Мировые TradFi и макроэкономика

По данным MarketWatch, балансы маржинальной торговли в США достигли 1,415 триллиона долларов в мае, увеличившись на 53,7% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, согласно данным FINRA, опубликованным 13 июля. Темп роста примерно в 54% значительно превышает порог 40%, который исторически связывают с перегревом рынка. Похожие резкие всплески маржинальной торговли происходили перед пузырём доткомов, финансовым кризисом 2008 года и спадом 2022 года. Аналитики предупреждают, что заимствованные с

По данным Bloomberg, 9 июля 12-месячное форвардное соотношение цены к прибыли KOSPI достигло 6,35x, отметив оценку ниже, чем во время глобального финансового кризиса 2008 года. Несмотря на существенный рост индекса в этом году на фоне роста прибыли Samsung Electronics и SK Hynix, общая оценка рынка по-прежнему остается подавленной по сравнению с периодом финансового кризиса.

По данным Jin10 Futures, индекс настроения полной рыночной ликвидности CNEX (China Foreign Exchange Trade System) вырос до 53 по состоянию на 14:30 14 июля, прибавив 2 пункта относительно 10:15. По типам учреждений: крупные банки — 52 (плюс 2 пункта), банки среднего размера — 55 (плюс 3 пункта), небанковские учреждения — 52 (плюс 2 пункта).

Правительство Индии сообщило, что оптовая инфляция цен (WPI) в июне выросла на 9,87% в годовом выражении, превысив ожидания опроса Reuters — 9,15%.

Сегодня индекс Nikkei 225 в Японии закрылся ростом на 0,7% до 67 743,50 пункта, а индекс Topix Токийской фондовой биржи вырос на 0,8% до 4 038,98 пункта.

Голубой дом заявил 14 июля, что недавние высказывания главы Службы финансового надзора (FSS) Ли Чан-джина о сложности поиска четких решений для слабо фондов с кредитным плечом на отдельные акции (single-stock leveraged ETF) отражают продолжающиеся обсуждения мер противодействия. Ли сделал эти комментарии во время встречи 13 июля с генеральными директорами 20 компаний по управлению активами, где обсуждались опасения по поводу волатильности рынка, связанной с недавно запущенными продуктами с креди

Индекс цен производителей и импортных цен в Швейцарии снизился на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем в июне, после снижения на 0,4% в предыдущем месяце.

По данным Jin10, до публикации июньских данных по CPI большинство крупных финансовых институтов прогнозируют снижение U.S. CPI в месячном выражении на 0,2%, что расходится с предыдущим показателем +0,5% и рыночными ожиданиями -0,1%. По базовому CPI в помесячном выражении консенсус среди ведущих банков, включая Citibank, JPMorgan и Morgan Stanley, указывает на значение +0,2%, что соответствует прошлому месяцу и консенсус-прогнозу.

По данным Odaily, акции автопроизводителей, котирующиеся в Гонконге, резко выросли во второй половине дня 14 июля. NIO (09866.HK) прибавила более 8%, тогда как XPeng (09868.HK) и Li Auto (02015.HK) выросли более чем на 3%. Также BYD (01211.HK) и GAC Aion (02238.HK) выросли примерно на 3%.

14 июля президентский офис Южной Кореи сообщил, что власти разрабатывают меры противодействия одноакционным биржевым фондам (ETF) с кредитным плечом, которые с момента запуска 27 мая усилили волатильность на фондовом рынке. В офисе заявили, что этот вопрос рассматривается в рамках F4 (Министерство финансов, Банк Кореи, Комиссия по финансовым услугам и Служба финансового надзора), при этом готовятся варианты решений. Это последовало за заявлениями председателя Службы финансового надзора Ли Чан-дж

По данным Jin10, BP заявила 14 июля, что ожидает дальнейшего роста бизнеса по торговле нефтью во втором квартале, но добыча нефти и газа в upstream будет ниже, чем в первом квартале. Компания прогнозирует, что среднесуточная добыча в upstream во втором квартале составит от 2,17 до 2,22 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в день, снизившись с 2,34 миллиона в первом квартале, на фоне сезонных ремонтных работ и напряженности в регионе Ближнего Востока.

