«黄仁勋 поддерживает ИИ: после резкого падения наконец можно купить со скидкой»

«Вы должны чувствовать себя счастливыми!» В то время как мировые технологические акции терпят распродажу, генеральный директор Nvidia Дженсен Ху не избегает ситуации, а наоборот, называет этот спад хорошей возможностью для входа.

В понедельник южнокорейский основной индекс Kospi резко снизился, технологические акции США в прошлую пятницу также снизились из-за опасений повышения ставок, а энтузиазм к торговле ИИ явно остыл.

Дженсен Ху после встречи с председателем SK Group Чу Тхайюном в Сеуле заявил журналистам: «Мы находимся в начале пути, и независимо от того, что происходит на рынке акций, вы должны чувствовать себя очень счастливыми, потому что сейчас можно покупать по скидке». Он подчеркнул: «Все должны быть очень взволнованы».

В ответ на сомнения со стороны по поводу волатильности рынка акций, Ху придерживается своей обычной позиции. Он заявил, что превращение ИИ в глобальную инфраструктуру — это «неоспоримый факт», как и то, что интернет стал глобальной инфраструктурой в свое время.

Он считает, что отрасль все еще находится на ранней стадии построения базовой инфраструктуры для ИИ, которая будет поддерживать будущую экономику, ориентированную на ИИ, и будет стимулировать постоянный крупномасштабный спрос на дата-центры и чипы.

Во время визита в Сеул Nvidia и SK Hynix объявили о подписании многолетнего соглашения о сотрудничестве по совместной разработке следующего поколения памяти для ИИ. После объявления цены SK Hynix значительно снизилась, что в некоторой степени смягчило пессимизм на рынке в тот день.

Акции, связанные с концепцией ИИ, лидируют по падению, азиатские чиповые акции резко падают

Причиной этой волны распродаж технологических акций стало опасение перегрева рынка ИИ и ожидания повышения ставок Федеральной резервной системой. В результате глобальный технологический сектор, ранее продолжавший расти, оказался под давлением.

В прошлую пятницу волна распродаж технологических акций усилилась, индекс чипов за один день упал на 10%.

Азийский сектор чипов также пострадал. Samsung Electronics упала до 11%, SK Hynix — на 10%, TSMC — на 5,7%, а на южнокорейском рынке из-за падения сработала механика прерывания торгов (флэкаут).

Обратная смена настроений отражает сомнения инвесторов в том, сможет ли инвестиции в инфраструктуру ИИ продолжать приносить ожидаемую прибыль.

Стратегист Bloomberg MLIV Гарфилд Рейнольдс отметил, что данные по инфляции в США (которые будут опубликованы в среду) скорее всего еще больше укрепят ожидания повышения ставок ФРС, «на фоне чрезмерных ставок на рынке после гонки за движением ИИ, рынок сталкивается с двойным давлением — ростом доходности и снижением премии за риск».

Главный стратег по акциям в Азиатско-Тихоокеанском регионе в Goldman Sachs Тимоти Мо заявил в эфире Bloomberg, что эта коррекция «в долгосрочной перспективе окажется техническим откатом, несмотря на тревоги, она все еще находится в рамках более долгосрочного бычьего тренда», и ожидает, что после срабатывания механизма прерывания торгов южнокорейский рынок восстановится.

Кроме того, по сообщениям СМИ, множество компаний, ищущих финансирование для проектов ИИ, активно выходят на рынок с выпуском новых акций, что вызывает сомнения у Уолл-стрит в наличии достаточного покупательного спроса.

Ху + президент Южной Кореи совместно «спасают ситуацию», южнокорейский рынок сокращает падение, а перед открытием американские технологические акции в основном растут

На фоне паники на рынке Ху взял на себя роль повышения доверия.

В понедельник Nvidia и SK Hynix официально объявили о многолетнем партнерстве в области технологий, совместной разработке следующего поколения памяти для ИИ и обеспечении долгосрочных поставок. Соглашение будет действовать более двух лет с возможностью продления.

Ху заявил: «Мы ежегодно закупаем у SK Hynix чипы на сумму десятков миллиардов долларов, и в этом году эта цифра значительно вырастет».

Он отметил, что SK Hynix — не только крупнейший в настоящее время партнер Nvidia по памяти, но и основа для всех ключевых продуктов Nvidia в будущем, включая новые ИИ-суперкомпьютеры, революционные ЦПУ, переработанный AI PC и физические роботы-обработчики.

Он также прямо ответил на недавний резкий спад рынка, заявив, что «каждый имеет возможность купить акции по более низкой цене» — эта позиция была воспринята рынком как публичная поддержка южнокорейских технологических компаний и напрямую поддержала восстановление цен на акции SK Hynix.

На уровне рынка южнокорейские власти запустили экстренные меры. Биржа Кореи созвала срочное совещание по оценке ситуации, сосредоточившись на резком падении американского рынка и движении фьючерсов за ночь, а также объявила о усилении механизмов реагирования для всех институтов, усилении контроля за недобросовестной торговлей и незаконным коротким продажам. На политическом уровне президент Ли Чжэынг на пресс-конференции по случаю первой годовщины вступления в должность заявил: «Я считаю, что южнокорейский рынок все еще недооценен, и все корейцы выигрывают от роста рынка». Это было воспринято как ясный сигнал официальных структур о стабилизации рынка.

Курс южнокорейского вона в тот же день опустился до уровня, невиданного с 2009 года, после чего правительство объявило ряд мер по реагированию. Совместные заявления властей, компаний и рынка в итоге привели к значительному восстановлению индекса Kospi с минимальных значений — падение сократилось с более чем 8% до примерно 4%, хотя во второй половине дня он продолжил падать, закрывшись более чем на 8% ниже. Перед открытием американских торгов большинство технологических акций выросло: Nvidia +2%, Marvell +7%, Micron +5%.

На этой неделе ожидаются два важных события: данные по инфляции (CPI) и выход SpaceX на биржу

На этой неделе инвесторы столкнутся с двумя важными экономическими данными.

В среду и четверг США опубликуют индекс потребительских цен (CPI) за май и индекс цен производителей (PPI), ожидается, что оба покажут продолжение инфляционного давления.

Кроме того, в пятницу компания SpaceX Илона Маска официально выйдет на биржу, что, по прогнозам, станет одним из крупнейших IPO в истории Уолл-стрит и важным тестом оценки рынка ИИ.

Главный аналитик KCM Trade Тим Уотер заявил: «Трейдеры, кажется, внезапно проснулись на этой неделе и столкнулись с совершенно другой реальностью: сильные данные по занятости в США, растущие опасения по поводу повышения ставок и неотступные геополитические риски заменили безумие вокруг ИИ в центре внимания рынка».