предварительные мысли перед рынком - 5 июня 26

Доходность США осталась без изменений за ночь. На азиатских рынках KOSPI упал на 5% сегодня, в то время как NKY снизился на 1,5%. После закрытия США вчера вечером рынки сразу начали ослабевать, NVDA упала с 220 и $MU разрушилась. Это продолжилось и в ночных азиатских сессиях сегодня.
Вчера я также отметил, что давление продаж перед открытием быстро развернется, и так и произошло. На сегодня картина выглядит гораздо более мутной, и я бы порекомендовал уменьшить экспозиции или рассмотреть упрощение позиций в портфеле. Опять же, я постоянно подчеркивал низкую стоимость защиты..., покупайте зонты, пока не начался дождь.
В памяти, KR резко пострадала по сравнению с 285A Kioxia. SK Hynix снизилась почти на 12% за день. Опять же — в моем прошлом комментарии я упоминал о кредитном рычаге на рынке KR, и вполне вероятно, что этот распродажный цикл станет самоподдерживающимся, когда мы достигнем каскадов. Если рынки укрепятся сегодня вечером, уровень 1466 по SK Hynix будет хорошим уровнем для снижения риска.
В неоклаудах $NBIS показывает очень сильные результаты по сравнению с конкурентами, оставаясь устойчивым при падениях по сравнению с такими именами, как $CRWV $IREN и др. На следующей неделе $ORCL отчетность будет одной из ключевых для сектора неоклаудов.
Криптовалюты продолжают торговаться слабо, $BTC снова достигает минимумов. Между тем, $ZEC за ночь сильно упала, снизившись на $300. $HYPE также не избежала снижения до 60. Как я уже упоминал, криптовалюты ведут за собой ликвидность, и то, что мы видим, — это вывод ликвидности из системы, поскольку фонды готовятся к IPO SPCX.
Удачи!