InvestingWithBrandon

Кто-то недавно сказал мне, что продажа портфеля обеспеченных пут-опционов — «слишком рискованно».
Тогда я спросил, что он делает вместо этого.
Он: Дейтрейдит. Покупает недельные коллы. Держит до отчётов, молясь на рост.
Так давайте я уточню…
Я: Я продаю пут на отличную компанию, когда она ниже своей внутренней стоимости, с отличным ростом EPS, срок — больше года, страйк — на 10% ниже, при соблюдении баланса по коэффициентам
Он: ставит на то, что акция сделает в ближайшие 3 дня, снова и снова и снова.
И почему-то рискованный — это я?
Объясните, пожалуйста, чтобы это имело смысл…

«Но что происходит, когда рынок падает на 40%, Брендон?»
Ничего.
Мои коэффициенты всегда под контролем. Я никогда не продаю путов больше, чем мой базовый портфель может с комфортом покрыть — даже после сильного обвала.
Так что падение на 40% не вызывает у меня маржин-колл. Не заставляет меня продавать. Не обнуляет меня.
Знаешь, что оно делает на самом деле?
Выставляет каждую хорошую компанию на распродажу и делает премии по путам самыми жирными за годы.
Падение — не то, что убивает людей.
Усиливаться заемным плечом без плана — вот что…

На каждой работе есть такой парень.
Проработал 40 лет. Знает всё.
И всё равно не может на самом деле позволить себе уйти.
Он делал всё «правильно».
Довёл до максимума 401(k).
Ни дня не пропускал.
Просил прибавку 3% к зарплате ежегодно.
Раньше это правда меня пугало.
Мысль отдать 40 лет ради «возможно»
А потом я перестал ждать разрешения выйти на пенсию и начал строить доход/рост, которыми реально управляю сам.
Продаю путы. Накапливаю акции. Реинвестирую всё это в качественные компании.
Я не утверждаю, что я в 10 раз умнее того парня.
Я просто отказался ставить всю свою жизнь на финишную черту,

«Мне нужно получать 4 000 долларов в месяц дохода по опционам».
Эта одна фраза взорвала больше счетов, чем любая распродажа.
Потому что хорошие сделки срабатывают не всегда.
Когда ты ЗАСТАВЛЯЕШЬ себя получать месячную цифру, ты начинаешь продавать путы по мусорным активам по плохим ценам, просто чтобы выполнить план.
Я продаю только тогда, когда сетап ИДЕАЛЬНЫЙ.
В некоторые месяцы я продаю много. В некоторые — только несколько.
Нужны деньги на жизнь? Продавай несколько акций из своей базовой позиции.
НИКОГДА не продавай пут только ради того, чтобы продавать пут. Этот план похоронит тебя.

Правда о фондовом рынке прямо сейчас.
Я тоже знаю, что многие люди мне не верят. Но я даю вам своё честное мнение об этом рынке — и оно простое.
Это переоценка стоимости акций с высоким бета-коэффициентом, которые взлетели на луну. Вот и всё. Мир не плавится. Инопланетяне не прилетают. Третья мировая не начинается. Это просто компании возвращаются на Землю.
Когда настроение меняется, всё уходит в режим «risk off» (снижение рисков). Я много раз говорил, что всё движется вместе. «Г-н рынок» эмоционален — это маятник страха и жадности. Он долго был жадным и разгонял рост котировок акций, но в пос

Розничный инвестор: Я продаю covered calls, чтобы получать доход. В этом году заработал $1,400 премий по своим акциям.
Я: Хоть одна из них ушла по коллу?
Розничный инвестор: Да, одна. Весной она прямо прорвалась через мой страйк.
Я: Тогда давай посчитаем реальную математику. Насколько она продолжила расти после того, как забрали твои акции?
Розничный инвестор: ...очень. Если бы я просто держал, я был бы в плюсе примерно на $15k больше по этой позиции.
Я: То есть ты собрал $1,400 премий... и заплатил $15,000 ростом в плюс. Вот это твой covered call... Работает в 9 случаях из 10... но 10-й боль

Розничный инвестор: VIX резко растёт, так что я не трогаю ничего, пока он снова не успокоится.
Я: Ты понимаешь, что VIX на самом деле измеряет, да?
Розничный инвестор: …рыночная опасность?
Я: Страх. Он показывает, за что люди ПЛАТЯТ опционами. Высокий VIX значит, что премии по опционам дорогие.
Розничный инвестор: То есть… опасное время.
Я: Опасное для ПОКУПАТЕЛЕЙ. В такие периоды я продавец. Высокий VIX означает, что я получаю БОЛЬШЕ за ровно тот же пут, который продаю. Это буквально повышение ставки по моим премиям.
Розничный инвестор: Подожди… так индекс страха помогает тебе?
Я: Каждое тако

