InvestingWithBrandon

Розничный инвестор: Если нас снова ждёт 2022 год, я переведу всё в кэш. Тот год сломал меня.
Я: Посмотри на этот график. Падение более чем на 35%. А теперь расскажи, что ты сделал.
Розничный инвестор: Держал, сколько мог, продал почти на дне, а вернулся гораздо выше.
Я: Значит, рынок устроил временное падение на 35%, а твоя реакция сделала его постоянным... Ты продал на распродаже...
Розничный инвестор: Знаю. Меня это до сих пор мучает.
Я: Вот каким был мой 2022 год. Тот же график. Я всё падение продавал путы со сроком более 1 года, обеспеченные портфелем, пока премии не были самыми высокими з

Розничный инвестор: Я каждый раз фиксирую прибыль, когда оказываюсь в плюсе на 25%. Зафиксировал — и никогда не разоришься, забирая прибыль.
Я: Посмотри на этот 5-летний график. Сколько на нём было «движений на 25%»?
Розничный инвестор: Несколько... но потом рост продолжался.
Я: Вот именно. Поэтому каждый раз, когда ты фиксировал 25%, актив продолжал расти, а ты оставался вне позиции. Затем ты платил налоги с прибыли, и теперь твой следующий выбор должен принести прибыль хотя бы для компенсации уже уплаченных налогов.
Розничный инвестор: Но когда-нибудь мне всё равно приходится продавать.
Я: А

Кто-то заплатил мне 64 499 долларов, чтобы я согласился купить их $META акции по 550 долларов... через 2 года.
Скажите это вслух. Звучит неправдоподобно.
Мне мгновенно передали 64 тыс. долларов за ОБЕЩАНИЕ
Обещание купить компанию, которая мне уже нравится, по цене, которую я был бы рад заплатить
Если $META никогда не опустится до этого уровня? Я бесплатно оставляю себе $64k .
Если опустится? Я покупаю отличную компанию со скидкой... И ВСЁ РАВНО сохраняю 64 тыс. долларов.
И мой базовый портфель обеспечил всю сделку, так что нет замораживания наличных, как при CSP
В этом сила пут-опциона, обесп

Кто-то заплатил мне 20 946 долларов, чтобы я согласился купить его акции NVDA по 180 долларов... через 2 года
Скажите это вслух. Звучит неправдоподобно
Мне мгновенно передали 20 946 долларов за ОБЕЩАНИЕ
Обещание купить компанию, которая мне уже нравится, по цене, которую я был бы рад заплатить
Если $NVDA никогда не упадёт до этой отметки? Я просто оставлю себе 20 946 долларов, ничего не делая
А если упадёт? Я куплю отличную компанию со скидкой... И ВСЁ РАВНО оставлю себе 20 946 долларов
И мой базовый портфель обеспечил всю сделку, так что нет простоя денежных средств, как при CSP
В этом сила п

Первые 25 тыс. — самые сложные
но... первые $100k is немного легче, чем первые 25 тыс.
но... первые $1M is немного легче, чем первые 100 тыс.
но... первые $2M is немного легче, чем первый 1 миллион
Как только достигаешь одного уровня, следующий приходит быстрее
Поверьте!

Розничный инвестор: S&P только что достиг рекорда. Я жду отката, прежде чем что-либо вкладывать.
Я: Как долго ты ждёшь?
Розничный инвестор: Если честно, примерно с апреля.
Я: И что SP500 $VOO делал с тех пор?
Розничный инвестор: …рос. Я знаю.
Я: Значит, ты получил просадку, когда мир «рушился» из-за ситуации с Ираном, и ничего с этим не сделал… Подозреваю, что ты не купишь и во время следующей просадки, когда она наступит, потому что они никогда не ощущаются приятно…
Розничный инвестор: ДА… Когда рынок падает, я всегда паникую и хочу купить ещё дешевле и дешевле, но так и не покупаю, а потом

Розничный инвестор: Сейчас всё дорого. Покупать нечего.
Я: Индекс близок к максимумам, это так. А ты заглядывал внутрь него?
Розничный инвестор: Что значит «внутрь него»?
Я: Чипы/банки/полупроводники/память/ритейл/энергетика... На рынке, который находится около рекордных значений, внутри царит настоящая паника.
Розничный инвестор: Хм. Я всегда смотрю только на уровень индекса.
Я: Вот в чём ошибка. «Рынок» — это не что-то единое. Всегда есть сектор, который разносят в пух и прах, пока все смотрят на заголовочную цифру.
Розничный инвестор: Значит, ты ищешь именно там.
Я: ДА... Возможность почти

Розничный инвестор: Я использую стратегию wheel. Это полноценная система... премия поступает с обеих сторон.
Я: Посмотри на этот 10-летний график $Q и мысленно прокрути на нём свою wheel.
Розничный инвестор: Ладно...
Я: Фаза первая. Ты продаёшь пут, обеспеченный наличными. Твои деньги месяцами заморожены рядом с Nasdaq, который приносит примерно 15% годовых.
Розничный инвестор: Хорошо, но тогда мне назначают исполнение, и я владею акциями.
Я: Обычно после небольшого падения от завышенной оценки... Так что акции всё равно достаются тебе по плохой цене. Затем wheel говорит продавать на них покр

Розничный инвестор: Я продаю путы, обеспеченные наличными. Держу около $150k наличными для их обеспечения. Это безопасный способ.
Я: Посмотри на этот 10-летний график. За этот период индекс в среднем приносил примерно 15% годовых.
Розничный инвестор: Ладно...
Я: Твои $150k всё это время лежали наличными рядом с этим графиком. Сколько они заработали?
Розничный инвестор: ...по сути, ничего. Но они ДОЛЖНЫ там быть. Так они обеспечивают сделки.
Я: На самом деле нет. Мои путы обеспечены моими $VOO и $Q. Те же сделки. Те же премии. Моё обеспечение росло вместе с этим графиком, пока покрывало кажд

Розничный инвестор: Я торгую недельными опционами на Nasdaq $Q. Мне просто нужно понять краткосрочное движение.
Я: Открой график за 5 дней. Что он показывает?
Розничный инвестор: ...это просто шум. Вырос в понедельник, рухнул во вторник, отскочил в среду.
Я: Верно. А теперь открой график за 5 лет. (скриншот ниже)
Розничный инвестор: О. Вверх и вправо. Очевидно.
Я: Один и тот же индекс. Две совершенно разные игры. Одна — непредсказуемый мусор. Другая — компании, которые каждый год зарабатывают больше, а цена их акций следует за этим.
Розничный инвестор: Значит, неделя случайна, а годы — нет.
Я: