Золото по 4 000 долларов — будете открывать лонг?
Сначала посмотрим на поверхность: новости сыплются со всех сторон, а цена золота застыла.
4 августа спотовое золото торговалось в узком диапазоне 4 050–4 090 долларов, разница между максимумом и минимумом составила всего 40 долларов. Верхняя и нижняя границы полос Боллинджера на 4-часовом графике продолжают сужаться, волатильность сжата до предела. Индикатор ADX составляет всего 11,99: «волна есть, импульса нет» — это типичный предвестник смены движения.
Обе стороны ждут сигнала. И этот сигнал может появиться уже через 48 часов.
Первое: Трамп «переобулся», но рынок ему уже не верит.
В выходные Трамп внезапно остановил план «масштабного удара» по Ирану, заявив, что стороны проведут переговоры. В начале торгов в понедельник золото кратковременно подорожало, поскольку рынок расценил это как «деэскалацию конфликта».
Иран напрямую отрицает любые прямые переговоры с США. Иран заявил, что обсуждения с Оманом, хотя и продвинулись, направлены на увеличение судоходного трафика через Ормузский пролив. Трамп же заявил, что переговоры — это «последний шанс» Тегерана.
Одна сторона заканчивает — другая начинает. То ударить, то договориться, то снова всё отрицать.
Второе: именно данные по рынку труда станут настоящей «точкой взрыва».
7 августа (пятница) США опубликуют отчёт о занятости вне сельского хозяйства за июль. Рынок ожидает прироста занятости на 91 тыс. человек против 57 тыс. в июне; безработица вырастет с 4,2% до 4,3%.
Эти данные напрямую определят, повысит ли ФРС ставку в сентябре.
Сейчас рынок оценивает вероятность повышения ставки в сентябре на 25 б.п. примерно в 65%. Председатель ФРБ Нью-Йорка Williams заявил, что политика является «надлежащей», и ожидает замедления инфляции во второй половине года.
Если данные по занятости окажутся ниже ожиданий → ожидания повышения ставки снизятся → доллар упадёт, золото вырастет
Если данные по занятости окажутся выше ожиданий → ожидания повышения ставки усилятся → доллар вырастет, золото упадёт
Третье: кто-то продаёт, а кто-то покупает.
Медведи празднуют:
Индекс доллара поднялся до двухмесячного максимума, доходность казначейских облигаций держится на высоком уровне, стоимость владения золотом остаётся высокой
С технической точки зрения дневной график по-прежнему находится в нисходящем канале, уровень 4 090–4 100 оказывает заметное сопротивление
Рынок оценивает вероятность повышения ставки в сентябре в 65%, макроэкономическая среда неблагоприятна для беспроцентных активов
Быки молча накапливают позиции:
Приток средств в китайский золотой ETF продолжается уже 14 дней подряд — это самый длительный период с марта
Центральный банк Южной Кореи возобновил программу покупки золота спустя 13 лет
Во втором квартале мировые центральные банки чистыми закупили 289 тонн золота — на 62 тонны больше в годовом выражении, что стало историческим максимумом для этого периода
Народный банк Китая непрерывно наращивает золотые резервы уже 20 месяцев
Четвёртое: техническая картина уже достигла момента, когда «необходимо выбрать направление».
На 4-часовом графике XAUUSD находится в боковом движении, верхняя и нижняя границы полос Боллинджера продолжают сужаться, волатильность снижается. Цена колеблется около 4 050, прямо у средней линии полос Боллинджера.
MACD немного ниже нулевой отметки, устойчивое восходящее движение ещё не подтверждено. Stochastic уже развернулся вверх, что поддерживает краткосрочный отскок, но перекупленности нет. 4 августа около 4 119 на графике золота сформировалась свеча Doji, что указывает на явную нерешительность рынка.
С точки зрения формации это типичный «конец симметричного треугольника или консолидации в прямоугольнике» — чем дольше сжатие, тем сильнее будет импульс.
Ключевые уровни:
Сопротивление сверху: 4 069–4 085 → 4 110 → 4 170–4 200
Поддержка снизу: 4 033 → 4 008 → 3 983–4 000
Битва быков и медведей — решать вам
С одной стороны:
Китайский ETF фиксирует приток средств 14 дней подряд, центральные банки продолжают скупать золото
Мировые центральные банки во втором квартале закупили 289 тонн золота — исторический максимум для этого периода
Уровень 4 000 долларов неоднократно устоял, поддержка работает
Полосы Боллинджера сузились до предела, смена движения близка
С другой стороны:
Укрепление доллара и рост доходности казначейских облигаций давят на цену золота
Вероятность повышения ставки в сентябре составляет 65%, макроэкономические негативные факторы не устранены
Уровень 4 090–4 100 трижды не удалось пробить, давление продавцов очевидно
Перед публикацией данных по занятости обе стороны заняли выжидательную позицию, импульса для пробоя не хватает
Торговля в диапазоне:
Лонг: пробовать открывать небольшую позицию при откате к 4 035–4 050, стоп-лосс ниже 4 020, цели 4 085–4 110
Шорт: открывать позицию при сопротивлении в зоне 4 085–4 100, стоп-лосс выше 4 115, цели 4 035–4 008
Стратегия на пробой:
Закрепление выше 4 110 на повышенном объёме → открывать лонг, цели 4 170–4 200, стоп-лосс 4 080
Уверенный пробой ниже 4 030 → открывать шорт, цели 3 980–3 950, стоп-лосс 4 055
Жёсткие правила управления рисками:
За 1 день до публикации данных по занятости сократить позицию или полностью закрыть её — волатильность может вырасти до 50–100 пунктов
Не гнаться за сделкой и не пересиживать убыточную позицию
В бессрочных фьючерсах следите за ставкой финансирования
Средне- и долгосрочно: если ожидания повышения ставки ФРС ослабнут, можно набирать лонги на снижении, цель — выше 4 300
Золото упало с 5 600 до 4 000, почти на 30%. Ты не решаешься покупать.
Центральные банки 20 месяцев подряд скупают золото ниже 4 000, а ты не решаешься присоединиться.
Когда выйдут данные по занятости и цена золота пробьёт 4 200, ты снова спросишь: «Ещё можно заходить?»
Долгосрочная логика золота не изменилась — дедолларизация, диверсификация резервов центральных банков, монетизация бюджетного дефицита. Изменились лишь твои эмоции.
Ты готов запрыгнуть в поезд на уровне 4 090?
#Gate上线宇树科技盘前合约 #Gate储备金率117% #Strategy再售1637枚BTC并回购STRC $BTC $XAU $ETH 
