InvestingWithBrandon

Розничный инвестор: Nasdaq $Q только что пережил худшую неделю с июня. Покупаешь на падении?
Я: Не каждое падение — возможность для покупки
Розничный инвестор: подожди, что? Я думал, ты тот самый «парень, который всегда остаётся в рынке»
Я: Так и есть. Я ничего не продаю. Но «стоит ли мне вложить в это ещё кучу НОВЫХ денег» — уже другой вопрос
Розничный инвестор: ладно, так это покупать?
Я: Моя таблица акций показывает, что $Q и $VOO сейчас примерно на 5% выше справедливой стоимости. Даже после этой недели.
Розничный инвестор: то есть это всё ещё дорого??
Я: Немного. Рынок перегрелся, а тепе

Самым худшим днём в истории для покупки Nasdaq $Q было 27 марта 2000 года.
117,75 доллара за акцию. Самая вершина пузыря доткомов.
К октябрю 2002 года цена составляла 20,06 доллара. Падение на 82%.
Потребовалось около 15 лет лишь для того, чтобы вернуться к исходному уровню… и это при реинвестировании дивидендов.
Но если вы купили именно в тот день и ничего не делали, сегодня цена составляет около 740 долларов. С дивидендами ваши деньги выросли примерно в 7 раз.
А человек, купивший в октябре 2002 года по 20 долларов… получил бы примерно 37-кратный рост только за счёт цены.
Тот же фонд. Изменил

На прошлой неделе...
Фондовый рынок Южной Кореи показал худший результат с 2008 года. Падение на 14,5%
Акции полупроводниковых компаний пережили самую длительную серию падений почти за 20 лет
CoreWeave упала на 25%, а рынок начал оценивать её долг так, будто вероятность дефолта составляет 60%
Нефть завершила торги почти на уровне 110 долларов
Индекс VIX почти достиг отметки 20
А моя лента была заполнена людьми, называвшими это началом краха ИИ...
Так что сделал S&P 500?
Снизился на 1,95% за неделю...
Он всего на 2% ниже своего исторического максимума и всё ещё вырос примерно на 12% с начала го

Розничный инвестор: Объясни, как это работает. Инфляция оказалась ВЫСОКОЙ, а доходность облигаций УПАЛА??
Я: Ага. Доходность 10-летних облигаций упала примерно с 5,35% до 5,08% где-то за 24 часа
Розничный инвестор: но высокая инфляция должна означать более высокие ставки
Я: Такова логика. В краткосрочной перспективе рынок не всегда следует логике
Розничный инвестор: тогда почему это произошло
Я: Люди испугались акций и побежали в облигации. Когда все покупают облигации, цены на облигации растут... а когда цены на облигации растут, доходность падает. Они движутся в противоположных направлениях

Пару недель назад я добавил облигации в свой счёт, и люди подумали, что я сошёл с ума
«Брэндон, рынок стремительно растёт, зачем тебе покупать ОБЛИГАЦИИ?»
Потому что моя таблица по акциям/общий инвестиционный тезис показывали [$Q ]примерно на 10% выше справедливой стоимости. Когда рынок перегрет, я снижаю риск... продаю меньше путов, зафиксировал прибыль по $META и перевёл примерно 15% своего счёта в облигации
У меня нет хрустального шара.
Почти невозможно выбирать идеальный момент для входа в рынок.
Я просто слежу за оценками и совокупностью данных.
На этой неделе Nasdaq 100 упал почти на 5%,

Хотите знать, как я понимаю, что эта распродажа не представляет большой проблемы? (не шучу)
Никто не может договориться, ПОЧЕМУ это происходит
Долги AI. Высокая инфляция. Иран. Дешёвые китайские чипы памяти. Промежуточные выборы. Выбирайте любой заголовок
Когда происходит действительно что-то масштабное, причина известна всем уже в первый день. COVID был серьёзным событием. Вторжение Китая на Тайвань стало бы серьёзным событием
Вчера... S&P упал на 1%, он всего на 2% ниже своего исторического максимума... & у каждого аккаунта здесь своё объяснение
Так что же я сделал?
Я проверил, изменилось ли

Розничный инвестор: Рынок рушится, чувак. Вчера Nasdaq упал на 2%, акции полупроводников уничтожают. Думаю продать всё
Я: Насколько S&P сейчас ниже своего исторического максимума?
Розничный инвестор: не знаю, типа на 15%?
Я: На 2%
Розничный инвестор: не может быть
Я: Рекордное закрытие было 6 октября. Сегодня он закрылся примерно на 2% ниже этого уровня. Nasdaq примерно на 5% ниже своего максимума
Розничный инвестор: кажется, что всё НАМНОГО хуже
Я: Потому что твоя лента заполнена людьми, которые в этом месяце потеряли 20% и совершают безумные сделки... Акции полупроводников падали 9 дней подр

Кто-то заплатил мне 4 754 доллара за согласие купить его $UNH акции по 350 долларов... через 2 года
Произнесите это вслух. Звучит безумно!
Мне мгновенно передали 4 754 доллара за ОБЕЩАНИЕ
Обещание купить компанию, которая мне уже нравится, по цене, которую я был бы рад заплатить
Если $UNH никогда не упадёт до этого уровня? Я просто оставлю себе 4 754 доллара
Если упадёт? Я куплю отличную компанию со скидкой... и ВСЁ РАВНО оставлю себе 4 754 доллара
И мой базовый портфель обеспечил всю сделку, так что деньги не простаивали, как при CSP.
(Моя доходность технически бесконечна, потому что это не C

Можно подумать, что рынок упал на 20% за 1 день, судя по тому, сколько людей сейчас паникует…
Это НОРМАЛЬНАЯ И ОБОСНОВАННАЯ волатильность.
Рынок был немного переоценён, и теперь происходит его коррекция. Это нормально!

