Если бы вы держали пистолет у моей головы и сказали: «Брэндон, обыграй рынок в следующие 10 лет или умрешь»

Я бы сказал, без проблем.
Есть 99% вероятность, что я это сделаю.
Вот именно как.
Во-первых, «рынок» — это индекс S&P 500.
Предположим, у меня есть счет $1m для начала.
Первое, что я сделаю, чтобы обыграть рынок — просто куплю рынок.
Так что я куплю $1m из $VOO (ETF на S&P 500)
Во-вторых, просто покупка рынка через $VOO действительно немного уступит из-за коэффициента расходов... без проблем
Вот тут и важен момент, чтобы его превзойти.
За этот 10-летний период я буду терпеливым, сидеть и ждать рыночного шока.
И он обязательно произойдет за 10 лет.
Так что, когда это случится, и оценки будут дешевыми, а все будут паниковать, я продам пут-контракты, обеспеченные акциями $VOO , и получу около $100k в премии.
Я буду продавать пут-контракты с двухлетним сроком с ценой исполнения чуть ниже текущей рыночной цены.
Я возьму $100k в виде полученной премии и куплю еще акций $VOO
. Тогда я просто буду ждать и ничего не делать.
Есть 99% шанс, что индекс S&P 500 восстановится за следующие 2 года, и проданный пут истечет без стоимости. (если нет, я перезакуплю)
Я не платил никаких процентов все это время (продавая портфель обеспеченных путов, а не наличных).
Итак, у меня есть акции $VOO , соответствующие рынку, плюс я добавил еще 100 тысяч долларов от проданных путов.
Итак, добавление 100 тысяч к счету в 1 миллион — это дополнительные 10% за 10 лет.
Для простых расчетов это примерно 1% в год.
Вот так вы можете обыграть рынок с 99% уверенностью.
Имейте в виду, что 95% розничных и институциональных инвесторов не обыграют индекс S&P 500 после учета сборов в долгосрочной перспективе, так что делая это, вы сразу попадаете в 5% тех немногих, кто это делает.
Подумайте об этом, прежде чем лечь спать сегодня вечером.
Обыграть рынок «сложно», но большинство просто не делают этого, потому что не терпеливы.