Недавно я начал изучать некоторые вещи, связанные с инвестициями, и заметил, что многие люди не очень хорошо разбираются в концепции доходности инвестиций. Я решил систематизировать свои понимания и надеюсь, что это поможет всем.

Доходность инвестиций, проще говоря, это ROI, используется для оценки того, сколько прибыли вы получили от вложенных денег. Расчет довольно прост: чистая прибыль делится на вложенные средства, а затем умножается на 100%. Например, вы купили акции за 1 миллион юаней, а потом продали за 1,3 миллиона — ROI составляет 30%. Звучит просто, но на практике оказывается, что состав затрат и доходов гораздо сложнее, чем кажется.

Я приведу пример с инвестициями в акции. Предположим, вы купили 1000 акций по 10 долларов за акцию, через год продали по 12,5 долларов, при этом получили дивиденды в 500 долларов, а комиссия за сделку составила 125 долларов. Чтобы посчитать доходность инвестиций, нужно сложить все доходы (продажа акций + дивиденды), а затем вычесть все расходы (цена покупки + комиссия). В итоге ROI получится 28,75%.

Однако в рекламе и электронной коммерции понятия ROI немного отличаются. Некоторые путают ROI с ROAS. ROAS — это доходность рекламных инвестиций, учитывает только рекламные расходы и объем продаж, тогда как ROI включает также стоимость товара. Например, товар стоит 100 долларов, продается за 300 долларов, продано 10 штук, а реклама обошлась в 500 долларов. По ROI это 100%, а по ROAS — 600%. Эти два понятия действительно легко запутать.

Позже я узнал о концепции годовой доходности инвестиций, которая более интересна. Она учитывает временной фактор, позволяя лучше сравнивать инвестиции с разными сроками. Например, проект А за 2 года приносит 100% прибыли, а проект В за 4 года — 200%. На первый взгляд, В более прибыльный, но при расчете годовой доходности А получается 41,4%, а В — 31,6%, то есть по сути А выгоднее.

Говоря о том, как повысить доходность инвестиций, есть два основных направления: увеличить прибыль или снизить издержки. Можно выбрать акции с высоким дивидендом, найти брокера с низкими комиссиями — все это помогает. Но честно говоря, эффект от таких оптимизаций ограничен. Самый прямой способ — выбрать инвестиционные инструменты с высокой ROI. Обычно криптовалюты и форекс показывают самую высокую ROI, затем акции и индексные фонды, а облигации — самые низкие.

Однако высокая ROI часто сопряжена с высоким риском, и это очень важно учитывать. Я видел много людей, которые сосредотачиваются только на цифре ROI и в итоге боятся волатильности и продают активы в панике. Поэтому при выборе инвестиций важно смотреть не только на доходность, но и на волатильность, оценочные показатели. Например, если какая-то криптовалюта очень волатильна, можно уменьшить позицию и сбалансировать портфель акциями.

Также существуют такие показатели, как годовая доходность, ROA, ROE. Они имеют свои особенности. ROI показывает доходность вложенного капитала, ROA — общую доходность активов, а ROE — доходность для акционеров. Совместный анализ этих показателей дает более полное понимание инвестиционной ситуации.

В конце хочу напомнить, что, несмотря на удобство, ROI имеет свои ограничения. Во-первых, он не учитывает временной фактор: один ROI может достигаться за 1 год, другой — за 5 лет. Во-вторых, высокий ROI не всегда означает хорошую инвестицию — риск может быть выше. И еще, при расчетах легко упустить из виду издержки, что приводит к завышению показателя ROI. Например, в недвижимости часто не учитывают ипотечные проценты, налоги, страховки, расходы на обслуживание — все это влияет на реальную доходность.

В целом, ROI — очень полезный показатель, но его нужно рассматривать в связке с временными рамками, рисками и затратами, чтобы принимать более умные инвестиционные решения.