InvestingWithBrandon

Самый крупный взлом с продажей обеспеченных путов по портфелю в том, что технически можно получить неограниченную доходность по ROI.
(не шучу)
Давайте разберёмся с этим — это ВЗОРВЁТ ВАШ МОЗГ!
Итак, продажа путов — это бычья стратегия.
Поэтому я никогда не хочу продавать «cash secured puts», я продаю «portfolios secured puts».
(деньги лежат там и ничего не делают, а портфельно-обеспеченные — работают на вас, пока вы инвестированы)
Ок.
Итак, когда я продаю портфельно-обеспеченные путы и, допустим, получаю $20k , я беру этот денежный поток и покупаю $20k акций компании, на которую я настроен бы

Розничный инвестор: Cash secured puts — это ответственный способ делать опционы. Даже на сайте моего брокера так написано.
Я: Сколько у тебя сейчас припарковано наличных, чтобы ими обеспечивать эти сделки?
Розничный инвестор: Около $50k. Так устроена сделка.
Я: И какая у тебя $50k доходность, пока деньги год лежат там?
Розничный инвестор: По сути никакая. Это же обеспечение: оно должно там быть.
Я: Но ведь не должно. Вот в чём часть, которую никто не объясняет. Мои путы обеспечены акциями, которые я и так уже держу. Та же сделка, та же премия… но мой $50k продолжал в $VOO & $Q компаундингить в

Розничный инвестор: Я продаю недельные путы. Быстрее выплаты, быстрее реинвестирование.
Я: Вопрос по делу. Что делает акция в следующий вторник?
Розничный инвестор: Откуда мне знать?
Я: Вот именно. Никто не знает. Ни ты, ни я, ни ФРС. Но вся твоя стратегия — это ставка на следующие 5 дней... 52 раза в год.
Розничный инвестор: Хотя я выигрываю большинство недель.
Я: Так выигрывают все большинство недель. Потом гэпы на отчётах вниз, какой-нибудь случайный заголовок и один плохой пятничный день возвращает 2 месяца побед. У сделки на 5 дней нет права на ошибку. Никакого запаса.
Розничный инвестор:

Розничный инвестор: Я запускаю put credit spreads. Продаю put, а ниже покупаю put для защиты. Ограниченный риск.
Я: Нижний put, который ты покупаешь… что это на самом деле?
Розничный инвестор: Моя страховка, если акция рухнет.
Я: Это право продавать акции по ещё НИЖЕЙ цене. На компанию, которую ты якобы любишь. Прочитай это снова себе.
Розничный инвестор: То есть… да, зато это ограничивает мой максимальный убыток.
Я: Ок, но подумай, когда эта “страховка” начинает работать. Акция летит в ценовой обвал до какой-то цены распродажи… и если это отличная компания ниже справедливой стоимости — это ро

Зайдите в свой банк и попросите, чтобы они платили вам проценты по вашим сбережениям... а затем попросите ТАКЖЕ использовать тот же самый баланс в качестве первоначального взноса на жильё, не сдвинув ни доллара.
Банкир улыбнётся и скажет нет. «Деньги могут приносить прибыль ИЛИ обеспечивать. Не оба варианта сразу».
Но именно это я и делаю каждый месяц.
Мои акции ( $VOO / $Q) лежат там и накапливают проценты примерно на 11% в год. Это и есть проценты.
Эти ЖЕ акции обеспечивают те пута, которые я продаю, ещё примерно на 15%. Это та самая ссуда, о которой они сказали, что мне нельзя.
Те же деньги

Волатильность — это возможность.

Покупка акций
Продажа обеспеченных пут-опционов по портфелю со сроком 1+ год
Покупка колл-опционов со сроком 1+ год
когда отличная компания торгуется ниже своей внутренней стоимости, это ЛУЧШИЙ способ зарабатывать на фондовом рынке.
ПРЕДЕЛ.

Розничный инвестор: Я читал «Интеллектуального инвестора» три раза. Покупай отличные компании ниже их внутренней стоимости, закладывай запас прочности — всё это. Но я бы никогда не тронул опционы.
Я: Понимаешь, ты уже веришь во всё то же, что и я, верно? Тебе просто не хватает одной страницы.
Розничный инвестор: Опционов нет в книге Грэма, чувак.
Я: Пройдём по шагам. Ты находишь отличную компанию. Считаешь справедливую стоимость. Устанавливаешь цену, по которой будешь покупать, с запасом прочности. А дальше что?
Розничный инвестор: Разместить лимитный ордер и ждать.
Я: Именно. И ты ж

Никакого дейтрейдинга (99% проигрывают… так что 1% выигрывают, и вы, вероятно, не тот самый 1%)
Никакого скальпинга
Никаких covered calls (они ограничивают рост — то, на что вы купили компанию)
Никаких cash secured puts (куча «мертвых» денег, которые тянут вашу доходность)
Никаких кредитных спредов (бычий и медвежий сценарии по одной и той же акции… выберите один)
Никакого 0DTE (лучшие шансы в казино)
ВМЕСТО ЭТОГО:
Сформируйте базу… $VOO & $Q, добавленную навсегда.
Когда великие компании падают ниже справедливой стоимости, выделяйте средства на акции и продавайте обеспеченные путы со сроком 1+