мысли перед рынком

- на европейской сессии были положительные новости о нормализации торговли между США и Китаем, но это не повлияло на SPX. забавно, он упал! - для меня это ознаменовало смену тона в структуре рынка за последние 6 недель.
- мы начали этот ралли с крупной покупки CTA в апреле, - затем у CTA было около 50 млрд долларов на покупку, если рынки восстановятся. не говорю, что рынки упадут на 5%, но эквивалентное давление на продажу сейчас составляет около 180 млрд долларов, если мы действительно попадем в воздушные карманы ниже.
мысли по волатильности
- в данный момент волатильность SPX дешевая. наклон пут-опционов также очень дешевый. это делает стоимость хеджирования очень низкой.
- по моему мнению, волатильность SMH для пут-наклона также недооценена. многие компоненты SMH торгуются на своих максимумах, а их уровни поддержки почти на 40% ниже...... мне кажется, что если в один день в SMH произойдет падение на 5%, это вполне может запустить движение вниз до -10 или даже -15% за один день. (да, за один сеанс)
rmb - рынки не рациональны, они могут становиться чрезмерно оптимистичными... и также чрезмерно пессимистичными. я не собираюсь предсказывать. просто торговать.
удачи!