Частный инвестор, владеющий акциями ETF на базе SK Hynix, разместил в интернете скриншот своего аккаунта от 13 мая, показав нереализованный убыток примерно в 2,1 миллиарда KRW. Пост привлёк внимание, поскольку 13 мая акции SK Hynix упали более чем на 13% в течение дня, опустившись ниже уровня 1,9 миллиона KRW. Позиция инвестора в TIGER SK Hynix Single Stock Leveraged ETF — продукте, который отслеживает удвоенную дневную доходность акций SK Hynix — привела к значительному нереализованному убытку

Маржинальный долг инвесторов в США резко вырос более чем на 54% в годовом выражении по состоянию на май, согласно данным Управления по регулированию финансовой индустрии (FINRA), опубликованным MarketWatch по местному времени. Резкий рост отражает повышенное заимствование у брокерских компаний для ставок на продолжение силы фондового рынка США. Аналитики предупреждают, что подобные всплески в кредитных торгах предшествовали крупным спадам рынка, включая крах дотком-бурбулы, глобальный финансовый

По данным Tokyo Television от 14 июля, правительство Японии добавило сноску к пересмотренной экономической политике, подчеркнув независимость денежно-кредитной политики Банка Японии и его автономию в решениях по процентной ставке. Этот шаг был предпринят для снятия рыночных опасений после более раннего проекта, который вызвал продажу иены и японских государственных облигаций. Правительство заявило, что будет призывать Банк Японии «надлежащим образом направлять денежно-кредитную политику для дост

14-го числа Министерство финансов Японии провело аукцион 20-летних государственных облигаций, объем спроса на который превысил средний показатель за 12 месяцев, поскольку высокие доходности привлекли активный интерес инвесторов. Коэффициент спроса (bid-to-cover) составил 4,52 раза, обогнав и результаты предыдущего аукциона (2,97 раза), и средний показатель за 12 месяцев (3,54 раза). Показатель «тейл» — разница между максимальной принятой доходностью и средней доходностью — сократился до нуля, со

По данным Министерства финансов Японии, 14 июля аукцион по размещению 20-летних государственных облигаций страны зафиксировал соотношение заявок 4,52 раза, что существенно превысило как показатель предыдущего аукциона (2,97 раза), так и 12-месячный средний уровень (3,54 раза). Победившая доходность была установлена на уровне 3,626%, а хвостовой индикатор — измеряющий спред между максимальной и средней из принятых ставок — снизился почти до нуля, совпав с историческим минимумом, не наблюдавшимся

Индекс Hang Seng развернул внутридневное снижение на 311 пунктов и закрылся ростом на 159 пунктов, достигнув 24 373 (0,66%) сегодня, восстановившись после минимума 23 902 пункта. Накануне днём усилившийся покупательский спрос стер утренние потери и поднял индекс почти на 200 пунктов от дневного минимума. Накануне ночью обострились геополитические напряжённости на Ближнем Востоке, из-за чего выросли международные цены на нефть и доходности гособлигаций США, что потянуло вниз американские акции и

Доходность 2-летних гособлигаций Германии сегодня достигла максимума с 19 мая, поднявшись до 2,749% и увеличившись на 3 базисных пункта за день.

Акции Гонконга резко упали этим утром из-за эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке и роста цен на нефть: индекс Hang Seng снизился более чем на 300 пунктов — до минимума 23 902. Однако во второй половине дня покупатели вернулись, вернув индекс в положительную зону. По состоянию на 14:00 индекс Hang Seng закрылся на отметке 24 373 пункта — рост на 159 пунктов, или на 0,66%. Национальный индекс поднялся на 0,66% до 8 118, а Tech Index вырос на 0,2% до 4 686. Акции Kingboard Hol