InvestingWithBrandon

Выбор страйка для проданных путов.
Большинство людей совершенно напрасно всё усложняют.
Вот что делаю я.
Я продаю путы только на активы, которые уже считаю недооценёнными.
Затем выбираю цену примерно на 10% ниже текущей.
$Q по цене $750?
Я продаю пут со страйком $675.
Я уже покупаю что-то дешёвое. (если исходить из этого примера)
Затем снижаю цену ещё на 10%.
Рынок должен упасть на 10% от уже недооценённого уровня, чтобы к дате экспирации я оказался в зоне исполнения. Не забывайте! Также есть около 2 лет на рост EPS. (2-летний контракт)
И угадайте что: я всегда контролирую свои коэффициенты,

Я вышел на пенсию в 31 год, делая это.
Шаг 1. Создайте основу.
$40k $VOO. $40k $Q. $20k компании с высокой уверенностью в их перспективах, торгующиеся около внутренней стоимости.
Это ваш фундамент и залог.
Шаг 2. Продавайте обеспеченные портфелем путы со сроком более 1 года.
Только качественные компании.
Защитный ров.
Ценовая сила.
Хорошая оценка.
Получайте премию.
Не платите процентов по марже.
Шаг 3. Реинвестируйте каждый доллар премии.
Больше акций.
LEAPS на активы, в перспективах которых вы наиболее уверены.
Никогда не оставляйте деньги в виде наличных.
Шаг 4. Следите за соотношениями.
Все

Месячные путы против путов со сроком 2 года.
Математика, которая ставит точку в споре.
Рынок становится дешёвым.
Я продаю один пут со сроком 2 года. Получаю 20 000 долларов.
Ты продаёшь месячные путы на ту же компанию.
В среднем 1 000 долларов в месяц.
Чтобы сравняться с моими 20 000 долларов, тебе нужно провести 20 сделок подряд.
Но вот в чём проблема.
По мере восстановления рынка после падения каждый месячный пут становится менее привлекательным.
Меньше недооценённости. Меньше премии. Меньше запаса прочности.
Ты вынужденно совершаешь сделки, пока возможность сокращается.
Тем временем я вошёл

1
1.29k

🔴Продажа путов, обеспеченных наличными, — это как ставка на КРАСНОЕ и ЧЁРНОЕ за рулеточным столом.
(глупо... правда?)
Позвольте объяснить:
- Продажа путов — бычья стратегия.
- Но продажа путов, обеспеченных кучей бездействующих наличных, — медвежья стратегия.
- Почему бы не использовать компанию, по которой у вас бычьи настроения, для обеспечения сделки, а не наличные...
- Это называется продажей путов, обеспеченных портфелем.
Самое распространённое, что говорят розничные трейдеры, чтобы «доказать, что я неправ»:
- «Продажа путов, обеспеченных портфелем, опасна, потому что вы не можете принят

Розничный инвестор: Почему бы просто не продавать путы с недельным сроком и не наращивать капитал быстрее? 52 сделки в год.
Я: Сколько ты получаешь с одной?
Розничный инвестор: около 150 долларов.
Я: А насколько ниже текущей цены находится страйк?
Розничный инвестор: может, на 2–3%.
Я: Значит, обычное падение на 5% — и ты уже в убытке... а на восстановление у тебя 4 дня.
Розничный инвестор: Я бы просто перенёс позицию.
Я: Куда перенёс? Ещё на неделю вперёд? Ты будешь переносить её за гроши.
Розничный инвестор: ...ладно, но в большинстве недель это работает.
Я: В большинстве недель. А потом нас

САМАЯ худшая дата за ВСЮ историю для покупки Nasdaq $Q — 27 марта 2000 года.
117,75 доллара за акцию. Самый пик дотком-пузыря.
К октябрю 2002 года цена составляла 20,06 доллара. Падение на 82%.
Потребовалось около 15 лет, чтобы просто вернуться к исходному уровню... и это С УЧЁТОМ реинвестирования дивидендов.
Но если бы вы купили в тот самый день и ничего не делали, сегодня цена была бы около 740 долларов. Примерно 7-кратный рост ваших денег с учётом дивидендов.
А тот, кто купил в октябре 2002 года по 20 долларов... получил бы примерно 37-кратный рост только за счёт цены.
Тот же фонд. Изменил

