InvestingWithBrandon

ФОНДОВЫЙ РЫНОК ПРЯМО У НАС НА ГЛАЗАХ ТВОРИТ НЕВООБРАЗИМОЕ
Расчётный рост EPS в 3-м квартале — 28,5% г/г
Форвардный P/E — 19,5
Экономика в порядке
Процентные ставки в порядке (но за ними нужно следить, поскольку они постепенно растут)
Это не «пузырь», поддерживаемый ажиотажем
Это рынок, движимый РЕАЛЬНЫМ ростом прибыли
Когда прибыль настолько высока, у цен ЕСТЬ причина расти
Так работают рынки
EPS растёт, и в долгосрочной перспективе цены акций последуют за ним
Будут ли откаты и волатильность? Конечно!
Но долгосрочный инвестор продолжит выигрывать...

Розничный инвестор: Я никогда не смог бы пережить настоящий обвал. Я бы сдался.
Я: Ты ведь знаешь, что $META упал с 382 до 89 долларов, верно? С конца 2021 года по ноябрь 2022 года.
Розничный инвестор: Помню. Все говорили, что компании конец.
Я: Падение на 77%. «Цукерберг спустил всё на метавселенную». Заголовки были беспощадными. И при 89 долларах... ты бы КУПИЛ?
Розничный инвестор: Честно? Ни за что. Казалось, что цена упадёт до нуля.
Я: Вот в чём дело. При 89 долларах компания всё ещё приносила миллиарды прибыли. Фундаментальная стоимость БИЗНЕСА не упала на 77%... упала цена акции. Это со

META-0,55%

1.26k

То, что ВЫ решили стать крупным и грозным инвестором, не означает, что рынку есть до этого дело...
Падения на 5–10% происходят почти каждый год
Падения на 10–20% происходят почти каждые 3 года
Падения на 20–40% происходят почти каждые 8 лет
Падения на 40%+ происходят почти каждые 25 лет
В чём моя мысль?
Несмотря на волатильность, каждый обвал был возможностью заработать для инвестора, который держал соотношения под контролем и понимал, чем владеет и зачем этим владеет.
Те, у кого эмоции и соотношения вышли из-под контроля? РАЗОРЕНЫ...
Пожалуйста, поймите: в дальнейшем рынок будет волатильным.

Кто-то заплатил мне 10 203 доллара за согласие купить их $TSM акции по 310 долларов… через 2 года.
Безубыточность? 259 долларов за акцию
Произнесите это вслух. Звучит неправдоподобно
Мне мгновенно передали 10 203 доллара за ОБЕЩАНИЕ
Обещание купить компанию, которая мне уже нравится, по цене, которую я с радостью заплачу
Если $TSM никогда не упадёт до этой цены? Я просто оставлю себе 10 203 доллара.
А если упадёт? Я куплю отличную компанию со скидкой… И ВСЁ РАВНО оставлю себе 10 203 доллара
И мой базовый портфель обеспечил всю сделку, так что свободные деньги не простаивали, как при CSP
В этом

TSM+0,79%

Розничный инвестор: Я не могу разобраться в этом рынке. $Q был на уровне 558 долларов не так давно, а теперь уже приближается к 718 долларам. Ничего не имеет смысла.
Я: Как ты думаешь, что изменилось между этими двумя ценами?
Розничный инвестор: Ну... должно было произойти что-то серьёзное, верно? Это колебание на 30%.
Я: Рост EPS в этом году был сильным?
Розничный инвестор: ...ОЧЕНЬ
Я: То есть в апреле рынок опустился ниже справедливой стоимости, а в то же время рост EPS оказался ОЧЕНЬ сильным, и ты удивлён, что рынок сделал такой большой рывок?
Розничный инвестор: Честно говоря... когда фор

Розничный инвестор: Я вышел. Рынок сейчас слишком волатильный, слишком рискованный.
Я: Как ты думаешь, что происходит с отличными компаниями, когда рынок падает?
Розничный инвестор: Они... тоже падают?
Я: Они поступают в РАСПРОДАЖУ. Те же элитные компании, но по более низкой цене. И страх одновременно раздувает премии по опционам.
Розничный инвестор: То есть падение на самом деле... играет тебе на руку?
Я: Это лучшее окно для покупок за весь год. Пока все паникуют, я продаю обеспеченные портфелем путы, собираю крупную премию и использую её, чтобы покупать коллы по минимальной цене, потому что

Розничный инвестор: Я торгую краткосрочными опционами. Более короткие сроки экспирации — быстрее деньги. Больше теты.
Я: Откуда ты знаешь, в какую сторону двинется акция через 5 дней?
Розничный инвестор: Я изучаю графики, слежу за сетапами...
Я: Честно. Кто-нибудь вообще знает, что акция будет делать на следующей неделе?
Розничный инвестор: ...нет. Даже когда я уверен, я ошибаюсь в половине случаев.
Я: Вот именно. Краткосрочное движение — это чистый шум. Так что продажа недельных опционов — это всего лишь угадывание подбрасывания монетки 52 раза в год.
Розничный инвестор: И ты так не делаешь?

