Последнее время я изучаю инвестиции в ETF на Тайване и обнаружил, что многие новички сталкиваются с одной и той же проблемой — хотят купить ETF, но средств недостаточно для покупки целого лота, что на самом деле очень практичная проблема.

Основная единица торговли на тайваньском рынке — это лот, то есть 1000 акций. Например, Yuanta Taiwan 50 стоит примерно 160 с чем-то юаней за акцию, чтобы купить один лот, нужно потратить более 160 000 тайваньских долларов, что для розничных инвесторов действительно немаленькая сумма. Но на Тайване давно уже разрешена торговля дробными акциями, так что вы можете начать инвестировать, покупая несколько десятков или сотен акций.

Дробные ETF — это покупка меньшей части, чем 1000 акций, например, если вы хотите вложить всего 5000 юаней, можно купить около 30 акций. Способы торговли делятся на внутридневную и послеторговую; внутри дня можно делать электронные заявки, после закрытия рынка — по телефону или в офисе брокера. Время исполнения тоже разное: внутри дня начинается в 9:10 и происходит каждую минуту, после закрытия — в 14:30 одним разом.

Что касается комиссий, то для дробных и целых акций они считаются одинаково: цена акции умножается на количество акций и на 0.1425%, затем умножается на скидку брокера. Но большинство брокеров сейчас снизили минимальную комиссию с 20 юаней до 1 юаня, так что покупка 200 акций обойдется примерно в 30 юаней. Интересно, что если купить 1000 дробных акций за один раз, то фактическая комиссия может быть примерно такой же, как за покупку целого лота, при условии, что сумма заказа превышает минимальный порог.

Помимо комиссии, при продаже нужно заплатить 0.1% налог на сделку государству. В итоге, при продаже 200 акций Yuanta Taiwan 50, расходы составят примерно 78 юаней.

Размещение ордера очень простое — в приложении брокера выбираете «Дробные акции внутри дня» или «Дробные акции после закрытия», затем выбираете купить или продать, вводите количество и цену. Но стоит помнить, что ордера на дробные и целые акции размещаются в разных пулах, поэтому цены могут отличаться, а ликвидность обычно ниже, особенно для менее популярных ETF, и может потребоваться больше времени для исполнения.

Если вам кажется, что ожидание при торговле дробными акциями слишком долгое, есть другой вариант — CFD (контракт на разницу). Преимущество CFD в том, что он поддерживает кредитное плечо, позволяя инвестировать меньшую сумму, например, при 10-кратном кредитном плече — всего десятую часть капитала. Также можно открывать позиции как на покупку, так и на продажу, торговать 24 часа в сутки, без ограничений внутри дня и после его закрытия. Минус — есть некоторые издержки по спреду, но многие платформы уже отменили комиссии за сделки.

Многие опасаются, что при покупке дробных акций не смогут получать дивиденды, но это не так. Независимо от того, держите ли вы 1000 акций или всего 1, вы можете получать дивиденды в полном объеме, чем больше акций — тем больше доход. Поэтому, если хотите регулярно инвестировать в высокодивидендные ETF с помощью дробных акций, это полностью реально и удобно.

В целом, торговля дробными ETF на Тайване уже очень развита, комиссии снизились до минимальных уровней. Если у вас ограниченный капитал, но есть желание начать инвестировать, дробные акции — отличный способ для входа. Конечно, выбор метода зависит от ваших привычек и объема средств.