimeter Брэд Гёрстнер и бывший партнер Benchmark Билл Гёрли, который пользуется высокой узнаваемостью среди инвесторов Кремниевой долины. Гёрстнер — основатель и CEO Altimeter Capital; Эндрю Фокс (часто по прозвищу Фокси) — аналитик Atreides Management.

Фокс заявил, что по его расчетам каждая запуск ракеты Starship может соответствовать примерно 5 мегаваттам вычислительной мощности. Если далее провести обратный расчет, то капиталовложения в развертывание соответствующего оборудования в космосе могут составлять около 50 миллионов долларов за гигаватт.

Он сравнил эту цифру с затратами на наземные дата-центры, которые на переключающем оборудовании, генераторах, трансформаторах, зданиях, электроснабжении и системах охлаждения могут достигать 2-2,5 миллиарда долларов за гигаватт. Поэтому, если идея орбитальных вычислений оправдается, часть инфраструктурных затрат, не связанная с GPU, может быть значительно ниже затрат на наземные решения.

Гёрстнер добавил с точки зрения общих затрат на строительство вычислительных мощностей, что сейчас развертывание 1 гигаватта на земле может стоить около 60 миллиардов долларов, из которых примерно 35 миллиардов — на GPU и чипы, около 25 миллиардов — на землю, здания, электроснабжение и охлаждение. Он считает, что эти наземные компоненты в будущем могут столкнуться с инфляционным давлением, тогда как в космосе пространство, электроэнергия и охлаждение в экономической модели почти бесплатны.

Тем не менее, Фокс ясно дал понять, что орбитальные вычислительные мощности не являются необходимым условием для оценки стоимости IPO SpaceX. Он считает, что этот бизнес скорее представляет собой важное пространство для роста, а не основной предпосылкой текущей оценки.