InvestingWithBrandon

Розничный инвестор: Я покупаю недельные опционы ради кредитного плеча. Небольшие деньги, большие движения. В этом ведь весь смысл опционов, верно?
Я: Опционы увеличивают доходность. Так скажи мне… какую доходность ты увеличиваешь?
Розничный инвестор: Доходность акции за эту неделю?
Я: И что акция делает за эту неделю?
Розничный инвестор: …никто этого не знает.
Я: Именно. НИКТО не знает. Ни ты, ни я, ни генеральный директор компании. Значит, ты берёшь единственную вещь на рынке, которую никто не может предсказать… следующие 5 дней… и увеличиваешь её.
Розничный инвестор: Если сказать так, это зв

Розничный инвестор: Но «колесо» всё же даёт вам лучшее из двух миров. Премию от путов И премию от коллов. Это полноценная система.
Я: Разбери по шагам, что именно делает каждая половина.
Розничный инвестор: Продаёшь пут с денежным обеспечением, получаешь премию. Если акции назначены, продаёшь покрытые коллы, пока акции не заберут. Повторяешь.
Я: Итак, первая фаза... ваши деньги месяцами лежат без дела и ничего не зарабатывают, пока вы ждёте. В этом проблема CSP.
Розничный инвестор: Ладно...
Я: И вторая фаза... вы получаете акции, обычно уже ПОСЛЕ ИХ ПАДЕНИЯ, и теперь ограничиваете восстановлен

Многим требуются ГОДЫ, чтобы понять, что стратегия Wheel — это ловушка.
На бумаге всё звучит идеально.
Продавать путы, получать акции по назначению, продавать покрытые коллы, повторять. «Машина для получения дохода».
Вот что происходит на самом деле:
Вы продаёте путы на мусорные активы, которые вам не нужны.
Вы получаете акции по назначению.
Теперь вы застреваете в продаже покрытых коллов, которые ограничивают ваш потенциал роста при восстановлении.
В итоге вы зарабатываете копейки, пока хорошие компании, которыми ВЫ ДОЛЖНЫ были владеть, растут без вас.
Мы все здесь, чтобы зарабатывать... ПРАВ

Розничный инвестор: Опционы — это азартная игра. Я придерживаюсь настоящего инвестирования, как Баффетт.
Я: Ты ведь знаешь, что Баффетт иногда продаёт путы?
Розничный инвестор: ...нет, не продаёт. Он инвестор в стоимостные активы.
Я: Он получил миллиарды премий, продавая путы на компании, которыми хотел владеть дешевле. Coca-Cola ещё в 90-х. Это документально подтверждено.
Розничный инвестор: Подожди, серьёзно? Почему об этом никто не говорит?
Я: Потому что образ «терпеливого гения Баффетта» продаётся лучше, чем «Баффетт получает премии, как страховая компания». Но именно этим он буквально и з

Розничный инвестор: мне не нужны опционы. Я просто покупаю TQ... доходность в 3 раза выше рыночной, гораздо проще.
Я: Что произойдёт с TQ в неровном боковом году?
Розничный инвестор: ...он утроит результат рынка?
Я: Нет. Рынок поднимается на 10%, падает на 10%, в итоге остаётся без изменений... TQ заканчивает год В МИНУСЕ. Ежедневный сброс съедает вашу позицию. Он создан для продолжительных движений, а не для многолетнего периода.
Розничный инвестор: Подождите, то есть я могу потерять деньги на неизменном рынке?
Я: А в 2022 году он упал примерно на 80%. Вам нужен рост на 400%, чтобы просто вер

Розничный инвестор: 5 лет на рынке, и в целом я в минусе. Тем временем Nasdaq $Q резко вырос. Кажется, я просто не создан для этого...
Я: Но 5 лет чего именно? Расскажи подробно.
Розничный инвестор: Всего понемногу. Краткосрочные сделки с опционами, немного мемных активов, какое-то время занимался дейтрейдингом, ещё и крипта...
Я: То есть 5 лет попыток разбогатеть разными способами и побыстрее. Это не 5 лет инвестирования. Это 5 лет азартных игр в разных форматах.
Розничный инвестор: Жёстко, но... да, наверное, справедливо.
Я: Вот что на самом деле должно вселить в тебя надежду. Ты сказал, что

«Но что произойдёт, когда рынок обвалится на 50%, Брэндон?»
Ничего.
Мои коэффициенты ВСЕГДА под контролем. Я никогда не продаю больше путов, чем мой базовый портфель может без проблем покрыть, даже после масштабного падения.
Так что обвал на 50% не приводит к маржин-коллу. Не вынуждает меня продавать. Не разоряет меня.
Знаете, что он на самом деле делает?
Выставляет все отличные компании на распродажу и делает премии по путам самыми высокими за последние годы.
Людей губит не обвал рынка.
А чрезмерное кредитное плечо без какого-либо плана...

«Мне нужно получать 5 000 долларов дохода от опционов каждый месяц».
Эта одна фраза разорила больше счетов, чем любой обвал рынка.
Потому что хорошие сетапы бывают не всегда.
Когда вы НАСИЛЬНО привязываетесь к месячной сумме, вы начинаете продавать путы на мусорные активы по невыгодным ценам, лишь бы выполнить свою квоту.
Я продаю только тогда, когда сетап ИДЕАЛЬНЫЙ.
В некоторые месяцы я продаю много. В некоторые — всего несколько.
Нужны деньги на жизнь? Продайте несколько акций из своего основного портфеля.
НИКОГДА не продавайте пут просто ради самой продажи пута. Эта квота вас погубит.

Розничным инвесторам всю жизнь вдалбливали чушь о том, как преуспеть на фондовом рынке.
Совершайте больше сделок
Используйте больше экранов
Проводите больше линий
Добавляйте больше индикаторов
Используйте больше кредитного плеча
Лучше выбирайте время
Применяйте более сложные опционные стратегии
И в итоге поймёте... всё это было пустой тратой времени.
Отвращение, которое вы в конце концов испытаете, будет ни с чем не сравнимо.
Вы вложили в трейдинг всю душу и сердце, но так и не добились успеха.
Как и почти все остальные...
И тогда вы сдадитесь и решите, что фондовый рынок не для вас.
Но сурова