Инвесторы начали искать AI-проекты на Bilibili и Xiaohongshu

null

Автор: Инвестиционный мир

«В эпоху ИИ все аппаратное обеспечение стоит пересоздать заново».

Эта фраза 2024 года может показаться еще несколько радикальной, но к 2025 году ее ценность резко возрастет — как мы видим, волна стартапов в области умных устройств с ИИ поднимается, финансирование льется рекой, а оценка последнего умного кольца Oura Health за океаном уже достигла поразительных 70 миллиардов юаней.

Горящая сцена, охваченная FOMO инвесторами. В этот раз, помимо обзора более тысячи писем BP (бизнес-планов), они удивительно единодушно сосредоточили внимание на тех сообществых контента, где собираются гики и молодые люди.

Логика за этим тоже довольно проста: по сравнению с техническими характеристиками и презентациями, более ранним проявлением реальной потребности в потребительском ИИ-устройстве зачастую является то, сможет ли этот продукт быть понятным, обсуждаемым и оспариваемым в публичной сфере.

В конечном итоге, все технологические продукты, ориентированные на массового потребителя, должны пройти через людей, чтобы понять их.

Взрыв ИИ-аппаратного обеспечения, инвесторы борются за подводные проекты

Мы переживаем год большого роста в области ИИ-аппаратных решений.

С 2025 года, начиная с сегмента носимых устройств, коллективно происходит бум новых продуктов: AI-очки, AI-игрушки, AI-записывающие карты, AI-кольца, AI-гарнитуры, роботы-спутники, Agent Box и другие более узкоспециализированные умные устройства.

В разгаре этого процесса, некоторые детали позволяют понять возбуждение в инвестиционном сообществе: во второй половине 2025 года мы неоднократно видели, как ведущие организации публикуют приглашения для инвесторов в области AI/умных устройств, причем в описании почти всегда указывается, что базовая локация — Шэньчжэнь.

Почти все хорошие проекты борются за внимание, трижды посещая «троянский конюшню», особенно те, что еще находятся в «подводном» состоянии и имеют относительно низкую оценку. Инвесторы даже начинают работать с потенциальными звездами, которые еще не ушли из компании, например, в кафе рядом с DJI уже теснится множество венчурных капиталистов и финансовых аналитиков, призывающих к предпринимательству.

(Комментарии к видео-презентации продукта AI-ленты)

«После публикации этого контента в комментариях и на экране появилось много технических обсуждений, а также начали делиться пользователи своими похожими потребностями: кто-то упомянул, что часто участвует в международных выставках, кто-то — о трудностях коммуникации при удаленной работе с зарубежными командами, а кто-то — о неудобствах переводческих инструментов при помощи иностранным друзьям и родственникам при обращении за медицинской помощью или решении международных вопросов.»

«Эти отзывы не только расширили наши идеи по материалам для инфлюенсеров, но и напрямую повлияли на наши размышления о продуктовой линейке», — сказал Ву Чжэнь.

(Комментарии к видео на канале «Кинематографическая буря»)

Сообщество энтузиастов

Помним январь 2024 года, выставку CES.

Оранжевый квадратик Rabbit R1 с лозунгом «Первая в мире AI-устройство» вызвал волну ажиотажа в технологическом сообществе, рынок назвал его iPhone эпохи ИИ, и сразу было продано 100 тысяч устройств.

Но успеха это не принесло. Напротив, последовали постоянные сомнения: «На практике он хуже телефона». В то время Rabbit R1, будучи на пике популярности, не смог четко объяснить пользователям: что именно он может делать сейчас и в будущем? Какие реальные проблемы он способен решить благодаря инновациям?

До сих пор обучение пользователей остается важнейшей задачей для AI-умных устройств — когда ИИ входит в потребительскую электронику, логика потребления продукта меняется: теперь речь идет не только о «повышении эффективности жизни», но и о таких более высоких потребностях, как «разблокировка личного творчества» и «освобождение мозга». В этот момент, кто сможет помочь пользователям понять, обсудить и оплатить в реальных сценариях, тот и перейдет границу от технологического продукта к потребительскому.

Но это нелегко. В области обучения пользователей AI-очками, директор по маркетингу INMO Ву Чжэнь прямо заявил: «Это не просто передача информации о продукте, нужно также преодолеть психологический барьер — пользователь должен сначала примерить устройство в голове, убедиться, что оно органично вписывается в повседневную жизнь, и только тогда можно двигаться дальше.»

По мнению Ву Чжэня, процесс психологической подготовки пользователей AI-умных устройств может занять больше времени, чем большинство потребительской электроники. «Когда однажды пользователь будет носить AI-очки так естественно, что не будет напоминать себе «сегодня нужно использовать AI-очки», — это станет значительным изменением поведения, которое будет иметь убедительные показатели.»

Начинается перетасовка, разгорается борьба за внимание

Когда страсть достигает пика, перетасовка идет незаметно.

На рынке уже сформировалось общее понимание: 2026 год станет годом коммерческой проверки AI-аппаратных решений. Это означает, что те, кто гонится за трендом, и безумные капиталисты, должны будут стать более рациональными и спокойными.

Происходит процесс отсеивающего крупные игроки: в конце 2025 года проект AI-носимых устройств Friend AI Necklace столкнулся с серьезным сопротивлением рынка и застопорился; после пика 2024 года Rabbit R1, получив отрицательные отзывы о недостаточной производительности, столкнулся с высоким уровнем возвратов и ухудшением репутации, в итоге оказавшись в ситуации задержек выплат и нехватки наличных.

Тем временем, умные участники начинают осторожно корректировать свои решения. В феврале 2026 года появилась информация о приостановке проекта AI-очков от компании Doubao, по крайней мере на ближайшее время эта линейка больше не считается приоритетной; ранее, в январе, проект AI-очков от vivo был остановлен из-за сложности дифференциации на рынке.

Все эти события — отражение отраслевой дифференциации.

Но нельзя отрицать, что эта триллионная по стоимости отрасль все еще предлагает огромные возможности для предпринимателей. По прогнозам AICC, к 2030 году мировой рынок AI-аппаратных решений легко превысит десятки триллионов долларов. В Китае, по оценкам, к 2026 году рынок потребительских AI-устройств (без учета смартфонов и автомобилей) достигнет 1,27 триллиона юаней, а к 2030 году — 2,56 триллиона.

Возможности для выхода и входа на рынок сосуществуют: недавно OpenAI объявила о запуске первой AI-устройства во второй половине года, а Meta планирует увеличить годовой выпуск AI-очков до 20 миллионов к концу 2026 года. Внутри страны — новые продукты, такие как AI-лампа, AI-кухонный комбайн, AI-матрас, AI-коляска, уже готовятся к запуску.

Люди по-прежнему уверены, что борьба за вход в рынок AI-умных устройств не остановится — эпоха ИИ по-прежнему остается эпохой пользовательского суверенитета.

Жаркое дыхание толкает всех вперед. Но когда внимание, продуктовая сила и пользовательское восприятие начинают бороться за место за одним столом, исход этой борьбы только начинается.