InvestingWithBrandon

Зайдите в банк со 100 тыс. долларов.
Купите депозитный сертификат и получайте 4%.
Затем попросите ЕЩЁ использовать те же $100k в качестве первоначального взноса за сдаваемую в аренду недвижимость.
Вас высмеют и выставят за дверь. «Нельзя одновременно распоряжаться одними и теми же деньгами в двух местах».
Но именно так я поступаю каждый месяц.
Мои акции (VOO/Q) лежат там и растут сложным процентом — примерно на 10% в год.
Те же самые акции служат обеспечением для путов, которые я продаю, получая ещё около 15%.
Те же деньги. Два источника дохода. Никакой маржинальной торговли. Соотношения всег

$AMD с 2015 года выросла почти в 190 раз
И готов поспорить, что почти никто из тех, кто владел ею в 2015 году, на самом деле не заработал этих денег
Не потому, что они выбрали не ту акцию. Они выбрали ПРАВИЛЬНУЮ. Просто не смогли удержать её
Вот как на самом деле выглядело владение этой акцией...
1 000 долларов на конец 2015 года превратились примерно в 50 000 долларов к концу 2021 года
Затем в 2022 году за год они сократились до 22 500 долларов
К марту 2024 года цена восстановилась до 73 600 долларов... а затем к апрелю 2025 года упала на 63%, до 27 200 долларов. Все твердили: «AMD уже не во

Розничный инвестор: Не могу разобраться в этом рынке. $Q в марте стоил 557 долларов, а теперь подбирается к 720. Ничего не сходится
Я: Как думаешь, что изменилось между этими двумя ценами?
Розничный инвестор: Ну... должно же было случиться что-то серьёзное, верно? Это почти 30% роста за 7 месяцев
Я: Рост прибыли на акцию в этом году был сильным?
Розничный инвестор: ...ОЧЕНЬ
Я: Прибыль компаний из S&P 500 в этом году, по прогнозам, вырастет более чем на 30%. Так что в марте рынок опустился ниже справедливой стоимости, прибыль продолжала стремительно расти... и ты удивлён, что он сильно вырос?

Вышел на пенсию в 31 год, продавая опционы. Никакого наследства. Никаких удачных бросков монеты. Никаких богатых родителей.
Я не занимаюсь дейтрейдингом. Не читаю графики. Не смог бы сказать, что произошло на рынке сегодня утром, и мне всё равно.
Я покупаю акции отличных компаний дешевле их реальной стоимости и использую долгосрочные опционы, чтобы усилить самые бычьи позиции.
Затем я продаю пут-опционы, обеспеченные портфелем, и использую денежный поток, чтобы покупать больше акций и коллов.
10 минут в день.
Ничего сложного.
Просто всё наоборот тому, чему вас учили.
И к чёрту Фибоначчи.

Обновление о 20 946 долларах, которые кто-то заплатил мне за согласие купить их $NVDA акции по 180 долларов в декабре 2028 года...
Контракт подорожал на 33%. Пока это 6 981 доллар прибыли
Все любят говорить, что опционы с дальним сроком истечения не двигаются. Этот вырос на 33% за короткое время.
Большинство закрыло бы его прямо сейчас и «зафиксировало» прибыль
Я не собираюсь его закрывать
Тезис не изменился. $NVDA торгуется примерно по 18-кратной прибыли следующего года... дешевле, чем S&P 500 — примерно по 19-кратной. Отличный рост EPS, который, вероятно, сохранится. Моя цена безубыточности

Кто-то заплатил мне 9 603 доллара за согласие купить его акции TSM по 380 долларов... в июне 2028 года
$TSM сейчас стоит 424 доллара
Скажите это вслух. Они заплатили мне почти $10K авансом за ОБЕЩАНИЕ
Обещание купить акции компании, которая производит чипы для Nvidia, Apple и AMD, по цене примерно на 10% ниже текущей
Если TSM останется выше 380 долларов до июня 2028 года, я оставлю себе 9 603 доллара и не куплю ни одной акции
Если на дату экспирации цена будет ниже 380 долларов, я получу акции TSM по 380 долларов за вычетом 48 долларов за акцию, которые я уже получил. Итого они обойдутся при

Найди «подходящий момент для покупки» на этом $Q графике
Падение на 29% примерно за 4 недели. Экономику закрыли. Биржевые стоп-торги снова и снова останавливали весь рынок.
Каждый день этого обвала из-за COVID покупка казалась безумием. В каждом заголовке говорилось, что дальше будет только хуже.
Затем рынок восстановился примерно за 5 месяцев и больше не оглядывался назад.
Вот что я хочу, чтобы вы действительно увидели. На этом графике НЕ было ни одного момента, когда одновременно казалось бы, что покупать безопасно и выгодно. На дне казалось, что наступил конец света. Когда ситуация стала ка