Если вы получаете ценность от моих постов, вам понравится моя 10-дневная программа трансформации по акциям и опционам.
Никакого дей-трейдинга.
Никакой свинг-торговли.
Никакой чепухи.
Только акции и опционы правильным способом + доступ к моему Discord-сообществу для участников mastermind.
Настройка здесь:

Представьте парня, который каждый день стучится к вам в дверь и предлагает купить ваш дом.
Понедельник: «Я дам вам $500k!»
Вторник: «На самом деле… $430k.»
Среда: «РЫНОК ВАЛИТСЯ. $350k, последнее предложение!»
Четверг: «Ладно. $520k.»
Тот же дом. Ничего не изменилось. Он просто в мании.
Вы бы никогда не позволили этому психу решать, сколько стоит ваш дом…
Но ровно так люди поступают с акциями.
Цена на вашем экране — это просто настроение мистера Рынка в тот день… а не реальная стоимость компании.
То, сколько она стоит, определяют её прибыли. Его панические цены — это просто п

Розничный инвестор: Я просто покупаю и держу индексные фонды. Медленно и уверенно.
Я: Отлично. Серьёзно. Это основа. Я делаю ровно то же самое с
$VOO & $Q
Розничный инвестор: Подожди, ты тоже держишь индексные фонды?
Я: Конечно. Единственное отличие в том, что я не даю им просто лежать. Я использую их как залог и продаю опционы пут против них, чтобы получить ещё примерно 15% сверху.
Розничный инвестор: То есть ты не заменяешь индексные инвестиции… ты добавляешь к ним?
Я: Именно. Ты идеально делаешь шаг один. Просто остановился перед шагом два.
Розничный инвестор: А что если рынок рухнет, пока

Розничный инвестор: Я всегда фиксирую прибыль, когда она растёт на 20–30%. Закрепляю результат.
Я: Даже на своих лучших компаниях?
Розничный инвестор: Особенно на них. Не хочу зажадничать.
Я: То есть ты продаёшь свои ПОБЕДИТЕЛИ… элитные компании, которые реально тащат твой портфель?
Розничный инвестор: Я имею в виду, прибыль не считается реальной, пока не продашь, разве нет?
Я: И потом она утроится, когда ты уже вышел, ты платишь налоги с продажи и сидишь в кэше, гадая, что купить дальше.
Розничный инвестор: ...Я буквально так и делал.
Я: Я никогда не продаю своих победителей просто чтобы прод

Розничный инвестор: Рынок на исторических максимумах, так что я открыл шорт. Лёгкие деньги по пути вниз.
Я: Ты знаешь, что рынок растёт примерно 3 из 4 лет, да?
Розничный инвестор: Да, но это ЖДЁТСЯ. Он не может продолжать дальше.
Я: Так говорили ещё 40% назад. И вот самая неприятная часть шорта… когда ты покупаешь акцию, в худшем случае ты теряешь 100%. Когда ты шортишь, твои убытки НЕОГРАНИЧЕННЫ.
Розничный инвестор: Ну он же не может расти вечно…
Я: Не обязательно. Ему просто нужно расти дольше, чем ты можешь оставаться платёжеспособным.
Розничный инвестор: А что делать, когда всё выглядит д

Розничный инвестор: Я торгую намного больше после того, как перешёл на другое приложение. Конфетти, когда сделка исполняется… это просто приятно, чувак.
Я: Ты же знаешь, почему там конфетти, да?
Розничный инвестор: …потому что это весело?
Я: Потому что им платят за каждую твою сделку. Приложение СДЕЛАНО так, чтобы ты торговал больше. Конфетти, серии, уведомления… те же приёмы, что и у игровой машины.
Розничный инвестор: То есть мой брокер меня разводит?
Я: Твой брокер — это зал казино с тикером акций. Каждое вибро на твоём телефоне — это как их крючок, который тащит тебя обратно к столам.
Розн

Каждый, кто хотел просадку, сегодня получил совсем небольшую.
Вы собираетесь выделить средства на элитные компании, когда они будут в распродаже?
Или вы собираетесь найти повод, чтобы оправдать отказ… как делают многие при каждой просадке…