InvestingWithBrandon

🔴Именно из-за вашей паршивой цены исполнения вы терпите огромные убытки на опционах...
(как это исправить прямо сейчас)
Большинство розничных инвесторов продают путы с ценой исполнения примерно на 5% ниже текущей рыночной цены, чтобы «создать запас прочности»
Обычно они делают это с месячными контрактами.
Вот главная проблема.
5% — недостаточный запас прочности, особенно при контракте на 1 месяц, когда у вас нет попутного ветра в виде роста.
(по мере роста EPS цена акции будет следовать за ним)
Решение — продавать путы со сроком 1+ год.
Можно выбрать цену исполнения на 20% ниже текущей рыночн

Розничный инвестор: VIX резко растёт, поэтому я ничего не трогаю, пока он снова не успокоится.
Я: Ты ведь знаешь, что на самом деле измеряет VIX?
Розничный инвестор: ...опасность на рынке?
Я: Страх. Он измеряет, сколько люди ПЛАТЯТ за опционы. Высокий VIX означает, что опционные премии дорогие.
Розничный инвестор: Верно, значит... опасное время.
Я: Опасное для ПОКУПАТЕЛЕЙ. В такие времена я продавец. Высокий VIX означает, что мне ПЛАТЯТ БОЛЬШЕ за точно такой же обеспеченный портфелем put, который я продаю. Буквально повышение ставки по моим премиям.
Розничный инвестор: Подожди... значит, индек

ФОНДОВЫЙ РЫНОК ЗАСТАВИТ ВАС ПОСТУПИТЬ НЕПРАВИЛЬНО В САМЫЙ НЕПОДХОДЯЩИЙ МОМЕНТ.
(на этом ломается большинство людей)
Когда акции дорогие и стремительно растут, вам хочется скупить всё. (обычно это более рискованно)
Когда акции дёшевы и все напуганы, вам хочется продать всё. (обычно это более выгодная сделка)
Когда отличная акция движется в боковике, вам хочется заменить её. (сильный рост может быть уже близко)
Когда ваш план наконец-то вот-вот сработает, вы всё портите...
Рынок проверяет не только ваше исследование и инвестиционный тезис.
Он проверяет ваше терпение, дисциплину и эмоции.
Большин

БОЛЬШИНСТВО ИНВЕСТОРОВ ОСТАНУТСЯ В СТОРОНЕ НА БЛИЖАЙШИЕ 12 МЕСЯЦЕВ И БУДУТ ЖАЛЕТЬ ОБ ЭТОМ 10 ЛЕТ
Заголовки пугают. Они всегда пугают.
Тем временем небольшая группа покупает отличные компании со скидкой и использует опционы с низким риском, чтобы усилить исключительно привлекательные возможности.
Кем из них вы будете?

Если бы вы приставили пистолет к моей голове и сказали: «Брэндон, обгони рынок в следующие 10 лет, иначе ты умрёшь»
Я бы сказал: без проблем.
Вероятность того, что я это сделаю, составляет 99%.
Вот как именно.
Прежде всего, «рынок» — это SP500.
Допустим, на старте у меня есть $1m счёт.
Первое, что я сделал бы, чтобы обогнать рынок, — просто купил бы сам рынок.
Итак, я бы купил $1m в $VOO (ETF на SP500)
Во-вторых, простая покупка рынка через $VOO на самом деле немного отстанет от него из-за комиссии за управление... ничего страшного
Итак, вот что действительно важно для его опережения.
В теч

Фондовый рынок НЕ будет расти каждый год.
Иногда мы будем видеть -40%🔴
Иногда мы будем видеть +40%🟢
Если ваш портфель не выдерживает этого, у вас не портфель, а фишки казино за столом для блэкджека.
В конце концов вы проиграете, если продолжите играть.

Розничный инвестор: Я просто покупаю индексные фонды и держу их. Медленно и стабильно.
Я: Хорошо. Серьёзно. Это основа. Я делаю ровно то же самое с $VOO и $Q
Розничный инвестор: Подожди, ты тоже держишь индексные фонды?
Я: Конечно. Единственная разница в том, что я не позволяю им просто лежать без дела. Я использую их в качестве залога и продаю обеспеченные ими путы, получая сверху ещё примерно 15%.
Розничный инвестор: То есть ты не заменяешь индексное инвестирование… ты надстраиваешь над ним следующий уровень?
Я: Именно. Ты идеально выполняешь шаг первый. Просто остановился перед шагом вторым

Я не встречал ни ОДНОГО человека, который превзошёл SP500 за последние 10 лет, используя покрытые коллы или обеспеченные наличными путы в качестве основной стратегии.
НИ ОДНОГО...
Что это вам говорит?
(поверьте, в комментариях были бы только скриншоты ROI, если бы я ошибался)
Я хочу лишь, чтобы все добились успеха и заработали много денег, но эти стратегии не работают...
Покрытые коллы ограничивают потенциал роста, почти не защищают от падения, а вы одновременно занимаете бычью и медвежью позицию. (бычью — чтобы покупать акции, медвежью — чтобы ограничивать потенциал роста)
CSP приводят к огро

Постарайтесь возразить против портфельных обеспеченных пут-опционов.
«Тебя могут назначить!» …назначение — это когда ты получаешь отличную компанию ниже справедливой стоимости, по страйку на 10% ниже, и при этом премия уже собрана. НОРМ.
«Рынок может рухнуть!» …мои позиции по размеру таковы, что обвал на 50%+ не может заставить меня продать хотя бы одну. А обвалы делают следующие премии толще. НОРМ.
«Твои гарантии под угрозой!» …мои гарантии — это $VOO & $Q & элитные отдельные компании. Если они уйдут в ноль навсегда, то у денег самого будут куда более большие проблемы. НОРМ.
«Ты ограничиваешь