98% компаний, которых я анализирую.
Я говорю «нет».
Не потому что я придирчивый.
А потому что большинство компаний не проходят фильтр.
Каждая компания должна пройти все 5 критериев:
1. Ниже своей внутренней стоимости
2. Есть ров/защита
3. Есть ценовая власть
4. Долгосрочное конкурентное преимущество
5. Можно держать долго, если его назначили
Не проходит хотя бы один. Это «нет». Дальше.
Суть игры — говорить «нет».
А не искать причины сказать «да».
Когда что-то проходит все 5.
Вот тогда я выделяю капитал.
Вот тогда я продаю put.
Вот тогда я покупаю LEAP.
Вот тогда позиция начинает иметь смысл.
Б

Посмотреть Оригинал

1 Лайков

Награда
1
комментарий
Репост
Поделиться

InvestingWithBrandon

10ч назад

Большинство людей теряют деньги на опционах.
Вот точная причина.
Они воспринимают опционы как стратегию.
Покупают недельные коллы, потому что «выглядит хорошо».
Без тезиса. Без уверенности. Только на уровне ощущений.
Это усиленная ставка на догадку.
Вам предстоит каждый раз получать усиленный убыток.
Опционы — это не стратегия.
Опционы — это множитель.
Вы находите отличную компанию с хорошей оценкой и растущей прибылью на акцию (EPS).
Высокая уверенность, что она вырастет в течение 1–2 лет.
А затем вы накладываете опционы сверху, чтобы умножить доходность.
Нет уверенности в направлении.
Никако

Посмотреть Оригинал

Награда
лайк
комментарий
Репост
Поделиться

InvestingWithBrandon

12ч назад

Первое $100k — самые тяжёлые деньги, которые вы когда-либо заработаете.
Не потому, что вы делаете что-то не так.
А потому что компаундинг ещё не включился.
Когда у вас $0. Каждый доллар на 100% — ваш.
Ваш доход. Ваши сбережения. Ваши усилия.
На $100k и при 20% доходности.
Ваши деньги зарабатывают вам $20,000 в год без вашего участия.
При $500k.
$100,000 в год. Без вас.
При $1M.
$200,000 в год. Без вас.
Работа не становится легче, потому что вы становитесь умнее.
Она становится легче, потому что ваши деньги начинают делать работу.
Пройдите первые $100k.
Тогда вторые придут быстрее.
Потом трет

Посмотреть Оригинал

Награда
лайк
комментарий
Репост
Поделиться

InvestingWithBrandon

14ч назад

Большинство генеральных директоров получают компенсацию в виде опционов на акции.
Они могут реализовать их, когда акция достигнет определённой цены.
Так чего же хочет каждый CEO?
Чтобы акции росли.
Чтобы EPS росла.
Чтобы выручка росла.
Все они заинтересованы в том, чтобы компания становилась дороже.
И делают это за годы… а не за месяцы.
Когда вы покупаете LEAP-коллы на 1–2 года.
Вы находитесь по ту же сторону, что и CEO.
Они хотят, чтобы рос EPS.
То же самое хочет ваш опцион колл.
Они хотят, чтобы акция была выше.
То же самое хочет ваш опцион колл.
Вы совпали по интересам с одними из самых мот

Посмотреть Оригинал

Награда
лайк
комментарий
Репост
Поделиться

InvestingWithBrandon

16ч назад

Люди постоянно спрашивают, как именно работает $30k в месяц, которые я получаю от своей инвестсистемы.
Вот цикл. Пошагово.
1. Найдите качественную компанию по хорошей оценке, где EPS растёт.
2. Продайте обеспеченный put на 2 года. Соберите $5,000 до $25,000 мгновенно — в зависимости от размера позиции.
3. Возьмите примерно 60% этой премии. Купите акции той же компании/ETF.
4. Возьмите примерно 40%. Купите 2-летние LEAP call-опционы на ту же компанию/ETF
5. Повторите это для нескольких качественных сценариев. Держите общую стоимость возможного исполнения (assignment) ниже 40% от ликвидности.
Т

Посмотреть Оригинал

Награда
лайк
комментарий
Репост
Поделиться

InvestingWithBrandon

07-30 23:02

Самый крупный взлом с продажей обеспеченных путов по портфелю в том, что технически можно получить неограниченную доходность по ROI.
(не шучу)
Давайте разберёмся с этим — это ВЗОРВЁТ ВАШ МОЗГ!
Итак, продажа путов — это бычья стратегия.
Поэтому я никогда не хочу продавать «cash secured puts», я продаю «portfolios secured puts».
(деньги лежат там и ничего не делают, а портфельно-обеспеченные — работают на вас, пока вы инвестированы)
Ок.
Итак, когда я продаю портфельно-обеспеченные путы и, допустим, получаю $20k , я беру этот денежный поток и покупаю $20k акций компании, на которую я настроен бы