NDAQ+1,38%

2
8
4.62k

Розничный инвестор: Если нас ждёт ещё один 2022 год, я выйду в кэш. Тот год сломал меня... ЖЁСТКО.
Я: Посмотри на этот график. Падение более чем на 36%. А теперь расскажи, что ты сделал.
Розничный инвестор: Держал, сколько мог, продал почти на дне, вернулся на гораздо более высоком уровне.
Я: То есть рынок временно упал на 36%, а твоя реакция сделала это падение постоянным... Ты продал, когда активы были на распродаже...
Розничный инвестор: Я знаю. Меня это до сих пор мучает.
Я: Вот каким был мой 2022 год. Тот же график. Я продавал обеспеченные портфелем путы со сроком от 1 года на всём пути в

Зайдите в банк со 100 тыс. долларов.
Купите депозитный сертификат и получите свои 4%.
Затем попросите также использовать те же $100k в качестве первоначального взноса за арендную недвижимость...
Вас высмеют и выставят из здания.
«Нельзя одновременно держать свои деньги в двух местах».
Но именно это я делаю каждый месяц.
Мои акции ( $VOO / $Q ) лежат и ежегодно приносят ~11% за счёт сложного процента.
Эти ЖЕ акции служат обеспечением для путов, которые я продаю ещё примерно под 15%.
Одни и те же деньги. Две доходности. Никогда не использую маржинальное кредитование. Соотношения всегда под контр

VOO+0,50%

1
4
3.84k

МНЕНИЕ: Вы настроены оптимистично в отношении $NVDA по $53 за акцию в 2023 году.
Вы покупаете недельные коллы со страйком $60.
«Она сейчас выстрелит».
Понедельник: $55
Среда: $58. Стоимость коллов снизилась на 70% (тета сильно давит)
Пятница: $59. Срок действия коллов истекает без стоимости.
Через 1 месяц акция стоит $90.
Вы были ПРАВЫ. Она выстрелила. Вы получили $0.
С тем же коллом со сроком исполнения через 1 год вы бы сейчас получили крупную прибыль: акция выросла более чем на 141%.
При коротком сроке правоты в отношении компании недостаточно. Вы также должны угадать неделю...
Именно поэт

NVDA+0,22%

Каждая опционная стратегия, которую я использовал за последние 10+ лет, от худшей к лучшей.
7. Коллы 0DTE и недельные коллы. Азартная игра. Нужно угадать И направление, И день.
6. Спреды. Вы получаете $1 000 и тратите $900 на пут ниже него. Одновременно настроены и по-бычьи, и по-медвежьи.
5. «Колесо». Вы терпите падение, а затем ограничиваете отскок.
4. Покрытые коллы на акции, по которым вы настроены по-бычьи. Работает, пока акция не взлетит и ваши акции не заберут.
3. Пу́ты, обеспеченные наличными. Идея правильная... но ваши деньги бездействуют.
2. Коллы со сроком более 1 года, когда вы ОЧЕ

Коэффициент P/E против доходности
(Текущий P/E = 19)
Через 1 год = трудно сказать
Через 10 лет = очевидный тренд
Распределяю капитал так, чтобы выиграть, НЕЗАВИСИМО от того, что рынок делает в краткосрочной перспективе.
Рынок растёт = я получаю выгоду от роста
Рынок падает = я извлекаю выгоду

POV: вы продаёте недельные путы ради «дохода», используя стратегию wheel
Акция стоит $100. Вы каждую неделю продаёте 5 путов со страйком $97.
Неделя 1: +$300. Это легко.
Неделя 2: +$280. Почему так не делают все?
Неделя 3: +$310. Рассказываете об этом коллегам.
Неделя 4: +$290. Ищете в интернете, как уволиться с работы.
Неделя 5: +$300... затем после публикации отчётности акция падает на 12%. Вам присваивают 500 акций по $97. Акция стоит $88.
Неделя 6: продаёте покрытые коллы со страйком $92, чтобы «отбить убыток». +$150.
Неделя 7: +$150.
Неделя 8: +$150.
Неделя 9: акция взлетает до $102. Акци

🟢КАК ИНВЕСТИРОВАТЬ 100 000 долларов В ОКТЯБРЕ 2026 ГОДА:
(хотя это работает с любой суммой)
$30k $VOO
$30k $Q
$20k отдельные компании
$10k купленные коллы
$10k $SGOV
Продавать годовые путы, обеспеченные портфелем, а не наличными, на компании, соответствующие этим критериям:
1. Должны быть ниже внутренней стоимости.
2. Должны иметь экономический ров.
3. Должны обладать возможностью устанавливать цены.
4. Должны иметь устойчивое конкурентное преимущество.
5. Я должен быть готов держать их в долгосрочной перспективе: если мне назначат акции, я смогу использовать стратегию wheel и терпеливо «изба

VOO+0,58%