Glassnode：Волатильность опционов BTC значительно выросла, краткосрочный спрос на медвежье хеджирование ослабел

Марсианские финансы: сообщение, Glassnode опубликовал статью, в которой отмечается, что после пробоя сопротивления и входа в диапазон 82 000–83 000 долларов рынок волатильности явно вырос. Данные по опционам показывают, что скрытая волатильность (IV) за предыдущий период резко восстановилась с минимальных значений октября 2025 года, при этом 1-недельная IV выросла на 6 пунктов, что свидетельствует о восстановлении спроса на краткосрочные опционы. Скошенность (Skew) на 25-дневном горизонте продолжает сжиматься к нейтральным уровням, ослабляя спрос на защитные пут-опционы. Волатильностьная премия за риск (VRP) перешла из отрицательной в положительную, что означает, что будущая волатильность, заложенная в цены опционов, превышает реализованную волатильность спот-рынка. Также около 20 миллиардов долларов в краткосрочных гама-шортах сосредоточены вблизи уровня 82 000 долларов, что может усиливать текущие ценовые колебания из-за хеджирования трейдеров. За последние 24 часа 81% торговых потоков пришлись на продажу колл-опционов, что указывает на то, что часть трейдеров начала фиксировать прибыль после роста, а общая позиция склоняется к консолидации, а не к панике и хеджированию.