InvestingWithBrandon

Месячные путы против двухлетних путов.
Математика, которая закрывает спор.
Рынок дешевеет.
Я продаю один двухлетний пут.
Получаю 20 000 долларов.
Ты продаёшь месячные путы на ту же компанию.
В среднем 1 000 долларов в месяц.
Чтобы сравняться с моими 20 000 долларов, тебе нужно совершить 20 сделок подряд.
Но вот в чём проблема...
По мере восстановления рынка после падения каждый месячный пут становится менее привлекательным.
Меньше недооценённости. Меньше премии. Меньше запаса прочности.
Ты вынужден совершать сделки, пока возможность сокращается.
Тем временем я вложил $20k на пике страха.
Забра

У меня на фондовом рынке более 3 миллионов долларов $VOO & $Q
В долгосрочной перспективе это будет приносить в среднем 11% годовых.
Я буду получать $330k в год, ничего не делая
И это даже не учитывает 25 тыс. долларов+/мес., которые я зарабатываю на обеспеченных портфелем пут-опционах со сроком 1+ года
Вот тебе и Фибоначчи!

Я зарабатываю примерно $30k в месяц на опционах.
НЕТ внутридневной торговле.
НЕТ свинг-трейдингу.
НЕТ покрытым коллам.
НЕТ путам с денежным обеспечением.
НЕТ месячным контрактам.
НЕТ гаданию.
ВМЕСТО ЭТОГО я делаю следующее.
Создаю базовый портфель (VOO + Q + отдельные акции).
Продаю обеспеченные портфелем путы со сроком 1–2 года на качественные компании.
Только когда акция соответствует всем 5 критериям.
Забираю премию. Покупаю акции. Покупаю LEAP-опционы.
Ничего не простаивает. Соотношения всегда под контролем.
Продаю путы, когда рынок напуган.
Покупаю коллы, когда они никому не нужны.
Наблю

Если бы завтра я выиграл 5 миллионов долларов, я бы немедленно сделал следующее:
$2m в $VOO
$2m в $Q
$1m в отдельные акции.
- Продавал бы путы, обеспеченные портфелем, со страйками на 10% ниже текущих цен, предполагая, что акция/ETF находится близко к своей внутренней стоимости.
- Минимальный срок — 1 год.
- Реинвестировал бы премии за путы в дополнительные акции / покупал бы LEAP-коллы.
- Обеспечение портфелем, а не денежными средствами.
- Повторял бы, когда появляются выгодные сделки, для стабильного денежного потока.
- Следил бы за соотношениями, чтобы контролировать падения рынка.
Именно э

Розничный инвестор: Я идеально поймал апрельское дно. Продал обеспеченные денежными средствами путы прямо на минимуме, и все они истекли без стоимости. Идеальная сделка.
Я: Ты идеально рассчитал момент для покупки на дне... и всё равно оставил целое состояние на столе.
Розничный инвестор: Как??
Я: Что делали твои деньги, пока этот пут был открыт?
Розничный инвестор: ...лежали на моём счёте, обеспечивая его. В этом весь смысл.
Я: $Q выросли на 25% от того минимума до текущего момента. Твои $100k просто лежали там, и ты собрал несколько тысяч долларов премии... тогда как $100k в АКЦИЯХ превра

Розничный инвестор: $NVDA выросла всего примерно на 10% в этом году. Всё кончено. Переключаюсь на другую акцию в поисках следующего лидера роста.
Я: Акция выросла на 10%. А что происходит с прибылью?
Розничный инвестор: …Ну, думаю, прибыль была высокой?
Я: Рекордная выручка. Огромный рост прибыли на акцию. У БИЗНЕСА выдающийся год… а у АКЦИИ он проходит спокойно. Это две разные вещи.
Розничный инвестор: Тогда почему цена не растёт?
Я: Потому что несколько лет акция резко росла, и цена опередила фундаментальные показатели. Теперь прибыль догоняет цену, пока сама цена консолидируется. Так выгляд