#Gate广场四月发帖挑战 Одна из сигналов, которая часто игнорируется многими:

Волатильность быстро снижается.
Будь то скрытая волатильность опционов (IV) или фактическая on-chain волатильность (RV), недавно наблюдается явное сужение. Обычно такие ситуации происходят в двух случаях:
1) Продолжение трендового движения
2) Перед крупным взрывом рынка
Сейчас больше склоняюсь ко второму варианту.
Причина в том, что: макроэкономическая обстановка остается очень неопределенной (проходные ставки, геополитические конфликты), но рыночные цены при этом не увеличивают волатильность синхронно, что по сути является «сжатием».
С точки зрения структуры деривативов, возвращение Skew (асимметрии) к нейтральным уровням говорит о снижении оценки экстремальных сценариев, но зачастую это накопление риска, а не его освобождение.
Другими словами, рынок сейчас похож на сжатую пружину.
Как только появится новый катализатор (например, изменение политики, массовый приток средств в ETF или эскалация геополитических событий), волатильность быстро расширится и усилит ценовые движения.