Товары (нефть и медь) и макро обзор

Поворот в ситуации на Ближнем Востоке наметился после того, как США и Иран согласились о прекращении огня на две недели: рыночные рисковые настроения вновь улучшились, фьючерсы на американский фондовый рынок резко выросли. Биткоин пробил максимум 72,000 долларов, а нефть, напротив, резко обвалилась. Хотя текущий отскок заметный, аналитики предупреждают, что неопределенность в исполнении соглашения о прекращении огня и общее экономическое давление все еще могут ограничить устойчивость ралли.

10 апреля аналитик Юй Цзинь отследил, как на Hyperliquid один кит открыл нефтяной шорт на $74,47 млн; в настоящее время текущая прибыль составляет около $1,2 млн и включает 399 тыс. баррелей WTI и 390 тыс. баррелей Brent.

Управление по делам канцелярии Белого дома США 23 марта выпустило предупреждение о запрете сотрудникам участвовать в прогнозных рынках с использованием непубличной информации, назвав это уголовным преступлением. В сообщении говорится, что за 15 минут до того, как Трамп объявил о приостановке ударов по Ирану, на нефтяных фьючерсах наблюдалась аномальная торговля, и что три аккаунта Polymarket получили прибыль свыше 600 тысяч вон за счет точных прогнозов, что вызвало подозрения в инсайдерской торговле. Белый дом подчеркнул, что такое поведение нарушает нормы этики, и заявил, что пока нет конкретных доказательств, указывающих на нарушивших лиц.

Биткоин сегодня поднялся до 71,800 долларов США, в основном из-за того, что Израиль и Ливан начали прямые переговоры, что снизило обеспокоенность рынка по поводу соглашения о прекращении огня с Ираном. Кроме того, ослабление доллара и продолжающиеся покупки со стороны институциональных инвесторов также поддержали рост цен. Технически ключевые уровни поддержки для биткоина находятся в диапазоне 68,500–70,000 долларов США; прорыв уровня 76,000–78,000 долларов США может привести к повторной проверке 80,000–85,000 долларов США.

Gate News: По последним данным Gate TradFi, у COTTON (Cotton) наблюдается резкий рост на 2% за короткий период. Текущая волатильность значительно выше средних значений за последнее время, что указывает на рост активности на рынке.

10 апреля цена золота и серебра немного снизилась, составив 4758.37 доллара США за унцию и 75.165 доллара США за унцию соответственно. Индекс волатильности биткоина (BVIX) снизился до 44.36, а на валютном рынке доллар США к офшорному юаню и иене немного вырос. Основные европейские фондовые индексы в целом снизились, а WTI и Brent нефть немного выросли. Платформа Gate поддерживает торговлю различными продуктами финансовых рынков.

В последнее время индекс потребительских цен личных потребительских расходов в США показывает, что давление на цены продолжает сохраняться, и рынок сосредоточен на предстоящих данных по CPI за март. Геополитические конфликты подталкивают рост цен на энергоносители, что вызывает опасения отскока инфляции; стагфляция становится в центре внимания. Хотя председатель ФРС Джером Пауэлл не согласен с этим названием, влияние на экономический рост всё равно требует пристального внимания.

Белый дом предупредил сотрудников, что им запрещено использовать служебное положение для ставок на прогнозных рынках, особенно при появлении аномальной торговой активности до того, как политика неожиданно изменится. Уже существующие аккаунты получили более $600k прибыли через прогнозные рынки; критики считают, что кто-то воспользовался инсайдерской информацией, чтобы заработать. Белый дом подтвердил подлинность предупреждения.

10 апреля из‑за того, что европейские и азиатские НПЗ борются за нефть, цены на нефть марки Brent поднялись до исторического максимума: спотовая цена на бенчмарковую нефть Forties (Северное море) приближается к 147 долларам за баррель, превысив пик периода до финансового кризиса 2008 года, что указывает на признаки дефицита нефти на рынке.

