InvestingWithBrandon

Покупка акций
Продажа обеспеченных пут-опционов по портфелю со сроком 1+ год
Покупка колл-опционов со сроком 1+ год
когда отличная компания торгуется ниже своей внутренней стоимости, это ЛУЧШИЙ способ зарабатывать на фондовом рынке.
ПРЕДЕЛ.

Розничный инвестор: Я читал «Интеллектуального инвестора» три раза. Покупай отличные компании ниже их внутренней стоимости, закладывай запас прочности — всё это. Но я бы никогда не тронул опционы.
Я: Понимаешь, ты уже веришь во всё то же, что и я, верно? Тебе просто не хватает одной страницы.
Розничный инвестор: Опционов нет в книге Грэма, чувак.
Я: Пройдём по шагам. Ты находишь отличную компанию. Считаешь справедливую стоимость. Устанавливаешь цену, по которой будешь покупать, с запасом прочности. А дальше что?
Розничный инвестор: Разместить лимитный ордер и ждать.
Я: Именно. И ты ж

Никакого дейтрейдинга (99% проигрывают… так что 1% выигрывают, и вы, вероятно, не тот самый 1%)
Никакого скальпинга
Никаких covered calls (они ограничивают рост — то, на что вы купили компанию)
Никаких cash secured puts (куча «мертвых» денег, которые тянут вашу доходность)
Никаких кредитных спредов (бычий и медвежий сценарии по одной и той же акции… выберите один)
Никакого 0DTE (лучшие шансы в казино)
ВМЕСТО ЭТОГО:
Сформируйте базу… $VOO & $Q, добавленную навсегда.
Когда великие компании падают ниже справедливой стоимости, выделяйте средства на акции и продавайте обеспеченные путы со сроком 1+

Подъезжай на машине, которую уже выплатил, в автосалон. Попроси их выкупить её… но скажи, что ты ещё и оставляешь её себе и отвозишь домой.
Они засмеют тебя у выезда с площадки. «Нельзя продать и при этом оставить. Выбери что-то одно».
Но ровно это я делаю каждый месяц.
Мои акции ( $VOO / $Q) остаются на месте в моём аккаунте и накапливают доход примерно ~11% в год. Я никогда их не отдаю.
Эти ЖЕ акции обеспечивают опционы пут, которые я продаю, ещё примерно ~15%.
Та же сумма. Два дохода. Никакого плеча. Риски всегда под контролем.
Так незаметно 10% превращаются в 25%.
И 25% — это разница между

ФОНДОВЫЙ РЫНОК ТИХО ВЫБИРАЕТ СВОЮ СЛЕДУЮЩУЮ ГРУППУ МИЛЛИОНЕРОВ ПРЯМО СЕЙЧАС
& почти все, кто сейчас смотрит, снова это упустят.
Не дейтрейдеры. Не игроки в 0DTE. Не «колесники». Не люди из CSP/CC...
Это скучные ребята, которые покупают отличные компании по хорошим ценам и используют опционы со сроком 1+ год и подстраховочные puts по портфелю, чтобы усиливать по-настоящему убедительные сценарии.
Типичный розничный инвестор сосредоточен не на том... Однажды он поймёт это после того, как несколько лет будет отставать от SP500 и потратит время, которое могло бы наращивать его портфель
Это происход

Пусть рыночная «пена» выгорит.
Мы приближаемся к моменту для возможности капитуляции.
Оставайтесь сосредоточенными.

Мне не встретился ни один человек, который за последние 10 лет обыграл SP500, используя стратегию «колесо» в качестве основной.
НИ ОДНОГО…
Что это вам говорит?

Кто-то недавно сказал мне, что продажа портфеля обеспеченных пут-опционов — «слишком рискованно».
Тогда я спросил, что он делает вместо этого.
Он: Дейтрейдит. Покупает недельные коллы. Держит до отчётов, молясь на рост.
Так давайте я уточню…
Я: Я продаю пут на отличную компанию, когда она ниже своей внутренней стоимости, с отличным ростом EPS, срок — больше года, страйк — на 10% ниже, при соблюдении баланса по коэффициентам
Он: ставит на то, что акция сделает в ближайшие 3 дня, снова и снова и снова.
И почему-то рискованный — это я?
Объясните, пожалуйста, чтобы это имело смысл…

«Но что происходит, когда рынок падает на 40%, Брендон?»
Ничего.
Мои коэффициенты всегда под контролем. Я никогда не продаю путов больше, чем мой базовый портфель может с комфортом покрыть — даже после сильного обвала.
Так что падение на 40% не вызывает у меня маржин-колл. Не заставляет меня продавать. Не обнуляет меня.
Знаешь, что оно делает на самом деле?
Выставляет каждую хорошую компанию на распродажу и делает премии по путам самыми жирными за годы.
Падение — не то, что убивает людей.
Усиливаться заемным плечом без плана — вот что…