Мышление перед рынком 25 мая 26

Праздник Дня памяти в США, рынки не открыты, однако фьючерсы на мини и nq торгуются. ES открылся примерно на уровне 7520 утром — с небольшим положительным дрейфом и очень сильной динамикой на азиатском японском рынке (рост примерно 3%)
Полупроводниковые компании на японских рынках продолжают демонстрировать рост. 285A Kioxia вырос почти на 13%, а другие японские полупроводниковые компании — на 5-10%. Между тем, 9984 Softbank также преодолела уровень 7 тысяч, закрывая разрыв в оценке для левериджных ставок Масы.
WTI июльский контракт снизился примерно на 5,5% за часы, отражая общее рыночное оптимизм по поводу сделки. Хотя рынки казначейских облигаций не открыты, фьючерсы на 10-летние и 30-летние облигации выросли примерно на 1%, что подразумевает движение примерно на 12 базисных пунктов для 10-летних и 5 базисных пунктов для 30-летних.
В целом, мы продолжаем играть в пинг-понг новостных заголовков по Ирану, однако тенденция такова, что полупроводники смогли избавиться от любых движений и продолжают укрепляться.
Huawei также представила закон масштабирования Tau на симпозиуме IEEE 2026 в Шанхае. Он сосредоточен на сокращении задержек сигналов за счет инноваций, таких как LogicFolding, путем реорганизации схем для повышения плотности и эффективности. В сущности, к 2031 году Huawei ожидает иметь плотность транзисторов, эквивалентную процессу 1,4 нм. Это в основном сокращает разрыв с TSMC. Чип Kirin этим летом может служить ориентиром того, насколько реалистичны эти обещания по улучшению мощности и скорости.
$688082 ACM research вырос примерно на 20% за это время. Китайские компании, такие как Huahong, SMIC и Huatian, достигли новых максимумов.
Впереди — захватывающие времена!