Xiaomi опустилась ниже 30.

Цена акции сократилась вдвое с пика.
Xiaomi без сомнений хорошая компания, и у нее один из лучших основателей в Китае — Лэй Цзюнь.
Не говорите о каком-то обратном эффекте трафика, я не видел, чтобы основатель с таким состоянием мог сидеть 15 часов в машине и вести прямой эфир всю дорогу, это ничем не отличается от Маска, спавшего в фабрике в те годы.
Искусственный интеллект — это главная тема на ближайшие 5-10 лет, которая очевидна невооруженным глазом.
В настоящее время большинство AI остается на программном уровне, но я считаю, что AI на краю устройства или даже чуть больше — полностью интегрировать AI во все оборудование — это определенно будущее.
В этом тренде есть уже обнаруженный выгодополучатель — Apple, и именно поэтому Apple, несмотря на «отставание в AI» и «крайне низкие капитальные затраты», в последние два года остается с P/E выше 33.
Apple не нужно создавать большие модели, достаточно, чтобы, пока вы пользуетесь iPhone, Apple предоставляла вам лучшую модель.
Другой недооцененной компанией является Xiaomi, история о Xiaomi в сфере автомобилей и умного дома не нуждается в повторении.
Смартфоны Xiaomi, автомобили Xiaomi, умный дом Xiaomi — практически проникли во все повседневные аппаратные уровни, и в сочетании с их собственными крупными моделями, этот путь кажется очень гладким.
Но Xiaomi — это китайская компания, торгующаяся на Гонконгской бирже. Мощь Hang Seng Tech никто не может игнорировать.
Поэтому я считаю, что сейчас не самое подходящее время для покупки Xiaomi.
Потому что 5-10 лет — это слишком далеко, очевидно, что продажи автомобилей снижаются, а бизнес по производству смартфонов сталкивается с препятствиями.
Я постоянно говорю, что этот год — год обвала потребительской электроники, лучше не трогать акции, связанные с потребительской электроникой.
Когда можно купить?
Я считаю, после пика в сегменте хранения данных.
Говоря более прямо, хранение данных не умрет, и у потребительской электроники не будет будущего.
С точки зрения капитала, после пика в сегменте хранения данных, инвесторы начнут искать новые цели.
С точки зрения фундаментальных показателей, после расширения производства у трех крупнейших компаний и снижения цен, появится необходимое производство памяти для потребительской электроники, и только тогда цены на конечное устройство смогут снизиться.