Почему на фоне эскалации конфликта между США и Ираном BTC, наоборот, опустился ниже $82 000?
Среди ликвидированных за последние 24 часа позиций более 90% пришлось на лонги.
100 тысяч человек, $441 млн — всё смело одним махом. Биткоин рухнул с $84 800 до $81 000, показав самое сильное падение за две недели. Золото тоже дешевеет. Лондонское золото опустилось ниже $4 100, а внутридневной минимум составил $4 005.
По старому сценарию, если США и Иран собираются воевать, нужно покупать золото и BTC. Но в итоге два «защитных актива» взялись за руки и покатились вниз.
США и Израиль разработали план удара по Ирану после промежуточных выборов. Трамп на словах говорит, что «до выборов бить не будем», но военные обновляют планы и направляют дополнительные корабли. Рынок не глуп — он закладывает всё заранее.
Проблема в том, что ожидания войны подталкивают вверх не золото, а цены на нефть. В какой-то момент нефть марки Brent превысила $112.
Каждый доллар роста цены на нефть подстёгивает инфляционные ожидания. А чем выше инфляционные ожидания, тем сильнее нарратив о повышении ставок давит на все рисковые активы — включая BTC и золото. Аналитик Shenwan Futures отмечает: напряжённость на Ближнем Востоке толкает вверх цены на нефть, усиливает инфляционные риски и повышает ожидания роста ставок, оказывая давление на такие не приносящие дохода активы, как золото.
Проще говоря: рынок торгует не идеей «началась война», а тем, что «инфляция из-за войны оставит ФРС ещё меньше причин ослаблять хватку».
Поэтому роль BTC изменилась.
Он больше не «цифровое золото». В рамках нынешней модели ценообразования это просто рисковый актив с высокой бетой, плывущий в одной лодке с технологическими акциями Nasdaq. В тот день фьючерсы на Nasdaq 100 упали на 1,7%, Tesla — на 5%, а полупроводниковые акции — повсеместно. BTC держался в том же ритме как никто другой.
Когда война становится подспорьем для повышения ставок, лонгисты BTC превращаются в заложников геополитической игры.
В тот же день доходность 10-летних гособлигаций Франции впервые за 13 лет превысила доходность гособлигаций США, достигнув внутри дня 5,15%. Государственный долг Франции составляет 3,6 трлн евро, дефицит — 5,4%, беспорядки усиливаются.
Одновременно с бегством из рисковых активов капитал уходит и от фиатных валют стран с высоким уровнем долга. Это сигнал о более глубоком процессе: трещины в мировой фискальной системе расширяются, а на рынке нет настоящего «безопасного актива», в котором можно укрыться.
Ончейн-данные Glassnode указывают на диапазон: от $80 000 до $87 000. В районе $80 000 есть поддержка за счёт себестоимости вложений ETF и казначейских компаний, но её масштаб меньше, чем на пике. И Лихуа считает, что бычий тренд не сломлен и после падения до нужного уровня последует быстрый отскок; Killa, проанализировав исторические циклы промежуточных выборов, отмечает, что в 2018 году дно было достигнуто через 40–44 дня после выборов, а в этот раз локальный минимум может оказаться выше $80 000.
Все эти прогнозы могут оказаться верными. Но до решения ФРС 28 октября и прояснения ситуации с ценами на нефть любая «покупка на дне» — это ставка на переменную, которую вы не контролируете.
Одновременное падение золота и BTC — не признак безумия рынка. Так рынок самым хладнокровным образом говорит вам: перед лицом инфляции нет защитных активов — есть только жертвы, которым назначают цену.
Война ещё не началась, а ваши позиции уже разнесло.
#GateWCTCS9全球交易赛 #BTC跌破81000美元 #美股科技股集体大跌 $BTC $ETH $SOL 
