InvestingWithBrandon

Розничный инвестор: Мне 45. Уже слишком поздно начинать инвестировать?
Я: Сколько ты мог бы вкладывать в месяц?
Розничный инвестор: Наверное, 1 000 долларов, если урезать некоторые расходы.
Я: Хорошо. 1 000 долларов в месяц в S&P 500 в течение 20 лет. Если он покажет свою долгосрочную среднюю доходность около 10% в год, к 65 годам это будет примерно 760 000 долларов.
Розничный инвестор: Подожди, серьёзно?
Я: Ага... Сложный процент — довольно удивительная вещь.
Розничный инвестор: А если бы я начал в 35?
Я: Примерно 2,26 миллиона долларов.
Розничный инвестор: ...чёрт.
Я: Да. Эти дополнительные

«Я думаю, что моя акция — пузырь, поэтому я продаю покрытые коллы, чтобы защитить себя».
Чувак... нет.
Допустим, акция падает на 50%. По пути вниз ты получил 1% премии за колл. Ты всё ещё в минусе на 49%.
Эта премия тебя не защитила. Она лишь заставила тебя почувствовать, что ты что-то делаешь.
Если ты действительно думаешь, что это пузырь, продай акции. Не позволяй хвосту вилять собакой.
И если ты не думаешь, что это пузырь... почему ты ограничиваешь свой потенциал роста компании, в отношении которой настроен оптимистично?
Покрытые коллы ставят тебя в странное положение: ты одновременно настр

«Но, Брэндон, ты продаёшь все эти путы… а что, если рынок рухнет и тебе назначат исполнение по ВСЕМ?»
Приставьте пистолет к моей голове и спросите, сколько наличных я смогу собрать за 7 дней.
Миллионы. Потому что мой базовый портфель И ЕСТЬ наличные. $VOO , $Q, элитные компании… всё это можно продать за считаные секунды, если мне действительно когда-нибудь понадобятся деньги.
Вот что на самом деле означает «портфель обеспечен». Обеспечение реально, ликвидно и всё это время продолжает приносить доход.
И поскольку мои соотношения всегда под контролем, я никогда не продаю путов больше, чем может п

Розничный инвестор: Я просто покупаю индексные фонды и держу их. Медленно и стабильно.
Я: Хорошо. Серьёзно. Это основа. Я делаю абсолютно то же самое с $VOO & $Q
Розничный инвестор: Подожди, ты тоже держишь индексные фонды?
Я: Конечно. Единственная разница в том, что я не позволяю им просто лежать без дела. Я использую их в качестве залога и продаю обеспеченные путы, получая сверху ещё примерно 15%.
Розничный инвестор: То есть ты не заменяешь индексное инвестирование… ты наслаиваешь на него ещё одну стратегию?
Я: Именно. Ты идеально выполняешь первый шаг. Просто останавливаешься перед вторым.

Если бы вы вложили 10 000 долларов в $AMD в 2010 году, сегодня вы были бы богаты.
Что ж... давайте представим, что вы каким-то образом ничего не делали и держали актив до сих пор.
К концу 2012 года ваши 10 000 долларов стоили бы около 2 500 долларов. Падение на 75%. Вы ничего не делали.
В июле 2015 года акции достигли отметки 1,62 доллара. Теперь ваши 10 000 долларов стоили бы около 1 670 долларов. Прошло 5 лет, а вы в минусе на 83%. Люди говорили о возможном банкротстве AMD. Вы ничего не делали.
К концу 2016 года вы наконец снова поднялись выше отметки в 10 000 долларов. Потребовалось около

$AMD начал этот год примерно с $214. Сегодня он стоит около $610.
А теперь посмотрим, что с этим делает покрытый колл.
Допустим, в начале февраля у вас было 100 акций. AMD только что опустилась примерно до $192. Вы продаёте покрытый колл со страйком $220 ради небольшого «дохода».
К концу апреля AMD стоит около $348. Где-то на подъёме цена пробила $220, и ваши акции забрали по коллу.
Сегодня цена около $610. Это на $390 за акцию выше вашего страйка. Только на 100 акциях... $39 000, которые вы отдали кому-то другому ради небольшой премии.
А обратная сторона? С начала года до февральского миниму

🟢САМОЕ БОЛЬШОЕ преимущество путов, обеспеченных портфелем, заключается в том, что ваша доходность на денежные средства технически не ограничена. (Без шуток)
Разберём этот пример вместе.
Несколько месяцев назад я продал путы на $META и мгновенно получил премию в размере 64 000 долларов. Мой денежный баланс? 232 доллара.
Продавец путов, обеспеченных денежными средствами, проводит ту же сделку с огромной суммой денег, которая заморожена. Его доходность = премия ÷ все эти деньги.
Моя сделка была обеспечена $VOO и $Q , которыми я уже владел и которые всё равно никогда не собирался продавать.
Так