Розничный инвестор: Я продал акции Apple $AAPL в конце 2021 года примерно по 178 долларов за акцию. За год они выросли на 34%. Зафиксировал прибыль, как и положено.
Я: А сколько они стоят сейчас?
Розничный инвестор: ...почти 348 долларов. Почти вдвое больше, чем цена, по которой я продал.
Я: То есть ты забрал 34%, заплатил с этого налоги и отдал следующие 96% тому, кто купил твои акции.
Розничный инвестор: Но в 2022 году они упали на 27%! Я избежал этого падения.
Я: Ты избежал просадки, во время которой отличную компанию можно было купить со скидкой... Посмотри на график. Теперь падение 2022

$AMD начал этот год примерно на отметке $214. В пятницу закрылись примерно на $517.
А теперь посмотрите, что с этим делает покрытый колл.
Допустим, в начале февраля у вас было 100 акций. AMD только что просел примерно до $192. Вы продаёте покрытый колл со страйком $220 и экспирацией в апреле ради небольшого «дохода». Допустим, вы получаете по $10 за акцию... $1 000.
Наступает 17 апреля, а AMD стоит $278. Ваши акции продают по коллу за $220.
Через неделю цена уже $348. А затем ранее в этом месяце она взлетела аж до $658.
Даже после падения примерно на 21% от этого максимума AMD всё ещё почти на

Форвардный P/E акций «пузыря ИИ» на закрытии торгов в пятницу...
$NVDA: около 17x
$META: около 19,5x
$TSM: около 19,6x
$GOOG: около 24x
$AMZN: около 26x
$MSFT: около 26,5x
Весь индекс S&P 500: 18,7x
Итак, 6 самых обсуждаемых ИИ-компаний в мире торгуются примерно по среднерыночному мультипликатору... при этом растут намного быстрее средней компании
Значит ли это, что завтра нужно скупить их все? Нет. P/E — лишь один из факторов. Рост, конкурентное преимущество, долги и реальные перспективы прибыли не менее важны
Но в следующий раз, когда кто-нибудь скажет, что вся торговля на теме ИИ — пузырь,

Я заработал МИЛЛИОНЫ в 2022 году, когда $Q упал на 35%
Акции
Портфельные путы с обеспечением сроком от 1 года
Покупал колл-опционы со сроком от 1 года
Нарастил капитал. И с тех пор он СИЛЬНО вырос в цене.
Следующая рецессия — ваша величайшая возможность разбогатеть.
Перестаньте бояться коррекций.
Начните готовиться.

Розничный инвестор: ИИ — пузырь, а Nvidia — его главный пример
Я: Как думаешь, по какому P/E торгуется $NVDA ?
Розничный инвестор: Не знаю... ну, примерно 60-кратная прибыль?
Я: Примерно 17-кратная прибыль следующего года
Розничный инвестор: Ладно, а S&P?
Я: Примерно 18,7-кратная
Розничный инвестор: Погоди... Nvidia ДЕШЕВЛЕ, чем S&P?
Я: По прогнозной прибыли — да
Розничный инвестор: Так в чём же тогда пузырь?
Я: Спроси про компании, у которых нет прибыли. Не про ту, которая зарабатывает больше почти всех на Земле
Проверь P/E, прежде чем называть это пузырём.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК ДЕЛАЕТ НЕВЕРОЯТНОЕ ПРЯМО У НАС НА ГЛАЗАХ
Рост EPS за Q3 составил 29,5% г/г
Прогнозный P/E — 18,7
Экономика в порядке
Ставки в порядке (но за ними стоит следить, поскольку они постепенно растут)
Это не «пузырь», поддерживаемый ажиотажем
Этим рынком движет РЕАЛЬНАЯ сила прибыли
Когда прибыль настолько высока, у цен ЕСТЬ причины расти
Так работают рынки
EPS остаётся высоким, и в долгосрочной перспективе цены акций последуют за этим
Будут ли коррекции и волатильность? Конечно!
Но долгосрочные инвесторы продолжат выигрывать...

Когда рынок дешёвый и все паникуют
Одновременно верны две вещи
1. Опционы пут дорогие
Толпа покупает их для защиты
2. Опционы колл дешёвые
Никто не хочет настроиться на рост
Поэтому я делаю и то и другое одновременно
Продаю путы по высокой цене
Покупаю коллы по низкой цене
Затем рынок восстанавливается
Проданный мной пут, за который я получил высокую цену, теперь почти ничего не стоит.
Купленный мной колл, за который я заплатил низкую цену, теперь стоит дорого.
Закрываю обе позиции и забираю прибыль.
Вот как можно извлечь выгоду из человеческих эмоций.