THETA-4,77%

У меня более 3 миллионов долларов на фондовом рынке в
$VOO и $Q
В долгосрочной перспективе это будет приносить в среднем 11% в год.
В среднем я буду зарабатывать $330k в год, ничего не делая
И это даже не учитывает более 25 тыс. долларов в месяц, которые я зарабатываю на обеспеченных пут-опционах по портфелю со сроком более 1 года
Вот это по Фибоначчи!

VOO-1,17%

InvestingWithBrandon 3 дня назад

Средний ежемесячный платёж за новый автомобиль теперь превышает 700 долларов.
Вот что 700 долларов в месяц делают на рынке вместо этого, без каких-либо ухищрений... просто $VOO и $Q со сложным начислением по их исторической доходности.
10 лет: примерно 150 000 долларов.
20 лет: примерно 580 000 долларов.
30 лет: значительно больше 1,5 миллиона долларов.
Вот настоящая цена этого пикапа. Не 55 000 долларов. Полтора миллиона.
Я не говорю, что никогда не нужно покупать хороший пикап. Я говорю: знайте, чем вы за него расплачиваетесь.
У большинства людей есть платёж 700 долларов, брокерский счёт с

VOO-0,55%

Я знаю парня, который зарабатывает $500k в год и инвестировал меньше, чем люди, зарабатывающие 80 тыс. долларов.
BMW в лизинге. Огромная ипотека. Частная школа. $13k месяцев расходов по кредитной карте.
Доход — не богатство. Доход — это вода, текущая по дому. Богатство — это то, что находится в баке.
Его труба огромна. Его бак пуст.
Тем временем парень, зарабатывающий $80k и ежемесячно направляющий 30% в $VOO и $Q , тихо создаёт то, чего парень с $500k никогда не будет иметь… деньги, которые зарабатывают деньги без его участия.
Важно только то, сколько ты СОХРАНЯЕШЬ и пускаешь в работу. А

VOO-0,55%

Когда рынок дешёвый и все паникуют
Две вещи одновременно истинны
1. Пут-опционы дорогие
Толпа покупает их для защиты
2. Колл-опционы дешёвые
Никто не хочет быть настроенным по-бычьи
Поэтому я делаю и то и другое одновременно
Продаю путы по максимальной цене
Покупаю коллы по минимальной цене
Затем рынок восстанавливается
Проданный мной по максимальной цене пут теперь почти ничего не стоит.
Купленный мной по минимальной цене колл теперь стоит много.
Закрываю обе позиции и забираю прибыль.
Вот как можно извлекать выгоду из человеческих эмоций

Если вы читаете это и продаёте путы с денежным обеспечением... мне нужно, чтобы вы сделали одну вещь.
Сложите каждый доллар наличных, который вы держали в качестве обеспечения за последние 5 лет.
Теперь откройте $Q график за те же 5 лет.
Вот что упустило ваше обеспечение.
Не то, что вы потеряли. То, что вы никогда не получили. Это не отображается ни в одной выписке, там нет красного числа, поэтому никто никогда этого не считает.
Вы выиграли свои сделки. Большинство путов истекли, вы оставили себе премию — пять!
НО! ваше обеспечение находилось рядом с одним из лучших пятилетних периодов в истор

VOO-0,55%

1
3.26k

Если бы я мог отправить себе в 20 лет одно сообщение, оно было бы таким:
Остановись.
Перестань торговать внутри дня. 99% теряют деньги. Ты не входишь в 1%.
Перестань продавать покрытые коллы на компании, настроенные на рост. Ты ограничиваешь потенциал роста — это единственная причина, по которой ты купил эти акции.
Перестань держать деньги в резерве для обеспечения путов. Эту работу могут выполнять базовые акции твоего портфеля, пока они растут сложным процентом. Денежное обеспечение — это «неэффективная» версия.
Перестань покупать недельные опционы. Никто не знает, что произойдёт к пятнице. Д

VOO-0,55%