InvestingWithBrandon

Недавно мой пост о путах, обеспеченных портфелем, вызвал большой резонанс, и теперь возникает масса вопросов о том, как это вообще работает.
Так что давайте разберёмся предельно чётко.
У кого-то 1 000 000 долларов инвестировано в S&P 500.
Он продаёт путы с общей стоимостью исполнения 500 000 долларов.
На счёте нет НИ ЕДИНОЙ свободной наличной. Только акции.
А теперь представим, что S&P 500 подвергается настоящему разгрому и падает на 50%.
Портфель стоимостью 1 000 000 долларов теперь стоит примерно 500 000 долларов.
Какую сумму ему потенциально придётся потратить на покупку по своим путам?
500

Непопулярное, но очевидное мнение…
Чтобы инвестировать в любую отдельную компанию, она ДОЛЖНА быть значительно привлекательнее, чем SP500.
Если это не так, вы принимаете на себя риск отдельной акции, не получая за это компенсации.
Планка сейчас:
Форвардный P/E SP500 = 18,8
Рост EPS год к году = 30%
Ожидаемый рост EPS за 2027 финансовый год = 16%
Диверсификация = около 500 компаний
Если компания, которая вас заинтересовала, не выглядит на порядки привлекательнее этого варианта… вы принимаете на себя риск, не получая за это компенсации.
$VOO

КАК БЫ Я ИНВЕСТИРОВАЛ 100 000 ДОЛЛАРОВ ПОСЛЕ ПРОШЛОНЕДЕЛЬНОЙ РАСПРОДАЖИ AI:
(подходит практически для любой суммы)
$35k $VOO
$35k $Q
$20k отличные компании с растущей прибылью, которые на прошлой неделе подешевели
$10k долгосрочные колл-опционы
Это основа. Она никогда не продаётся
Далее то, насколько я в целом настроен оптимистично, определяет мои следующие действия:
Оптимистичный настрой = продолжаю покупать акции
Очень оптимистичный настрой = продаю пут-опционы со сроком от 1 года, обеспеченные портфелем
Максимально оптимистичный настрой = покупаю долгосрочные колл-опционы со сроком от 1 год

«теперь мы ожидаем, что наши поставки в соответствии с текущими планами на 2027 и 2028 годы не смогут полностью удовлетворить спрос наших клиентов»
Так заявил генеральный директор $ASML. На прошедшей неделе.
Некоторые клиенты уже пытаются разместить заказы на 2029 и 2030 годы.
Рекордный квартал по продажам. А прогноз на следующий квартал — ещё выше.
$TSM заявил практически то же самое днём позже… Выручка и EPS также резко растут.
А акции производителей чипов всё ещё падали 8 дней подряд.
Сейчас рынок торгует не отчётностью, а страхами вокруг долгов AI, ставок и Ирана.
Именно в разрыве между т

Розничный инвестор: Я собираюсь оставаться в кэше, пока всё это не закончится
Я: Пока что именно не закончится?
Розничный инвестор: не знаю... ФРС, выборы, Иран, вся эта история с ИИ
Я: ФРС заседает 28 октября. Промежуточные выборы — 3 ноября. Крупные технологические компании отчитываются в течение следующих двух недель
Розничный инвестор: то есть примерно 3 недели?
Я: Конечно. & а потом что?
Розничный инвестор: потом я снова куплю
Я: По какой цене? Рынок ненавидит неопределённость больше всего. Как только эти события проясняются, рынок обычно движется ещё до того, как ты решишь, что уже безоп

До промежуточных выборов осталось менее 3 недель, и рынок по расписанию становится более волатильным
В годы промежуточных выборов рынок исторически был слабее накануне выборов...
А затем год после выборов складывался совсем иначе
Индекс S&P 500 был выше через 6 месяцев после каждых промежуточных выборов с 1954 года. Средний рост за эти 6 месяцев: около 14%
Гарантировано ли это в этот раз? Ничего не гарантировано. Я не ставлю всё на сезонный график
Но если учесть P/E ровно на уровне среднего за 10 лет и рост прибыли примерно на ~29%... такая картина меня не пугает
Следующие несколько недель буд