InvestingWithBrandon

Если выбранная вами стратегия не превосходит это...
Вы зря тратите время.
(к сожалению, 95% людей не будут такими)

Berkshire Hathaway выплатила один дивиденд за всю свою историю. В далёком 1967 году.
Один.
Компания Баффетта — одна из величайших машин сложного процента за всю историю. И она почти никогда не выплачивала ни цента.
Почему? Потому что каждый доллар, оставленный внутри бизнеса, продолжал приносить доход за счёт сложного процента. Выплаченный доллар облагается налогом и обычно тратится.
По этой же причине я возвращаю свою премию в основу вместо того, чтобы тратить её.
Когда я получаю премию от продажи путов, она направляется в ещё большее количество $VOO + $Q + элитных компаний. Эти акции растут.

Я зарабатываю около $29k в месяц на опционах. Вот как на самом деле выглядела моя среда:
7:40... открыл ноутбук. Проверил, не упала ли какая-нибудь акция из моего списка наблюдения ниже справедливой стоимости. Ни одна не упала. Проверил катализаторы на рынке и изучил вышедшие данные.
7:46... закрыл ноутбук.
Вот и всё. Так выглядел мой рабочий день.
НИКАКОЙ внутридневной торговли. НИКАКИХ покрытых коллов. НИКАКИХ обеспеченных наличными путов. НИКАКИХ опционов с экспирацией в тот же день. НИКАКИХ экранов.
В большинстве дней нечего делать, потому что сделки уже правильно выстроены. Отличные комп

КАК СОЗДАТЬ МАШИНУ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА С 200 000 ДОЛЛАРОВ в 2026 году:
(работает почти при любом размере, просто уберите или добавьте нули)
$75k $VOO
$75k $Q
$40k компании с высокой уверенностью в их перспективах
$10k опционы LEAP
Эта база приносит около 12%+ годовых за счёт сложного процента и НИКОГДА не продаётся. Ни во время обвала, никогда.
Затем продавайте путы, обеспеченные этой базой. Не наличными. Каждый пут должен соответствовать всем 5 условиям:
1. Сегодня компания торгуется ниже справедливой стоимости
2. Настоящий экономический ров и возможность повышать цены
3. Прибыль растёт годами
4

Кто-то заплатил мне 20 946 долларов за согласие купить их акции NVDA по 180 долларов... через 2 года
Скажите это вслух. Звучит безумно!
Мне мгновенно заплатили 20 946 долларов за ОБЕЩАНИЕ
Обещание купить компанию, которая мне уже нравится, по цене, которую я был бы счастлив заплатить
Если $NVDA никогда не упадёт до этого уровня? Я просто оставлю себе 20 946 долларов ни за что
Если упадёт? Я куплю отличную компанию со скидкой... И ВСЁ РАВНО оставлю себе 20 946 долларов
И мой базовый портфель обеспечил всю сделку, так что нет простоя денежных средств, как при CSP
В этом сила пут-опциона, обеспеч

ФОНДОВЫЙ РЫНОК ДЕЛАЕТ НЕВОЗМОЖНОЕ ПРЯМО У НАС НА ГЛАЗАХ
Расчётный рост EPS в III квартале на 29,1% г/г
Форвардный P/E на уровне 19,2
Экономика в порядке
Процентные ставки в порядке (но за ними стоит следить, поскольку они постепенно растут)
Это не «пузырь», поддерживаемый хайпом
Это рынок, движимый РЕАЛЬНОЙ силой прибыли
Когда прибыль настолько высока, у цен ЕСТЬ причина расти
Так работают рынки
EPS высок, и цены акций в долгосрочной перспективе будут ему следовать
Будут ли откаты и волатильность? Конечно!
Но долгосрочный инвестор продолжит выигрывать...

