InvestingWithBrandon

Давайте подставим реальные цифры.
Допустим, у вас есть $100k , размещённые в $VOO & $Q.
Только эта база сама по себе приносит около 10% в год. Примерно 10 тыс. долларов.
Теперь вы используете ту ЖЕ базу в качестве залога, чтобы продавать путы на качественные компании, когда они дёшевы.
Консервативно, ещё около 10%. Пусть это будет 10 тыс. долларов.
Те же 100 тыс. долларов. Теперь около $20k работает на вас вместо 10 тыс. долларов.
Вы не добавили ни одного нового доллара.
Вы не использовали маржинальное кредитование.
Вы сохранили свои соотношения под контролем, чтобы выдержать любой ГЛУБОКИЙ об

Вы НИКОГДА не разбогатеете, продавая коллы с покрытием.
Позвольте объяснить почему.
Вы владеете акциями = вы настроены оптимистично.
Затем вы продаёте колл = вы сами ограничиваете свой потенциал роста.
И когда компания, которую вы ЛЮБИТЕ, наконец взлетает на 40%, ваши акции забирают по низкому страйку, а вы наблюдаете, как она растёт дальше без вас...
Вы собрали гроши, чтобы отдать стейк.
Вместо этого продавайте PUTS, обеспеченные портфелем.
Заберите эту премию. Купите БОЛЬШЕ акций. Позвольте им наращиваться годами.
Одна стратегия ограничивает ваш потенциал роста.
Другая позволяет ему наращива

Розничный инвестор: Я продаю покрытые коллы ради дохода. В этом году заработал 1 400 долларов премии на своих акциях.
Я: Какие-нибудь из них у тебя забрали по исполнению?
Розничный инвестор: Одна позиция, да. Весной она резко пробила мой страйк.
Я: Тогда посчитай для меня реальную математику. Насколько она продолжила расти после того, как у тебя забрали акции?
Розничный инвестор: ...сильно. Если бы я просто держал, моя прибыль по этой позиции была бы примерно ещё на $15k больше.
Я: То есть ты собрал 1 400 долларов премии... и заплатил за это 15 000 долларов потенциальной прибыли. Вот что тако

НЕПОПУЛЯРНАЯ ЖЁСТКАЯ ПРАВДА...
У нас ВСЕГДА будет что-то «плохое», что происходит, и о чём-то нужно будет «беспокоиться»
Но утверждение «в этот раз всё иначе» ещё ни разу не оказалось верным...
Продолжайте покупать отличные компании дешевле их реальной стоимости и используйте только опционы со сроком более 1 года, чтобы усилить позиции с чрезвычайно высокой уверенностью.
И знаете что... будущее, скорее всего, будет похоже на прошлое. ВОЛАТИЛЬНЫМ.
Распределяйте капитал так, чтобы выигрывать и в хорошие, и в плохие времена. ВСЕГДА.

🟢САМАЯ БОЛЬШАЯ хитрость с путами, обеспеченными портфелем:
Ваше обеспечение одновременно выполняет две функции.
Продавец путов, обеспеченных наличными: $100k денежных средств просто лежит мёртвым грузом, обеспечивая сделку. Не приносит дохода. Целый год.
Продавец путов, обеспеченных портфелем (я): те же $100k находятся в $VOO & $Q, в среднем принося около 11% сложного дохода, И одновременно обеспечивая ту же самую сделку.
Тот же контракт. Та же премия. Тот же «профиль риска» при контролируемых коэффициентах.
В одном варианте ваши деньги просто лежат. В другом варианте они приносят вам доход

Розничный инвестор: Мне 52 года, у меня $600k сбережений. Кажется, уже слишком поздно во всём этом разбираться.
Я: У тебя уже сделана самая сложная часть. У большинства людей твоего возраста нет такой базы.
Розничный инвестор: Но до пенсии у меня осталось всего около 13 лет.
Я: И план, который тебе предложили, — продавать 4% своих акций в год и молиться, чтобы этого хватило, верно?
Розничный инвестор: ...именно такой план.
Я: Значит, каждый год ты съедаешь часть машины роста. А теперь представь: вместо этого твоя $600k остаётся целой/продолжает расти вместе с рынком, продолжает приносить слож

Богатые делают одну вещь иначе, и почти никто им не подражает.
Они никогда не продают свои лучшие активы.
Розничные инвесторы продают прибыльные активы, чтобы «зафиксировать прибыль», платят налог и начинают охоту за следующей идеей с нуля.
Богатые держат активы вечно и извлекают денежный поток другим способом… занимая под залог активов или получая за них выплаты.
Именно этим и является продажа путов, обеспеченных портфелем. Денежный поток от основы, которой вы никогда не касаетесь.
Мои $VOO и $Q никогда не продавались. Ни в 2018 году, ни во время COVID, ни в 2022 году.
Они приумножаются, об

Розничный инвестор: Опционы — это азартная игра. Я придерживаюсь настоящего инвестирования, как Баффетт.
Я: Ты ведь знаешь, что Баффетт продаёт пут-опционы, обеспеченные портфелем, верно?
Розничный инвестор: Нет, это не так.
Я: Он получил миллиарды долларов премий, соглашаясь купить компании, которые уже хотел приобрести, по ценам, которые его уже устраивали. Это публичная информация.
Розничный инвестор: Подожди, серьёзно?
Я: Вся его империя работает на страховом «плавающем капитале». Получать премии сегодня, возможно, выплачивать страховые возмещения позже, а в промежутке инвестировать разниц