Розничный инвестор: Обеспеченные денежными средствами путы теперь действительно выгодны. Мои деньги приносят около 4% на денежном рынке, пока обеспечивают пут
Я: То есть твоё обеспечение приносит 4%
Розничный инвестор: да, бесплатные деньги
Я: Моё обеспечение — $VOO & $Q
Розничный инвестор: подожди... что?
Я: Да... а Nasdaq $Q вырос на 97% за последние 5 лет... а ты тем временем получаешь 4% в год...
Розничный инвестор: хорошо, но если случится обвал...
Я: Мои коэффициенты С БОЛЬШИМ запасом укладываются в норму, так что я буду в порядке даже при глубоком обвале на 50%+, когда мой базовый порт

Розничный инвестор: JPMorgan Chase $JPM говорит, что более высокие ставки могут создать нагрузку на экономику, а CEO Jamie Dimon говорит, что нужно быть готовыми к более сложным условиям. Если JPMorgan волнуется, я перейду в наличные
Я: Что ещё он сказал во время звонка?
Розничный инвестор: не знаю, это было в заголовке
Я: Он также сказал: «Потребитель и экономика по-прежнему в хорошем состоянии».
Розничный инвестор: подожди, правда?
Я: Ага. Сказал, что инвестиции бизнеса и расходы по-прежнему высокие. Затем перечислил риски... ставки, устойчиво высокая инфляция, дефициты, высокие цены на акти

Несколько месяцев назад кто-то заплатил мне 20 946 долларов, чтобы я согласился купить их акции $NVDA по 180 долларов... в декабре 2028 года
Произнесите это вслух. Звучит безумно даже сейчас!
Они мгновенно передали мне 20 946 долларов за ОБЕЩАНИЕ
Обещание купить компанию, которую я уже люблю, по цене, которую я был бы рад заплатить
Сегодня это обещание выросло на 35,34% (+7 401 доллар)
И это ПОСЛЕ всех распродаж из-за страха перед ИИ на этой неделе.
Если $NVDA никогда не упадёт до 180 долларов? Я оставляю себе все 20 946 долларов просто так
Если упадёт? Я покупаю отличную компанию со скидкой.

Я зарабатываю примерно $29k в месяц на опционах.
НЕТ дневному трейдингу
НЕТ свинг-трейдингу
НЕТ покрытым коллам
НЕТ путам, обеспеченным денежными средствами
НЕТ чуши
ВМЕСТО ЭТОГО Я ДЕЛАЮ СЛЕДУЮЩЕЕ:
Формирую базовый портфель
Продаю путы, обеспеченные портфелем (а не денежными средствами)
Покупаю LEAPS на премию от проданных путов
ПОКУПАЮ акции на премию от проданных путов
Слежу за соблюдением пропорций
Я могу объяснить это 13-летнему ребёнку и, скорее всего, превзойду результаты 95% людей, которые это прочитают.
Простые решения побеждают.

Розничный инвестор: Нефть снова выше $100, и танкеры опять атакуют в Ормузском проливе. Думаю перейти в кэш, пока всё не успокоится
Я: А когда всё успокоится?
Розничный инвестор: не знаю... когда война закончится?
Я: Нефть Brent поднималась примерно до $118 в марте, когда пролив перекрыли. Все говорили ровно то же, что и ты...
Розничный инвестор: и что произошло?
Я: Nasdaq достиг нового исторического максимума несколько недель спустя и теперь вырос более чем на 30% с того момента.
Розничный инвестор: при том, что всё это всё ещё происходит??
Я: Ага. Рынок не ждёт, пока всё окончательно проясни

Розничный инвестор: «AI — это пузырь, братан. Снова 2000 год»
Я: Как ты думаешь, на каком уровне торговался Nasdaq 100 в марте 2000 года?
Розничный инвестор: не знаю... примерно при 30-кратной прибыли?
Я: Примерно при 100-кратной форвардной прибыли
Розничный инвестор: хорошо, а сейчас?
Я: Примерно 22... Посмотри на график ниже, на котором показаны оба периода.
Розничный инвестор: подожди, так не может быть
Я: Может. Тогда на биржу выходили компании с нулевой прибылью и удваивались в первый же день. Сегодня крупнейшие AI-компании — одни из самых прибыльных бизнесов на планете... а прибыль компа

Рынок сейчас НЕ рушится.
SP500 находится в пределах 2% от исторического максимума.
Если вас сейчас жестко разносят, то потому, что вы играете в азартные игры… а не инвестируете.
$VOO

2026 год на данный момент...
США вступили в войну с Ираном, а Ормузский пролив был перекрыт. Нефть взлетела до 118 долларов
ФРС ПОВЫСИЛА ставки впервые с 2023 года
Доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 5% впервые с 2007 года
Появился отчёт о том, что выручка OpenAI почти на 20 миллиардов долларов меньше, чем считали люди
А вчера утром инфляция оказалась выше ожиданий — 3,7%
В каждый из этих дней моя лента была заполнена людьми, которые говорили: продавайте всё и ждите обвала...
Хотите знать, что делал я?
Большую часть времени — ничего... и на самом деле ещё больше зарабатывал н