InvestingWithBrandon

Я не занимаюсь внутридневной торговлей.
Я не продаю покрытые коллы.
Я не продаю путы, обеспеченные денежными средствами.
Я не покупаю недельные опционы.
Я не использую спреды.
Я не слежу за экранами весь день.
Я не торгую на новостях.
Мне не важно, что рынок делает изо дня в день.
Что я делаю:
Более 3 миллионов долларов в:
$VOO + $Q + элитных компаниях, которые никогда не продаются.
Обеспеченные путы со сроком 1+ год на отличные компании по цене ниже справедливой стоимости, обеспеченные этой базой.
Вся премия возвращается в базу.
Коэффициенты под контролем, поэтому падение на 50% не может выну

«Фондовый рынок рушится»
Но в то же время Nasdaq вырос на 19% с начала года $Q
Теперь это НОРМАЛЬНАЯ, ЗДОРОВАЯ И ОБОСНОВАННАЯ волатильность, и, честно говоря… она даже не такая уж плохая.
Всего лишь ещё один день.
Не усложняйте ситуацию и не позволяйте людям в интернете заставить вас паниковать.
Покупайте отличные компании по отличным ценам, при этом следите за коэффициентами, и держите позиции только дольше года.
Вот где находятся деньги.
Штаны не спускайте!

Вот что поразит вас в долгосрочных опционах.
Я продал пут-опцион со сроком 2 года. Сразу получил огромную премию.
Через 4 месяца рынок пошёл вверх, стоимость контракта рухнула, и я закрыл его с прибылью 75%.
75% денег... за 17% срока действия контракта.
Все думают, что долгосрочные опционы означают заморозку средств на годы. Это не так.
Это означает получение ОГРОМНОЙ премии сразу, чтобы реинвестировать её, когда компания выглядит привлекательно, и возможность закрыть позицию в любой момент, когда это имеет смысл.
Сравните это с продавцом недельных опционов. 52 крошечные «зарплаты» — продажа п

Розничный инвестор: Nike $NKE только что достигла минимума за 52 недели. При таких ценах это ведь настоящая находка, правда?
Я: Возможно. Давай действительно проверим, а не будем гадать.
Розничный инвестор: Это Nike. Все знают Nike.
Я: Узнаваемость бренда не имеет значения... Открой отчёт о доходах. Прибыль растёт или сокращается последние несколько лет?
Розничный инвестор: ...На самом деле я не знаю.
Я: В этом и заключается весь вопрос. Падение цены при растущей прибыли — это просадка. Падение цены при сокращении прибыли — это компания в беде...
Розничный инвестор: Значит, сам по себе миниму

Розничный инвестор: Это снова пузырь доткомов. Я не продаю путы и не покупаю коллы на этом рынке.
Я: Как сейчас обстоят дела с оценками?
Розничный инвестор: Рынок находится на исторических максимумах — мне достаточно это знать.
Я: В марте 2000 года Nasdaq 100 торговался примерно на уровне 100x форвардной прибыли.
Розничный инвестор: ...а сейчас?
Я: Примерно 22x.
Розничный инвестор: ...это даже близко не одно и то же.
Я: Верно... Конечно, рынок будет испытывать волатильность, но само по себе утверждение, что рынок находится на исторических максимумах, мало о чём говорит... ОСОБЕННО учитывая, чт

Розничный инвестор: меня уничтожила продажа недельных put-опционов на $Q в апреле 2025 года.
Я: Что произошло?
Розничный инвестор: Тарифы... и я продолжал продавать их чуть ниже рыночной цены. Каждую неделю цена падала ещё сильнее.
Я: Q упал примерно на 23% за 7 недель с февральского максимума.
Розничный инвестор: да, и я продолжал переносить их и получал акции в результате исполнения.
Я: А потом?
Розничный инвестор: к тому времени мне стало страшно, и я продал всё.
Я: В течение месяца после минимума 8 апреля Q вырос на 17%.
Розничный инвестор: ...не напоминай.
Я: Вот что бывает с недельными

