InvestingWithBrandon

Выбор страйка для проданных путов.
Большинство людей совершенно напрасно всё усложняют.
Вот что делаю я.
Я продаю путы только на активы, которые уже считаю недооценёнными.
Затем выбираю цену примерно на 10% ниже текущей.
$Q по цене $750?
Я продаю пут со страйком $675.
Я уже покупаю что-то дешёвое. (если исходить из этого примера)
Затем снижаю цену ещё на 10%.
Рынок должен упасть на 10% от уже недооценённого уровня, чтобы к дате экспирации я оказался в зоне исполнения. Не забывайте! Также есть около 2 лет на рост EPS. (2-летний контракт)
И угадайте что: я всегда контролирую свои коэффициенты,

🔴Продажа путов, обеспеченных наличными, — это как ставка на КРАСНОЕ и ЧЁРНОЕ за рулеточным столом.
(глупо... правда?)
Позвольте объяснить:
- Продажа путов — бычья стратегия.
- Но продажа путов, обеспеченных кучей бездействующих наличных, — медвежья стратегия.
- Почему бы не использовать компанию, по которой у вас бычьи настроения, для обеспечения сделки, а не наличные...
- Это называется продажей путов, обеспеченных портфелем.
Самое распространённое, что говорят розничные трейдеры, чтобы «доказать, что я неправ»:
- «Продажа путов, обеспеченных портфелем, опасна, потому что вы не можете принят

Розничный инвестор: Почему бы просто не продавать путы с недельным сроком и не наращивать капитал быстрее? 52 сделки в год.
Я: Сколько ты получаешь с одной?
Розничный инвестор: около 150 долларов.
Я: А насколько ниже текущей цены находится страйк?
Розничный инвестор: может, на 2–3%.
Я: Значит, обычное падение на 5% — и ты уже в убытке... а на восстановление у тебя 4 дня.
Розничный инвестор: Я бы просто перенёс позицию.
Я: Куда перенёс? Ещё на неделю вперёд? Ты будешь переносить её за гроши.
Розничный инвестор: ...ладно, но в большинстве недель это работает.
Я: В большинстве недель. А потом нас

Каждая опционная стратегия, которую я использовал за последние 10+ лет, от худшей к лучшей.
7. Коллы 0DTE и недельные коллы. Азартная игра. Нужно угадать И направление, И день.
6. Спреды. Вы получаете $1 000 и тратите $900 на пут ниже него. Одновременно настроены и по-бычьи, и по-медвежьи.
5. «Колесо». Вы терпите падение, а затем ограничиваете отскок.
4. Покрытые коллы на акции, по которым вы настроены по-бычьи. Работает, пока акция не взлетит и ваши акции не заберут.
3. Пу́ты, обеспеченные наличными. Идея правильная... но ваши деньги бездействуют.
2. Коллы со сроком более 1 года, когда вы ОЧЕ

Коэффициент P/E против доходности
(Текущий P/E = 19)
Через 1 год = трудно сказать
Через 10 лет = очевидный тренд
Распределяю капитал так, чтобы выиграть, НЕЗАВИСИМО от того, что рынок делает в краткосрочной перспективе.
Рынок растёт = я получаю выгоду от роста
Рынок падает = я извлекаю выгоду

POV: вы продаёте недельные путы ради «дохода», используя стратегию wheel
Акция стоит $100. Вы каждую неделю продаёте 5 путов со страйком $97.
Неделя 1: +$300. Это легко.
Неделя 2: +$280. Почему так не делают все?
Неделя 3: +$310. Рассказываете об этом коллегам.
Неделя 4: +$290. Ищете в интернете, как уволиться с работы.
Неделя 5: +$300... затем после публикации отчётности акция падает на 12%. Вам присваивают 500 акций по $97. Акция стоит $88.
Неделя 6: продаёте покрытые коллы со страйком $92, чтобы «отбить убыток». +$150.
Неделя 7: +$150.
Неделя 8: +$150.
Неделя 9: акция взлетает до $102. Акци

2014: Я разбогатею на внутридневной торговле.
2026: Ну и как успехи?
2014: Ну… Были хорошие дни.
2026: А плохие дни?
2014: …о них мы не говорим.
2026: Чем ещё занимаешься?
2014: Продаю покрытые коллы на всё подряд. Бесплатные деньги.
2026: Пока цена акций не взлетит и твои акции не заберут по исполненным опционам.
2014: …да, это уже произошло.
2026: Ладно. Прекращай внутридневную торговлю. Сформируй основу из VOO, Q и отличных компаний и никогда её не продавай. Продавай путы только на отличные компании, торгующиеся ниже справедливой стоимости, со сроком исполнения через 1–2 года. Используй сво

В этой сделке 5 ошибок. Сколько вы сможете заметить?
«Эта акция выросла на 80% за этот месяц, поэтому я продал 30-дневный пут прямо по текущей цене. У меня есть 20 000 долларов наличными, чтобы его покрыть. Это своего рода мемная акция, но премия ОГРОМНАЯ».
Ответьте, сколько вы нашли 👇
Погоня за ростом. Акция уже выросла на 80%. Почти никогда после этого она не бывает ниже справедливой стоимости.
30 дней. Это всего лишь догадка о том, где она будет в следующем месяце.
Прямо по текущей цене. Нулевой запас прочности. Любое падение — и вы в убытке.
20 000 долларов наличными, которые просто лежат

Выберите свой ход
Вы продали пут на 2 года на акции отличной компании.
Страйк на 10% ниже рыночной цены.
Через 3 месяца весь рынок падает, а ваши акции теряют 25% стоимости.
Ваш пут показывает убыток в -$8 000.
Что вы делаете?
A) Закрываете позицию и фиксируете убыток
B) Переносите её на более поздний срок
C) Продаёте свои базовые акции, чтобы получить наличные
D) Ничего
Ответьте буквой ДО того, как прочитаете мой ответ 👇
Мой ответ: D.
До истечения контракта у вас ещё 21 месяц. В компании ничего не изменилось, и её прибыль по-прежнему растёт. Изменилось только одно — цена… а теперь она ещё си

🟢Держите эмоции под контролем.
Продолжайте усреднять позиции в качественных акциях/ETF по хорошим ценам.
Когда находите привлекательные сетапы:
1. Продавайте обеспеченные портфелем путы со сроком погашения более 1 года. (не CSP)
2. Направляйте часть этого денежного потока на покупку акций.
3. Направляйте часть денежного потока на покупку LEAP-коллов.
Затем наберитесь терпения и позвольте сделкам отработать.
Всё просто.