предварительные мысли перед рынком 28 мая 26

Доходность в США немного выше, 10-летние на 4,5%, 30-летние на 5,03%.
За ночь в Иране произошли небольшие столкновения, однако риск не отреагировал широко на это.
В азиатской торговле NKY и KOSPI закрылись немного слабее, снизившись примерно на 0,5%, в то время как рынок China STAR закрылся на 1,5% выше.
Под этими движениями индексов, KR имел внутридневное движение в 5%, при этом KOSPI достигла минимумов в 7,8 тысяч во время обеда.
Слабость была вызвана Samsung, в то время как SK Hynix показала гораздо более сильную динамику с более быстрым восстановлением.
285A Kioxia также показала хорошие результаты, сначала упав до 57 тысяч и найдя поддержку там, прежде чем закрыться на 61 тысяче.
За ночь в сегменте памяти, оба $MU и $SNDK показали начальную силу перед рынком, которая исчезла к сессии.
$MU почти достигла 1000 в один момент ранее.
Однако стоит отметить, что волатильность для обоих $MU и $SNDK очень высокая.
Страйки $900 и $1000 для $MU в результате очень сконцентрированы, и большое количество ценовых движений происходит из-за гамма-хеджирования дилерами.
По мере снижения теты для этих страйков, профили дельты станут более выраженными и значительно менее плавными — это только усилит хаотичные ценовые движения, особенно для $MU .
С ослаблением памяти в открывающей сессии США, мы увидели, что $NVDA достигла 210 — в этот момент это можно классифицировать как акцию роста стоимости.
Я упоминал, что $NVDA используется многими игроками в AI/Семикондукторных цепочках как короткая позиция для финансирования.
При более слабой реакции на риск, ядерные компании также понесли распродажу, с торговлей SMRs слабее и $XE почти на 10% ниже.
Топливные элементы и аккумуляторные компании показали сильную динамику, при этом $TE почти полностью восстановила первоначальный спад, а $ENPH продолжает тихий рост.
Еще один заметный момент — $SNOW вырос почти на 35% по результатам отчетности.
Это произошло благодаря более сильным, чем ожидалось, результатам и руководству, которое подтвердило, что компания может стать бенефициаром AI.
На мой взгляд, предыдущая распродажа в секторе программного обеспечения была безразборной, такие как $CRWD пострадали, однако сейчас рынок переоценит эти компании.
Я ожидаю дальнейшего роста $IGV и разрыва в режиме для тех, кто использует $IGV как широкую страховку против полупроводников.
Это переоценивание, вероятно, произойдет одновременно с переоценкой $NVDA.
На мой взгляд, $NVDA торгуется в диссонансе с широким сектором полупроводников.
29 мая — у нас ребалансировка MSCI.