Мышление перед рынком - 11 июня 26

Доходность выросла, при этом 10-летние облигации США на уровне 4.55, а 30-летние на 5.03. У нас был относительно мягкий CPI на прошлой неделе, и рынок изначально был конструктивным, прежде чем постепенно снизиться к закрытию.
$ORCL отчет по прибыли также не был хорошо воспринят инвесторами, так как он сигнализировал о 1. Больше капитальных затрат и 2. Выпуске акций. В результате $ORCL упал на 10% в ночном рынке. При этой цене фундаментальные показатели хорошие (особенно если бы мы были бы бычьими по вычислениям), но краткосрочно давление на цену существует, учитывая, что сама компания продает акции!
На азиатских рынках KOSPI и NKY оба сегодня чуть ниже примерно на 1%. Это чрезвычайно сдержанно и очень сильно, учитывая, что произошло ночью на рынках США. Мы также знаем, что в KOSPI есть кредитное плечо — так почему рынок остается таким устойчивым? Может, божественная защита? Шучу. Но честно говоря, сила удивляет меня, и я думаю, что ликвидность здесь улучшится.
В памяти, $SNDK показывает превосходство! Глядя на цены NAND, это в соответствии... $285A тоже силен. Учитывая выпуск Fable, прямое влияние заключается в том, что использование памяти, похоже, растет. Насколько это уже заложено в цену? Думаю, именно там скрыта альфа.
Если рассматривать все разные сектора, мы можем увидеть разницу между покупкой лидеров сектора. В неооблаках $NBIS показал замечательную устойчивость цены по сравнению с остальными — спасибо Леопольд за защиту!
Что касается активов, то также продолжается слабость в металлах, таких как $XAU , который достиг нового локального минимума в прошлом году. Всё это указывает на истощение ликвидности, возможно, на фоне возобновления "любовных прикосновений" на Ближнем Востоке?
Готовясь к сегодняшнему дню, я ожидаю, что рынок будет торговаться гораздо более устойчиво, поскольку ликвидность IPO $SPCX полностью восстановится. Я думал, что это произойдет уже вчера, но рынок не оправдал ожиданий и еле добрался до закрытия.
Удачи!