На очень известный показатель оценки в технологической и программной индустрии — «Правило 40»

В сфере программного обеспечения/технологий обычно используют сумму темпа роста доходов и рентабельности ≥ 40%, чтобы определить, является ли компания здоровой.
А на этой диаграмме компании настолько сильны, что обычное «Правило 40» уже не помещает их, поэтому создатель диаграммы нарисовал более высокие виртуальные границы:
RULE OF 120 FRONTIER: граница, при которой сумма темпа роста и рентабельности достигает 120%.
RULE OF 160 FRONTIER: граница, при которой сумма темпа роста и рентабельности достигает 160%.
Давайте посмотрим, какие компании при сохранении высокой прибыльности могут достигать ужасающего взрывного роста?
Сначала разберемся с значением осей:
Горизонтальная ось: скорректированная операционная маржа (Adjusted Operating Margin)
Представляет прибыльность.
Чем правее, тем выше эффективность зарабатывания денег компанией, тем выше чистая или операционная прибыльность (например, Nvidia, Visa находятся примерно на уровне 70%).
Вертикальная ось: годовой рост доходов (Y/Y Revenue Growth)
Представляет скорость роста.
Чем выше, тем быстрее расширяется бизнес компании за последний квартал.
1. Красная окружность: $MU (Micron) и $SKhynix (SK Hynix) — два гиганта в области памяти, у которых вертикальный рост превысил 200%.
Эти компании демонстрируют циклический взрывной рост + AI-бонус, уже достигшие вершины диаграммы.
2. Зеленая окружность: $PLTR (Palantir) выделена отдельно зеленым, ее сумма двух показателей достигла 145%, что значительно превышает виртуальную линию «Правила 120».
3. Другие яркие гиганты: $NVDA (Nvidia) — 141%, находится в самом правом верхнем углу (приближается к 70% рентабельности и более 70% темпа роста), сумма двух показателей достигает 141%.
Далее идут Samsung, Broadcom, TSMC и другие — тоже очень сильны, но по сравнению с предыдущими компаниями немного уступают.