InvestingWithBrandon

🔴РОЗНИЧНЫЕ ИНВЕСТОРЫ ПРОСТО ДЕЛАЮТ С ОПЦИОНАМИ НА АКЦИИ ВСЁ НАОБОРОТ...
(Давайте разберём пример)
Когда рынок падает.
Розничные инвесторы хотят покупать путы.
Это повышает премии по путам.
Из-за этого путы становятся дороже.
Они покупают путы, когда рынок становится дешевле и безопаснее (падает)
Мы используем это в своих интересах.
Вместо того чтобы действовать как стадо и покупать путы, когда всё падает и становится дешевле/безопаснее.
Мы будем продавать путы, обычно со сроком не менее года.
Мы будем получать максимальную премию и реинвестировать её обратно в компанию, на которую мы настроен

Подойди к Jensen ( $NVDA CEO ) и скажи:
«Я купил месячный колл-опцион на $NVDA. Можешь сделать так, чтобы вся компания к тому времени стоила дороже?»
Он бы рассмеялся над тобой. «ОДИН МЕСЯЦ? Невозможно».
Теперь спроси его: «Можешь сделать это за год или два?»
«Безусловно».
Вот что все упускают... именно так CEO и получают вознаграждение.
Совет директоров не вручает Jensen опционы на 30 дней со словами: «Разгони компанию к следующей пятнице». Они дают ему опционы на акции на 1, 2, 3 года... потому что именно столько времени требуется, чтобы по-настоящему вырастить компанию.
Итак, самые влиятель

Я заработал МИЛЛИОНЫ в 2022 году, когда $Q упал на 35%
Акции
Обеспеченные путы для портфеля сроком 1+ года
Купленные коллы сроком 1+ года
Капитализирован. И с тех пор СИЛЬНО вырос.
Следующая рецессия — ваша крупнейшая возможность разбогатеть.
Перестаньте бояться коррекций.
Начните готовиться.

Что на самом деле двигает цену акции в долгосрочной перспективе?
Не Фибоначчи.
Не полосы Боллинджера.
Не VWAP.
Не линии на графике.
ЭТО ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ (EPS).
Когда прибыль компании на акцию растёт, цена акции обычно следует за ней в течение 1–2 лет.
Поэтому если вы покупаете отличную компанию ниже справедливой стоимости и даёте ей год или больше... у вас ОДНОВРЕМЕННО работают ДВЕ вещи:
1. Цена возвращается к справедливой стоимости
2. Сама справедливая стоимость растёт, потому что EPS продолжает увеличиваться
Этот двойной бычий попутный ветер — главная причина, по которой я только продаю путы

Если бы вы вложили 10 000 долларов в $AVGO в 2010 году, сегодня вы были бы богаты.
Что ж... давайте представим, что вы каким-то образом ничего не делали и держали актив до сих пор.
Тогда он назывался Avago. Никто не знал это имя.
В конце 2010 года — около 15 500 долларов. Затем два года он практически никуда не двигался.
В конце 2012 года... около 17 300 долларов. Вы ничего не делали.
В конце 2018 года... около 139 000 долларов. Немного МЕНЬШЕ, чем годом ранее. Целый год без изменений. Вы ничего не делали...
В октябре 2022 года падение на 38% по сравнению с концом 2021 года. Примерно с 364 00

Прежде чем вложить в компанию хотя бы один доллар, я проверяю 5 пунктов:
1. Экономика находится в приемлемом состоянии. Не идеальном. Приемлемом.
2. Общий рынок (S&P и Nasdaq) не переоценён до безумия.
3. Сама компания оценена справедливо. Прибыль растёт, выручка растёт, P/E находится на разумном уровне, и компания не намного дороже своих аналогов.
4. У неё есть экономический ров. Что-то, из-за чего конкуренту очень сложно переманить её клиентов.
5. Ценообразующая сила. Компания может повышать цены, и люди продолжают платить.
Проверьте все 5 пунктов — и, скорее всего, в долгосрочной перспектив

Как я покупаю колл-опционы (скучным способом):
Я покупаю их только тогда, когда настроен УЛЬТРА-бычьи.
По отличной компании, торгующейся ниже справедливой стоимости.
Когда макроэкономическая ситуация благоприятная.
С истечением через 1+ год. Обычно ещё дольше. Компании нужно время, чтобы увеличить прибыль и чтобы бычий тезис отыгрался.
Лишь немного вне денег.
Глубоко в деньгах колл-опционы стоят так дорого, что я предпочитаю просто купить акции и не иметь даты экспирации.
Чаще всего я оплачиваю их премиями от пут-опционов.
Продаю обеспеченный денежными средствами пут на портфель, получаю деньг

Если бы вы вложили 10 000 долларов в $NFLX in 2010 году, сегодня вы были бы богаты. Что ж... давайте представим, что вы каким-то образом ничего не делали и держали активы до настоящего момента.
В конце 2010 года у вас было бы около 31 800 долларов. За первый год сумма утроилась. Кажется легко.
В 2011 году они взвинтили цены, попытались разделить компанию на две части, и акции упали на 61%. Ваши 31 800 долларов теперь стоят около 12 500 долларов. Вы ничего не делали.
В конце 2021 года... около 760 000 долларов.
Затем они впервые за десятилетие теряют подписчиков. К маю 2022 года у вас остаётся

Самое недооценённое преимущество продажи обеспеченного портфелем пута со сроком 2 года...
Вам не нужно держать его 2 года.
Апрель 2025 года. Тарифная паника. Все боялись и платили максимальную цену за путы, чтобы защитить себя. Поэтому я продал путы со сроком 2 года.
Примерно 3 месяца спустя рынок отскочил... и больше никто не хотел переплачивать за путы. Все снова хотели коллы.
Путы, которые я продал по максимальной цене, внезапно стоили лишь малую долю от прежней стоимости. Я выкупил их обратно и оставил себе примерно 75% премии.
Я находился в сделке около 3 месяцев из 24.
Это была не тета,