InvestingWithBrandon

Первые 25 тыс. — самые сложные
но... первые $100k is немного легче, чем первые 25 тыс.
но... первые $1M is немного легче, чем первые 100 тыс.
но... первые $2M is немного легче, чем первый 1 миллион
Как только достигаешь одного уровня, следующий приходит быстрее
Поверьте!

Розничный инвестор: S&P только что достиг рекорда. Я жду отката, прежде чем что-либо вкладывать.
Я: Как долго ты ждёшь?
Розничный инвестор: Если честно, примерно с апреля.
Я: И что SP500 $VOO делал с тех пор?
Розничный инвестор: …рос. Я знаю.
Я: Значит, ты получил просадку, когда мир «рушился» из-за ситуации с Ираном, и ничего с этим не сделал… Подозреваю, что ты не купишь и во время следующей просадки, когда она наступит, потому что они никогда не ощущаются приятно…
Розничный инвестор: ДА… Когда рынок падает, я всегда паникую и хочу купить ещё дешевле и дешевле, но так и не покупаю, а потом

Розничный инвестор: Сейчас всё дорого. Покупать нечего.
Я: Индекс близок к максимумам, это так. А ты заглядывал внутрь него?
Розничный инвестор: Что значит «внутрь него»?
Я: Чипы/банки/полупроводники/память/ритейл/энергетика... На рынке, который находится около рекордных значений, внутри царит настоящая паника.
Розничный инвестор: Хм. Я всегда смотрю только на уровень индекса.
Я: Вот в чём ошибка. «Рынок» — это не что-то единое. Всегда есть сектор, который разносят в пух и прах, пока все смотрят на заголовочную цифру.
Розничный инвестор: Значит, ты ищешь именно там.
Я: ДА... Возможность почти

Розничный инвестор: Я использую стратегию wheel. Это полноценная система... премия поступает с обеих сторон.
Я: Посмотри на этот 10-летний график $Q и мысленно прокрути на нём свою wheel.
Розничный инвестор: Ладно...
Я: Фаза первая. Ты продаёшь пут, обеспеченный наличными. Твои деньги месяцами заморожены рядом с Nasdaq, который приносит примерно 15% годовых.
Розничный инвестор: Хорошо, но тогда мне назначают исполнение, и я владею акциями.
Я: Обычно после небольшого падения от завышенной оценки... Так что акции всё равно достаются тебе по плохой цене. Затем wheel говорит продавать на них покр

Розничный инвестор: Я продаю путы, обеспеченные наличными. Держу около $150k наличными для их обеспечения. Это безопасный способ.
Я: Посмотри на этот 10-летний график. За этот период индекс в среднем приносил примерно 15% годовых.
Розничный инвестор: Ладно...
Я: Твои $150k всё это время лежали наличными рядом с этим графиком. Сколько они заработали?
Розничный инвестор: ...по сути, ничего. Но они ДОЛЖНЫ там быть. Так они обеспечивают сделки.
Я: На самом деле нет. Мои путы обеспечены моими $VOO и $Q. Те же сделки. Те же премии. Моё обеспечение росло вместе с этим графиком, пока покрывало кажд

Розничный инвестор: Я торгую недельными опционами на Nasdaq $Q. Мне просто нужно понять краткосрочное движение.
Я: Открой график за 5 дней. Что он показывает?
Розничный инвестор: ...это просто шум. Вырос в понедельник, рухнул во вторник, отскочил в среду.
Я: Верно. А теперь открой график за 5 лет. (скриншот ниже)
Розничный инвестор: О. Вверх и вправо. Очевидно.
Я: Один и тот же индекс. Две совершенно разные игры. Одна — непредсказуемый мусор. Другая — компании, которые каждый год зарабатывают больше, а цена их акций следует за этим.
Розничный инвестор: Значит, неделя случайна, а годы — нет.
Я:

Месячные путы против 2-летних путов.
Математика, которая ставит точку в споре.
Рынок дешевеет.
Я продаю один 2-летний пут. Получаю 20 000 долларов.
Ты продаёшь месячные путы на ту же компанию.
В среднем 1 000 долларов в месяц.
Чтобы сравняться с моими 20 000 долларов, тебе нужно провести 20 сделок подряд.
Но вот в чём проблема.
По мере восстановления рынка после падения каждый месячный пут становится менее привлекательным.
Меньше недооценённости. Меньше премии. Меньше запаса прочности.
Ты вынужден проводить сделки, пока возможность сокращается.
Тем временем я вошёл $20k на пике страха и при от

Лучшая акция поколения сначала упала на 94%. Большинство людей этого не знают.
$AMZN, крах доткомов. Примерно со 113 долларов до около 5,50 доллара к концу 2001 года.
Падение на 94%. $100k превратился примерно в 6 тыс. долларов. И это был не какой-то сомнительный стартап... это был ИМЕННО Amazon. Компания, которая впоследствии изменила всё.
Из этого графика можно вынести два урока, и оба важны:
Во-первых... даже величайшая компания в мире может упасть более чем на 90%, если купить её по пузырьковой цене. БИЗНЕС Amazon был в порядке. Покупка Amazon по цене 1999 года стала ошибкой на 13 лет. Им

Если бы вы вложили 2 000 долларов в Micron $MU в 2010 году, сегодня вы были бы богаты.
Что ж...
Давайте представим, что каким-то образом вы ничего не делали и держали акции до настоящего момента.
К концу 2015 года у вас было бы около 3 250 долларов
и вы ничего не делали
Затем наблюдали бы, как эти 3 250 долларов выросли примерно до 13 200 долларов к пику 2018 года
и по-прежнему ничего не делали
Затем наблюдали бы, как 13 200 долларов сократились почти вдвое — примерно до 7 300 долларов — во время обвала в конце 2018 года
и по-прежнему ничего не делали
Затем наблюдали бы, как 7 300 долларов вз

Розничный инвестор: Я торгую опционами 0DTE только на $Q Это же ИНДЕКС. Намного безопаснее, чем делать это с какой-нибудь случайной акцией.
Я: Приблизь для меня этот график до одного дня. Что ты видишь?
Розничный инвестор: Просто... шум. Утром растёт, днём падает. Как-то случайно и зависит от дня...
Я: Именно. Чистый шум. Никто на Земле не может это предсказать. Ни хедж-фонды, ни алгоритмы, и уж точно не мы. Так объясни мне, как «безопасный индекс» помогает тебе, если проблема во ВРЕМЕННОМ ПЕРИОДЕ?
Розничный инвестор: Ну... $Q не рухнет на 40%, как мем-акция...
Я: Неважно. Твой контракт истека