InvestingWithBrandon

Розничный инвестор: Я торгую недельными опционами. Быстро, дёшево, огромная прибыль, когда ставка срабатывает.
Я: Что будет делать рынок в следующую пятницу?
Розничный инвестор: Никто этого не знает.
Я: Вот именно. Так что именно ты увеличиваешь с помощью опционов? Опцион только это и делает... он увеличивает всё, на что ты его направляешь.
Розничный инвестор: Ну... что угодно, что произойдёт на этой неделе.
Я: Что всё ещё остаётся подбрасыванием монетки... Ты купил колл-опцион и направил его на догадку. Неудивительно, что счёт продолжает сокращаться.
Розничный инвестор: А что делаешь ты?
Я: Т

Розничный инвестор: Я продаю покрытые коллы на свои лучшие акции. Бесплатные деньги каждый месяц.
Я: Почему это твоя лучшая акция?
Розничный инвестор: Потому что она растёт сильнее всего, чем всё остальное, чем я владею.
Я: То есть ты взял единственную акцию в своём портфеле, которая растёт быстрее всего... и продал весь потенциал роста...
Розничный инвестор: Но премия-то всё равно остаётся у меня.
Я: Пока она действительно не начнёт расти. Тогда твои акции заберут по коллу, а ты будешь наблюдать за оставшимся ростом со стороны, имея $400 премии.
Розничный инвестор: Если честно, такое уже неск

Представьте человека, который каждый день стучится в вашу дверь и предлагает купить ваш дом.
Понедельник: «Я дам 550 тыс. долларов!»
Вторник: «Вообще-то… 450 тыс. долларов».
Среда: «РЫНОК РУХНУЛ. 350 тыс. долларов — последнее предложение!»
Четверг: «Неважно. 520 тыс. долларов».
Тот же дом. Ничего не изменилось. Он просто БЕЗУМНЫЙ.
Вы бы ни за что не позволили этому безумцу решать, сколько стоит ваш дом…
Но именно это люди делают с акциями.
Цена на вашем экране — всего лишь настроение мистера Рынка в этот день… а не реальная стоимость компании.
Её стоимость определяют прибыль и фундаментальные

Розничный инвестор: Я всегда фиксирую прибыль, когда получаю 20–30%. Забираю прибыль.
Я: Даже по своим лучшим компаниям?
Розничный инвестор: Особенно по ним. Не хочу становиться жадным.
Я: То есть ты продаёшь своих ПОБЕДИТЕЛЕЙ... лучшие компании, которые на самом деле тянут твой портфель?
Розничный инвестор: Я имею в виду, прибыль ведь ненастоящая, пока ты её не зафиксируешь, верно?
Я: А потом они утраиваются после того, как ты вышел, ты платишь налоги с продажи и сидишь с деньгами, раздумывая, что купить дальше.
Розничный инвестор: ...Я буквально так и делал.
Я: Я никогда не продаю своих побе

В 9 случаях из 10 владение домом, в котором вы живёте, — ужасная инвестиция.
Большинство скажет: «О, я купил его за 400 и продал за 500».
При этом они не учитывают, сколько заплатили налогов, процентов по кредиту, HOA, страховки и т. д. за период владения. Плюс комиссии агентам по недвижимости при продаже.
Фондовый рынок ОЧЕНЬ вероятно покажет более высокую доходность, чем рост стоимости вашей недвижимости, в которой вы лично живёте.
Посчитайте...

Многим людям требуются ГОДЫ, чтобы понять, что «колесо» — это ловушка.
На бумаге всё звучит идеально.
Продаёте put-опционы, получаете назначение, продаёте покрытые call-опционы, повторяете. «Машина для получения дохода».
Вот что происходит на самом деле:
Вы продаёте put-опционы на неликвидные активы, которые вам не нужны.
Вы получаете их по назначению.
Теперь вы вынуждены продавать покрытые call-опционы, которые ограничивают ваш потенциал роста на отскоке.
В итоге вы зарабатываете гроши, пока хорошие компании, которыми ВАМ СЛЕДОВАЛО владеть, растут без вас.
Мы все здесь, чтобы зарабатывать...

Розничный инвестор: Мой портфель — это серьёзные деньги. Я держу его подальше от опционов.
Я: Как именно ты думаешь, что я делаю рискованного?
Розничный инвестор: Опционы, чувак. Плечо, сроки экспирации — всё это. Это азартная игра.
Я: Давай разберём мою реальную сделку. Я обещаю купить отличную компанию на 15% ниже и без того справедливой цены через год или 2 года… а кто-то платит мне тысячи СЕГОДНЯ за это обещание.
Розничный инвестор: Ладно…
Я: В худшем случае меня вынудят купить одну из лучших компаний на планете… со скидкой… а премия уже будет у меня в кармане. Где тут азартная игра?
Розни

Давайте подставим реальные цифры.
Допустим, у вас есть $100k , размещённые в $VOO & $Q.
Только эта база сама по себе приносит около 10% в год. Примерно 10 тыс. долларов.
Теперь вы используете ту ЖЕ базу в качестве залога, чтобы продавать путы на качественные компании, когда они дёшевы.
Консервативно, ещё около 10%. Пусть это будет 10 тыс. долларов.
Те же 100 тыс. долларов. Теперь около $20k работает на вас вместо 10 тыс. долларов.
Вы не добавили ни одного нового доллара.
Вы не использовали маржинальное кредитование.
Вы сохранили свои соотношения под контролем, чтобы выдержать любой ГЛУБОКИЙ об

Вы НИКОГДА не разбогатеете, продавая коллы с покрытием.
Позвольте объяснить почему.
Вы владеете акциями = вы настроены оптимистично.
Затем вы продаёте колл = вы сами ограничиваете свой потенциал роста.
И когда компания, которую вы ЛЮБИТЕ, наконец взлетает на 40%, ваши акции забирают по низкому страйку, а вы наблюдаете, как она растёт дальше без вас...
Вы собрали гроши, чтобы отдать стейк.
Вместо этого продавайте PUTS, обеспеченные портфелем.
Заберите эту премию. Купите БОЛЬШЕ акций. Позвольте им наращиваться годами.
Одна стратегия ограничивает ваш потенциал роста.
Другая позволяет ему наращива

Розничный инвестор: Я продаю покрытые коллы ради дохода. В этом году заработал 1 400 долларов премии на своих акциях.
Я: Какие-нибудь из них у тебя забрали по исполнению?
Розничный инвестор: Одна позиция, да. Весной она резко пробила мой страйк.
Я: Тогда посчитай для меня реальную математику. Насколько она продолжила расти после того, как у тебя забрали акции?
Розничный инвестор: ...сильно. Если бы я просто держал, моя прибыль по этой позиции была бы примерно ещё на $15k больше.
Я: То есть ты собрал 1 400 долларов премии... и заплатил за это 15 000 долларов потенциальной прибыли. Вот что тако