Я только что зафиксировал прибыль в размере 73 038 долларов на $META.
5 обеспеченных путов с долгим сроком экспирации в портфеле
3 колла с долгим сроком экспирации.
Все истекают в 2028 году.
Проданные путы: +31 215 долларов
Купленные коллы: +41 822 доллара
Всё прошло гладко? Нет. 30 июля META закрылась на отметке 539 долларов, ниже моего страйка в 550 долларов.
Я запаниковал? Нет. У меня оставалось более 2 лет.
При опционах с коротким сроком экспирации этот спад заставил бы большинство инвесторов нервничать, когда до экспирации оставались дни или недели. Длительный срок дал тезису время реализ

Большинство людей сказали бы мне зафиксировать прибыль по некоторым из моих $NVDA коллов.
Я в плюсе на 16 766 долларов. Это +56%.
Честно говоря, я даже не знал этот процент, пока не открыл этот скриншот.
Потому что процент не имеет значения...
Вы, наверное, думаете... БРЭНДОН, ТЫ С УМА СОШЁЛ!
Послушайте...
Опционы — это просто способ УВЕЛИЧИТЬ экспозицию на акцию, по которой я и так настроен оптимистично. Вот и всё. Колл — не сделка. Сделка — это NVDA.
Поэтому я задаю себе лишь один вопрос: достаточно ли по-прежнему привлекательна NVDA, чтобы увеличивать эту экспозицию?
Прибыль всё ещё растёт?

Я не занимаюсь внутридневной торговлей... 99% из них теряют деньги. (см. график ниже)
Я не продаю покрытые коллы... они ограничивают весь потенциал роста.
Я не продаю путы, обеспеченные наличными... я не собираюсь держать шестизначную сумму в мёртвых деньгах.
Я не трогаю недельные опционы... никто не знает, что сделает акция за 5 дней.
Я не использую спрэды... я не собираюсь платить за ставку против собственной сделки.
Я не смотрю на экраны весь день.
Вот что я на самом деле делаю:
Формирую основу из $VOO + $Q
+ элитных компаний, которыми владею в долгосрочной перспективе.
Продаю путы на 1+ го

НЕ УСЛОЖНЯЙТЕ...
Покупка акций
Продажа обеспеченных денежных средствами пут-опционов со сроком более 1 года
Покупка колл-опционов со сроком более 1 года
Контроль коэффициентов, чтобы пережить глубокие обвалы
Когда акции отличной компании торгуются ниже справедливой стоимости — это ЛУЧШИЙ способ заработать на фондовом рынке.

Я начал покупать $Q в январе 2019 года.
Вот как эти акции выглядят сегодня.
Каждый лот здесь вырос от 236% до 362%.
Я не продавал во время обвала рынка из-за COVID.
Я не продавал, когда Q упал на 36% в 2022 году.
На каждом лоте указано «Долгосрочный». Ни одной проданной акции. Ни одного доллара налога с этой прибыли.
И эти акции не просто лежат без дела. Они служат залогом для пут-опционов, обеспеченных портфелем, которые я продаю каждый месяц. Они И наращивают капитал, И работают на второй работе.
Ничего не делать — самый сложный навык в этой игре. Но именно он приносит больше всего.

Розничный инвестор: Мой коллега говорит, что рынок — это пузырь, и уже 3 года хранит деньги в кэше, ожидая, когда он лопнет.
Я: И как это на него влияет?
Розничный инвестор: Честно говоря, каждый раз, когда мы об этом говорим, он выглядит напряжённым.
Я: Посмотри на этот график. Найди каждый момент, когда кто-то называл рынок пузырём. 2013, 2015, 2018, 2021, 2023. 2025. Каждый из них.
Розничный инвестор: Все они находятся намного ниже текущего уровня.
Я: И каждый из этих людей чувствовал себя умным в течение нескольких месяцев, а с тех пор ошибался...
Розничный инвестор: Значит, пузырей не быв