Напряженность на Ближнем Востоке обостряется, рынки готовятся к возможным действиям США против Ирана

Новые оценки, предполагающие, что Соединённые Штаты уже приняли решение о военных действиях против Ирана — при этом теперь, по сообщениям, главным вопросом является время — поддерживают чрезвычайно высокий уровень геополитической напряженности.

На мой взгляд, рынки входят в фазу, когда сама неопределенность стала основным фактором риска. Даже без прямого военного обострения, простое ожидание возможного конфликта уже влияет на поведение инвесторов на рынках энергии, акций, криптовалют и облигаций одновременно.

Почему Ближний Восток всё ещё важен

Любое столкновение, связанное с Ираном, немедленно вызывает опасения по поводу маршрутов поставки нефти, безопасности судоходства, региональных альянсов и инфляционного давления. Рынки понимают, что даже ограниченная эскалация может иметь глобальные экономические последствия, выходящие далеко за пределы региона. Поэтому инвесторы остаются очень осторожными — несмотря на относительно сдержанные реакции цен до сих пор.

Хрупкое равновесие

Я считаю, что текущая ситуация отражает хрупкое равновесие между дипломатией и эскалацией. Рынки всё ещё надеются, что каналы переговоров останутся активными. В то же время, трейдеры тихо готовятся к тому, что геополитические риски могут очень быстро усилиться.

Исторически такие ситуации, как эта, обычно увеличивают волатильность во всех основных классах активов. Почему? Потому что позиции становятся сильно зависящими от новостей. И сейчас каждое новое геополитическое обновление может в считанные минуты изменить настроение рынка.

Основной вывод

Самый главный вопрос уже не в том, существуют ли напряжённости — а в том, останутся ли они ограниченными.

Пока что доминирующей темой остаётся осторожность. Но, как мы уже не раз видели, всё может измениться в мгновение ока.

#GateSquare #CreatorCarnival #TradfiTradingChallenge