InvestingWithBrandon

Я зарабатываю примерно $29k в месяц на опционах.
НЕТ дневному трейдингу
НЕТ свинг-трейдингу
НЕТ покрытым коллам
НЕТ путам, обеспеченным денежными средствами
НЕТ чуши
ВМЕСТО ЭТОГО Я ДЕЛАЮ СЛЕДУЮЩЕЕ:
Формирую базовый портфель
Продаю путы, обеспеченные портфелем (а не денежными средствами)
Покупаю LEAPS на премию от проданных путов
ПОКУПАЮ акции на премию от проданных путов
Слежу за соблюдением пропорций
Я могу объяснить это 13-летнему ребёнку и, скорее всего, превзойду результаты 95% людей, которые это прочитают.
Простые решения побеждают.

Розничный инвестор: Нефть снова выше $100, и танкеры опять атакуют в Ормузском проливе. Думаю перейти в кэш, пока всё не успокоится
Я: А когда всё успокоится?
Розничный инвестор: не знаю... когда война закончится?
Я: Нефть Brent поднималась примерно до $118 в марте, когда пролив перекрыли. Все говорили ровно то же, что и ты...
Розничный инвестор: и что произошло?
Я: Nasdaq достиг нового исторического максимума несколько недель спустя и теперь вырос более чем на 30% с того момента.
Розничный инвестор: при том, что всё это всё ещё происходит??
Я: Ага. Рынок не ждёт, пока всё окончательно проясни

Розничный инвестор: «AI — это пузырь, братан. Снова 2000 год»
Я: Как ты думаешь, на каком уровне торговался Nasdaq 100 в марте 2000 года?
Розничный инвестор: не знаю... примерно при 30-кратной прибыли?
Я: Примерно при 100-кратной форвардной прибыли
Розничный инвестор: хорошо, а сейчас?
Я: Примерно 22... Посмотри на график ниже, на котором показаны оба периода.
Розничный инвестор: подожди, так не может быть
Я: Может. Тогда на биржу выходили компании с нулевой прибылью и удваивались в первый же день. Сегодня крупнейшие AI-компании — одни из самых прибыльных бизнесов на планете... а прибыль компа

Рынок сейчас НЕ рушится.
SP500 находится в пределах 2% от исторического максимума.
Если вас сейчас жестко разносят, то потому, что вы играете в азартные игры… а не инвестируете.
$VOO

2026 год на данный момент...
США вступили в войну с Ираном, а Ормузский пролив был перекрыт. Нефть взлетела до 118 долларов
ФРС ПОВЫСИЛА ставки впервые с 2023 года
Доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 5% впервые с 2007 года
Появился отчёт о том, что выручка OpenAI почти на 20 миллиардов долларов меньше, чем считали люди
А вчера утром инфляция оказалась выше ожиданий — 3,7%
В каждый из этих дней моя лента была заполнена людьми, которые говорили: продавайте всё и ждите обвала...
Хотите знать, что делал я?
Большую часть времени — ничего... и на самом деле ещё больше зарабатывал н

Я не занимаюсь внутридневной торговлей.
Я не продаю покрытые коллы.
Я не продаю путы, обеспеченные денежными средствами.
Я не покупаю недельные опционы.
Я не использую спреды.
Я не слежу за экранами весь день.
Я не торгую на новостях.
Мне не важно, что рынок делает изо дня в день.
Что я делаю:
Более 3 миллионов долларов в:
$VOO + $Q + элитных компаниях, которые никогда не продаются.
Обеспеченные путы со сроком 1+ год на отличные компании по цене ниже справедливой стоимости, обеспеченные этой базой.
Вся премия возвращается в базу.
Коэффициенты под контролем, поэтому падение на 50% не может выну

«Фондовый рынок рушится»
Но в то же время Nasdaq вырос на 19% с начала года $Q
Теперь это НОРМАЛЬНАЯ, ЗДОРОВАЯ И ОБОСНОВАННАЯ волатильность, и, честно говоря… она даже не такая уж плохая.
Всего лишь ещё один день.
Не усложняйте ситуацию и не позволяйте людям в интернете заставить вас паниковать.
Покупайте отличные компании по отличным ценам, при этом следите за коэффициентами, и держите позиции только дольше года.
Вот где находятся деньги.
Штаны не спускайте!

Вот что поразит вас в долгосрочных опционах.
Я продал пут-опцион со сроком 2 года. Сразу получил огромную премию.
Через 4 месяца рынок пошёл вверх, стоимость контракта рухнула, и я закрыл его с прибылью 75%.
75% денег... за 17% срока действия контракта.
Все думают, что долгосрочные опционы означают заморозку средств на годы. Это не так.
Это означает получение ОГРОМНОЙ премии сразу, чтобы реинвестировать её, когда компания выглядит привлекательно, и возможность закрыть позицию в любой момент, когда это имеет смысл.
Сравните это с продавцом недельных опционов. 52 крошечные «зарплаты» — продажа п

Розничный инвестор: Nike $NKE только что достигла минимума за 52 недели. При таких ценах это ведь настоящая находка, правда?
Я: Возможно. Давай действительно проверим, а не будем гадать.
Розничный инвестор: Это Nike. Все знают Nike.
Я: Узнаваемость бренда не имеет значения... Открой отчёт о доходах. Прибыль растёт или сокращается последние несколько лет?
Розничный инвестор: ...На самом деле я не знаю.
Я: В этом и заключается весь вопрос. Падение цены при растущей прибыли — это просадка. Падение цены при сокращении прибыли — это компания в беде...
Розничный инвестор: Значит, сам по себе миниму

Розничный инвестор: Это снова пузырь доткомов. Я не продаю путы и не покупаю коллы на этом рынке.
Я: Как сейчас обстоят дела с оценками?
Розничный инвестор: Рынок находится на исторических максимумах — мне достаточно это знать.
Я: В марте 2000 года Nasdaq 100 торговался примерно на уровне 100x форвардной прибыли.
Розничный инвестор: ...а сейчас?
Я: Примерно 22x.
Розничный инвестор: ...это даже близко не одно и то же.
Я: Верно... Конечно, рынок будет испытывать волатильность, но само по себе утверждение, что рынок находится на исторических максимумах, мало о чём говорит... ОСОБЕННО учитывая, чт

Розничный инвестор: меня уничтожила продажа недельных put-опционов на $Q в апреле 2025 года.
Я: Что произошло?
Розничный инвестор: Тарифы... и я продолжал продавать их чуть ниже рыночной цены. Каждую неделю цена падала ещё сильнее.
Я: Q упал примерно на 23% за 7 недель с февральского максимума.
Розничный инвестор: да, и я продолжал переносить их и получал акции в результате исполнения.
Я: А потом?
Розничный инвестор: к тому времени мне стало страшно, и я продал всё.
Я: В течение месяца после минимума 8 апреля Q вырос на 17%.
Розничный инвестор: ...не напоминай.
Я: Вот что бывает с недельными

Я только что зафиксировал прибыль в размере 73 038 долларов на $META.
5 обеспеченных путов с долгим сроком экспирации в портфеле
3 колла с долгим сроком экспирации.
Все истекают в 2028 году.
Проданные путы: +31 215 долларов
Купленные коллы: +41 822 доллара
Всё прошло гладко? Нет. 30 июля META закрылась на отметке 539 долларов, ниже моего страйка в 550 долларов.
Я запаниковал? Нет. У меня оставалось более 2 лет.
При опционах с коротким сроком экспирации этот спад заставил бы большинство инвесторов нервничать, когда до экспирации оставались дни или недели. Длительный срок дал тезису время реализ