#MemoryStocksRallyAgainstMarket

💾 Весь рынок сегодня кровоточит, но акции памяти делают что-то, что никто не предсказал — обратите внимание
Пока BTC падает ниже $63K сегодня, а три основных индекса США закрылись вчера с понижением, один сектор решил, что ему всё равно на макроэкономику. Акции чипов памяти резко выросли на фоне всего остального, и цифры действительно поразительны.
Sandisk закрылась выше $1,800 впервые 3 июня — рост на 6,97% за одну сессию и впечатляющие 493% с начала года. Western Digital выросла более чем на 5%. Marvell Technology поднялась более чем на 3%. И это на фоне того, что Micron уже превысила рыночную капитализацию в $1 трлн на прошлой неделе — компания, которая год назад стоила чуть более $100 миллиардов. Акции Micron выросли почти на 1000% за двенадцать месяцев. Это число заслуживает двойного прочтения.
Вот структурная причина, по которой этот сектор продолжает игнорировать макроэкономические препятствия, и это важно для того, как вы позиционируете себя как в традиционных финансах, так и в крипте. Системы ИИ работают не только на процессорах. Им нужна огромная память и хранилище для хранения, перемещения и постоянной подачи данных в GPU. По мере глобального масштабирования нагрузок ИИ — а они растут быстро — спрос на высокопроизводительный NAND-флеш и DRAM становится постоянным структурным движущим фактором, не связанным с циклами процентных ставок или геополитической напряженностью.
Melius Research недавно классифицировала Sandisk как ключевую инфраструктурную компанию в их корзине полупроводников "узкое место ИИ" наряду с Micron, AMD, Intel и Marvell — явно заявляя, что эта корзина со временем должна оттянуть рыночную капитализацию от традиционного программного обеспечения и некоторых компаний из Магической Семерки. Это огромное изменение нарратива. Компания Appaloosa Management Дэвида Теппера сделала SNDK своей единственной новой позицией в первом квартале. Когда Теппер открывает новую позицию, это стоит заметить.
Общий инсайт для криптотрейдеров здесь реальный. Тот же инфраструктурный рост ИИ, который стимулирует акции памяти, — это та же макро-сила, которая стоит за проектами блокчейн-вычислений, протоколами децентрализованного хранения и крипто-токенами, связанными с ИИ, — долгосрочные секулярные темы, за которыми стоит следить даже во время этого медвежьего рынка.
Память — это узкое место. Узкие места всегда рано или поздно переоценят.
Если акции памяти выросли на 500%, а криптовалюта кровоточит — переводите ли вы прибыль из традиционных финансов с таких компаний, как Sandisk и Micron, обратно в крипту по этим сниженным уровням, или полностью готовы продолжать играть на росте рынка памяти ИИ?
‍#MemoryStocksRallyAgainstMarket #GateSquare #TradFi