InvestingWithBrandon

Люди постоянно спрашивают, как я выбираю, какой пут, обеспеченный портфелем, продать. Вот мой реальный процесс
Во-первых, компания должна быть ПРЕМИАЛЬНОЙ и торговаться ниже справедливой стоимости. Если это не так, я ничего не продаю. Мне неважно, насколько велика премия. Опционы — лишь способ усилить эффект от чего-либо. Это должно быть действительно привлекательно.
Затем я выбираю страйк, при котором цена безубыточности окажется на 20–30% ниже текущей цены акции. Не забывайте… Акция изначально должна быть дешёвой.
Затем выбираю срок истечения через 1 год или больше. Это даёт время акции верн

Вот математика, объясняющая, почему продажа путов в моём стиле не приводит к краху счетов
(пут-опцион, обеспеченный портфелем, а не денежным обеспечением)
Допустим, у вас есть счёт на $1M . Вы продаёте путы, которые обязывают вас купить акции на $100K . Это 10% от стоимости при исполнении
Теперь рынок обваливается на 50%
Стоимость базового портфеля падает до 500 тыс. долларов. Обязательства по путам по-прежнему составляют 100 тыс. долларов.
Сможете ли вы исполнить опционы? Легко. Продайте акций на $100K — и купите отличную компанию, которую и так хотели, по цене, на которую уже согласились.
Н

EPS влияет на акции в долгосрочной перспективе.
Не результаты выборов.
Хватит зацикливаться на шуме🥊

Вот что произошло на рынке за ОДИН день — ВЧЕРА:
Нефть упала на 7,6% на фоне сообщений о дипломатических контактах с Ираном
Amazon вырос примерно на 4%
Lumentum упала на 15%. Marvell упала на 9%
Oracle упала на 6% после привлечения капитала на 20 миллиардов долларов
Утром индекс S&P вырос на 1%, а к вечеру ушёл в минус
VIX подскочил на 8%
А теперь представьте, что вы держите недельные опционы на протяжении всего этого. Вам нужно угадать направление, масштаб И время... на рынке, который мечется из-за новостей
Именно в таких условиях краткосрочные опционы разоряют розничных трейдеров
Вы когда-ни

Оценка имеет значение.
Замечаете, как в последнее время падают акции многих отличных компаний?
Дело не в том, что компания обанкротилась.
Дело в том, что цена была слишком высокой.
Не усложняйте 🥊
Для хорошей инвестиции нужна отличная компания по хорошей цене.
НУЖНЫ ОБА.

Розничный инвестор: Я просто покупаю индексные фонды и держу их. Медленно и стабильно.
Я: Хорошо. Серьёзно. Это основа. Я делаю ровно то же самое с $VOO и $Q
.
Розничный инвестор: Погоди, ты тоже держишь индексные фонды?
Я: Конечно. Единственное отличие — я не даю им просто лежать без дела. Я использую их в качестве залога и продаю пут-опционы на них, чтобы заработать сверху ещё примерно 15%.
Розничный инвестор: То есть ты не отказываешься от индексных инвестиций… а дополняешь их?
Я: Именно. Первый шаг ты делаешь идеально. Просто остановился до второго шага.
Розничный инвестор: А что, если ры

Розничный инвестор: На этой неделе я проверял свой портфель раз 40. Не могу остановиться
Я: На что ты надеялся?
Розничный инвестор: не знаю... на зелёный цвет?
Я: Проверки что-нибудь изменили?
Розничный инвестор: нет. Мне просто становилось хуже
Я: Что у тебя в портфеле?
Розничный инвестор: немного технологических акций и несколько коллов с недельной экспирацией
Я: Вот почему. Когда всё, чем ты владеешь, должно показать результат ИМЕННО на этой неделе, конечно, ты проверяешь портфель 40 раз
Розничный инвестор: а ты как часто проверяешь?
Я: Я каждый день слежу за рынком, потому что ищу возможно

С 1950 года состоялись 19 промежуточных выборов
Через 12 месяцев после КАЖДЫХ из этих 19 индекс S&P 500 был выше
От Эйзенхауэра до Байдена. Войны, рецессии, инфляция, повышение ставок... 19 из 19
И промежуточные выборы уже во вторник
Но скажу честно. 19 из 19 не означает 20 из 20. В этом году есть свои риски. Говорят, что сразу после выборов нанесут удары по Ирану, а нефть по-прежнему стоит больше 100 долларов
Так что я не утверждаю, что «рынок не может упасть». Еще как может. Ближайшие несколько недель могут быть непростыми
Но рынки боятся неопределенности больше, чем плохих новостей. После в

Средняя годовая доходность Уоррена Баффета — 19,9%
Не 300%. Около 20%
Но он добивался этого около 60 лет. Именно это сделало его одним из богатейших людей на Земле
Тем временем парень, который в прошлом году заработал 300% на колл-опционах, обычно теряет 50% в следующий раз, когда рынок падает на 10%
В этом и суть поста...
Создайте двусторонний портфель.
«Большой обвал» рано или поздно случится.

Следующие 42 дня могут стать самым неопределённым периодом года
Во вторник — промежуточные выборы. Разговоры об ударах по Ирану после выборов. Опасения из-за расходов на ИИ. ФРС может повысить ставку в декабре
Но вот к чему я постоянно возвращаюсь... через 42 дня большая часть всего этого БУДЕТ ИЗВЕСТНА
Мы будем знать, кто победил. Скорее всего, мы будем знать, заключена ли сделка с Ираном или боевые действия усилились. Мы будем знать, что решила ФРС
Рынки больше не любят неопределённость, чем плохие новости. Когда всё станет известно, это будет учтено в ценах, и рынок пойдёт дальше
С 1970 год