9 апреля в Саудовской Аравии в результате атак в нескольких местах были повреждены объекты энергетической инфраструктуры, что привело к серьезному нарушению добычи и экспорта сырой нефти: суточный объем снизился примерно на 1 млн баррелей. Пострадали несколько нефтеперерабатывающих заводов, из-за чего снизилась способность экспортировать рафинированные продукты. Кроме того, пожар на перерабатывающих объектах в Джуэйме нарушил экспорт LPG и LNG. Министерство энергетики подтвердило, что в результате инцидента погиб один сотрудник промышленной службы безопасности, а работа некоторых объектов приостановлена.

Трамп предупредил Иран не взимать плату за проезд с судов в Ормузском проливе, заявив, что этот шаг нарушает соглашение. Несмотря на достигнутое обеими сторонами прекращение огня, объем судоходства в проливе остается вялым. Экономические разногласия по поводу контроля над проливом могут стать темой в переговорах между США и Ираном и повлиять на стабильность прекращения огня.

Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху согласился начать прямые переговоры с Ливаном, и это сообщение поддержало рост индекса S&P 500 на американском фондовом рынке, при этом цены на нефть пошли вниз. Цена биткоина ненадолго поднялась до 73K: рыночные настроения немного улучшились, но в целом пока не вернулись к прежнему уровню. Трамп потребовал, чтобы Иран прекратил атаки, чтобы содействовать переговорам, однако ситуация с судоходством в проливе еще не улучшилась.

Gate News сообщение, 9 апреля, сегодня вечером 10 апреля будет опубликован отчет США по CPI, рынок следит за влиянием «иранской премии», вызванной резким ростом цен на нефть. На рынке облигаций трейдеры уже увеличили долю, делая ставки на рост доходностей по опционам на 5-летние и 10-летние казначейские облигации США. Опрос JPMorgan показывает, что текущие настроения нетто-лонгов в спотовом рынке снизились до трехнедельного минимума. На макроэкономическом фоне совокупный рост нефти Brent за текущий год уже близок к 60%. В части ожиданий по ставкам: в настоящее время рынок оценивает вероятность одного снижения ставки на 25 базисных пунктов в 2026 году примерно в 30%.

Сообщение Gate News: 9 апреля, по данным от 10 апреля, премьер-министр Японии Хаоси Хаоня объявил, что с начала мая будет выпущено 20-дневное количество нефти из стратегических запасов.

После прекращения огня проходная способность через Ормузский пролив была ограничена Ираном до примерно 12 судов в день, и при этом введена принудительная плата за проход — в рамках реформирования в новые правила контроля. Это делает мировому энергетическому рынку нестабильность и может привести к резкому росту цен на нефть. Иран этим шагом закрепляет за собой военный контроль, и не видно изменения намерений со стороны США по военному вмешательству, что шокирует и вызывает тревогу у стран региона.

Gate News сообщение, 9 апреля, глава МВФ Кристалина Георгиева заявила, что МВФ понизил прогноз глобального экономического роста из-за войны в Иране.

Gate News: 9 апреля, по данным мониторинга Arkham, адрес-«кит» с «0x63c» открыл на Hyperliquid позицию по нефтяным фьючерсам на продажу, номинальная стоимость которой в один момент достигала 30 млн долларов. Поскольку на рынке нефти ставка финансирования является отрицательной, этот адрес в настоящее время может получать 388 тыс. долларов в день в виде дохода от финансирования, что в пересчете на год дает доход от финансирования до 142 млн долларов. Однако из-за колебаний цены на нефть этот «кит» сейчас находится в плавающем убытке на 2 млн долларов.

Сообщение Gate News, 9 апреля, по данным рынка, фьючерсы на WTI (West Texas Intermediate — западнотехасская промежуточная нефть) в течение дня выросли на 6,00%, торгуются на уровне 100,08 доллара за баррель.

Несколько европейских финансовых организаций прогнозируют, что в ближайшее время мировые цены на нефть вряд ли вернутся к уровню до конфликта между США и Ираном; следует обратить внимание на восстановление транспортного узла в районе Ормузского пролива и объектов инфраструктуры на Ближнем Востоке. Хотя сообщения о прекращении огня ослабили опасения по поводу поставок, в будущем цены на нефть по-прежнему могут продолжать колебаться.

После прекращения огня между Ираном и США биткоин вместе с золотом синхронно поднялся до максимума, а затем откатился назад; разберём глубинную логику изменения цен и дальнейшие перспективы с точки зрения геополитического противостояния.