Розничный инвестор: Я продал свои акции Apple $AAPL в конце 2021 года по $180 за акцию. За год заработал 35%. Зафиксировал прибыль, как и положено.
Я: Сколько они сейчас стоят?
Розничный инвестор: ...почти вдвое больше цены, по которой я продал. Сейчас почти $340.
Я: То есть ты забрал 35%, заплатил с этого налоги и отдал следующие 90% тому, кто купил твои акции.
Розничный инвестор: Но сразу после этого, в 2022 году, цена упала на 26%! Я избежал этого падения.
Я: Ты избежал просадки, которая устроила распродажу акций отличной компании... Посмотри на график. Сейчас падение 2022 года — лишь небол

Розничный инвестор: Мой коллега говорит, что рынок — пузырь, и уже 3 года держит деньги в кэше, ожидая, когда он лопнет.
Я: И как у него дела?
Розничный инвестор: Честно говоря, каждый раз, когда мы об этом говорим, он выглядит напряжённым.
Я: Посмотри на этот график. Найди каждый момент, когда кто-то называл рынок пузырём. 2013, 2015, 2018, 2021, 2023. 2025. Все до единого.
Розничный инвестор: Все они находятся намного ниже текущего уровня.
Я: И каждый из этих людей чувствовал себя умным несколько недель, а потом всё время ошибался...
Розничный инвестор: Значит, пузырей не бывает?
Я: Бывают.

Вот проблема покрытых коллов, о которой, похоже, не знает НИКТО...
(взгляните на этот график Nasdaq $Q)
2022... падение примерно на 35%. Инвестор с покрытыми коллами считает себя гением, ведь ему удалось немного смягчить падение.
А теперь посмотрите, что этот график делает дальше.
2023... +53%
2024... +26%
2025... +21%
2026... +20% с начала года
Четыре года подряд. 4 года, за которые счета всех заметно превысили исторические максимумы.
За исключением инвестора с покрытыми коллами, который оказался ОГРАНИЧЕН сверху. Снова и снова. Акции забирали по опционам, он выкупал их дороже, снова упирался

Розничный инвестор: Я не могу разобраться в этом рынке. $Q был на уровне 558 долларов не так давно, а теперь движется к 744 долларам. Ничего не имеет смысла.
Я: Как ты думаешь, что изменилось между этими двумя ценами?
Розничный инвестор: Я имею в виду... должно было произойти что-то серьёзное, верно? Это колебание на 33%.
Я: Рост EPS был сильным в этом году?
Розничный инвестор: ...ОЧЕНЬ
Я: То есть в апреле рынок упал ниже справедливой стоимости, и одновременно рост EPS оказался ОЧЕНЬ сильным, а ты удивлён, что рынок совершил такой резкий скачок?
Розничный инвестор: Честно говоря... если сформ

Розничный инвестор: $NVDA is выросла всего примерно на 19% в этом году. Всё кончено. Перехожу в другие акции в поисках следующего лидера. Другие акции растут гораздо сильнее.
Я: Акция выросла на 19%. А что происходит с прибылью?
Розничный инвестор: ...Я имею в виду, что прибыль, кажется, была высокой?
Я: Рекордная выручка. Огромный рост EPS. БИЗНЕС переживает выдающийся год... а АКЦИЯ — спокойный. Это две разные вещи.
Розничный инвестор: Тогда почему цена не растёт?
Я: Потому что несколько лет акция стремительно росла, и цена опередила фундаментальные показатели. Теперь прибыль догоняет цену,

Это лучший аргумент против покрытых коллов из всех, что я когда-либо видел, — и это всего один график.
$Q представляет 100 крупнейших компаний Nasdaq.
$QYLD представляет те же самые 100 компаний... но каждый месяц продаёт на них покрытые коллы ради «дохода».
Те же акции. Единственное отличие — покрытые коллы.
Если бы вы инвестировали по 10 000 долларов в каждый вариант и реинвестировали все дивиденды и денежный поток:
10 000 долларов в Q превратились бы примерно в 66 000 долларов.
10 000 долларов в QYLD превратились бы примерно в 26 000 долларов.
Все выплаты реинвестированы.
Вот во что обходит