Посмотреть Оригинал

Награда
лайк
комментарий
Репост
Поделиться

InvestingWithBrandon

07-30 20:32

Розничный инвестор: Cash secured puts — это ответственный способ делать опционы. Даже на сайте моего брокера так написано.
Я: Сколько у тебя сейчас припарковано наличных, чтобы ими обеспечивать эти сделки?
Розничный инвестор: Около $50k. Так устроена сделка.
Я: И какая у тебя $50k доходность, пока деньги год лежат там?
Розничный инвестор: По сути никакая. Это же обеспечение: оно должно там быть.
Я: Но ведь не должно. Вот в чём часть, которую никто не объясняет. Мои путы обеспечены акциями, которые я и так уже держу. Та же сделка, та же премия… но мой $50k продолжал в $VOO & $Q компаундингить в

Посмотреть Оригинал

1 Лайков

Награда
1
комментарий
Репост
Поделиться

InvestingWithBrandon

07-30 19:01

Розничный инвестор: Я продаю недельные путы. Быстрее выплаты, быстрее реинвестирование.
Я: Вопрос по делу. Что делает акция в следующий вторник?
Розничный инвестор: Откуда мне знать?
Я: Вот именно. Никто не знает. Ни ты, ни я, ни ФРС. Но вся твоя стратегия — это ставка на следующие 5 дней... 52 раза в год.
Розничный инвестор: Хотя я выигрываю большинство недель.
Я: Так выигрывают все большинство недель. Потом гэпы на отчётах вниз, какой-нибудь случайный заголовок и один плохой пятничный день возвращает 2 месяца побед. У сделки на 5 дней нет права на ошибку. Никакого запаса.
Розничный инвестор:

Посмотреть Оригинал

1 Лайков

Награда
1
комментарий
Репост
Поделиться

InvestingWithBrandon

07-30 17:02

Розничный инвестор: Я запускаю put credit spreads. Продаю put, а ниже покупаю put для защиты. Ограниченный риск.
Я: Нижний put, который ты покупаешь… что это на самом деле?
Розничный инвестор: Моя страховка, если акция рухнет.
Я: Это право продавать акции по ещё НИЖЕЙ цене. На компанию, которую ты якобы любишь. Прочитай это снова себе.
Розничный инвестор: То есть… да, зато это ограничивает мой максимальный убыток.
Я: Ок, но подумай, когда эта “страховка” начинает работать. Акция летит в ценовой обвал до какой-то цены распродажи… и если это отличная компания ниже справедливой стоимости — это ро

Посмотреть Оригинал

Награда
лайк
комментарий
Репост
Поделиться

InvestingWithBrandon

07-30 15:05

Зайдите в свой банк и попросите, чтобы они платили вам проценты по вашим сбережениям... а затем попросите ТАКЖЕ использовать тот же самый баланс в качестве первоначального взноса на жильё, не сдвинув ни доллара.
Банкир улыбнётся и скажет нет. «Деньги могут приносить прибыль ИЛИ обеспечивать. Не оба варианта сразу».
Но именно это я и делаю каждый месяц.
Мои акции ( $VOO / $Q) лежат там и накапливают проценты примерно на 11% в год. Это и есть проценты.
Эти ЖЕ акции обеспечивают те пута, которые я продаю, ещё примерно на 15%. Это та самая ссуда, о которой они сказали, что мне нельзя.
Те же деньги

Посмотреть Оригинал

Награда
лайк
комментарий
Репост
Поделиться

InvestingWithBrandon

07-29 22:59

Это здоровое небольшое падение на рынке.
Мы отключились от фундаментальных факторов в сторону роста, и это падение НУЖНО!
Если вы паникуете… вы азартный спекулянт, который не знает, что у вас есть, почему вы это держите и по какой оценке вы это купили.
Будьте жадными, когда другие боятся.
Будьте осторожными, когда другие жадничают.

Посмотреть Оригинал

1 Лайков

Награда
1
комментарий
Репост
Поделиться

InvestingWithBrandon

07-29 20:34

КРАХ 1987 ГОДА УНИЧТОЖИЛ 23% РЫНКА ЗА ОДИН ДЕНЬ:
Инвесторы, которые продали, зафиксировали убытки.
Те, кто удержал позицию, увидели, как рынок полностью восстановился в течение двух лет.
Так в чем мой смысл?
Волатильность — это возможность!

Посмотреть Оригинал