Инноватор RWA, приводящий реальные ценные бумаги в блокчейн

Введение

Традиционные активы, такие как акции, облигации и ETF, всегда играли центральную роль на мировом финансовом рынке. Однако торговля и управление этими активами по-прежнему ограничены несколькими ограничениями, включая высокие барьеры входа, низкую ликвидность и недостаток прозрачности. С появлением технологии блокчейн и децентрализованных финансов (DeFi) токенизация реальных активов (RWA) рассматривается как мост, соединяющий традиционные финансы с новыми технологиями.

Как инноватор в области RWA, Dinari нацелен на внедрение традиционных финансовых активов в мир блокчейна. Его основной продукт, платформа dShare, использует смарт-контракты и 1:1 обеспечение активами, чтобы предложить глобальным пользователям новые способы взаимодействия с традиционными финансовыми активами. В этой статье рассматривается зарождение и развитие Dinari, его операционные механизмы, структура комиссий и анализ стоимости, раскрывая его инновации и потенциал в области RWA.

Зачем RWA и DeFi нужен Dinari?

Реальные активы (RWA) всегда были основой традиционной финансовой системы, охватывая недвижимость, товары, произведения искусства, облигации и акции. Однако, традиционные методы торговли и управления этими активами ограничены:

• Недостаточная ликвидность
  Многие RWA, такие как недвижимость и произведения искусства, страдают от низкой ликвидности, что затрудняет их быструю конвертацию в наличные деньги.

• Высокие барьеры входа
  Инвестирование в эти активы обычно требует значительных капиталовложений, что затрудняет участие обычных инвесторов.

• Низкая эффективность транзакций
  Традиционные торговые процессы громоздки, с длительным временем расчетов, что приводит к увеличению транзакционных издержек.

• Отсутствие прозрачности
  Асимметрия информации и участие посредников приводят к неясным процессам совершения сделок, увеличивая затраты, связанные с доверием.

Появление технологии блокчейн и децентрализованной финансовой (DeFi) предлагает новые подходы к решению этих проблем. Через токенизацию, RWA может быть превращен в цифровые активы на блокчейне, улучшая ликвидность, снижая барьеры входа и повышая эффективность транзакций.

Токенизация RWA значительно увеличивает ликвидность и доступность активов. Токенизация позволяет разделить большие активы на более мелкие единицы, что обеспечивает широкое участие инвесторов и повышает ликвидность. Кроме того, непреложность и прозрачность блокчейна обеспечивают надежные записи о сделках, снижая риски мошенничества и ошибок.

В торговле и расчетах токенизация RWA использует автоматизированное выполнение смарт-контрактов для минимизации ручного вмешательства, ускоряя скорость сделок и эффективность расчетов. Более того, безграничная природа блокчейна позволяет глобальным инвесторам участвовать в инвестициях RWA, расширяя масштаб и глубину рынка.

Поскольку DeFi быстро развивается, полное полагание только на криптовалюты и цифровые активы уже недостаточно для удовлетворения растущих потребностей экосистемы. Введение RWA не только расширяет ассортимент активов в рамках DeFi, но также предлагает инвесторам более стабильные источники дохода, балансируя высокую волатильность рынков цифровых активов.

Dinari устраняет разрыв между традиционным финансовым сектором и DeFi, перенося реальные ценные бумаги на блокчейн, удовлетворяя растущий спрос рынка на инвестиции в RWA.

Рождение и развитие Динари

Основанная в 2021 году и имеющая штаб-квартиру в Калифорнии, США, Dinari стремится привнести традиционные финансовые активы в мир блокчейна. Компания посвящена созданию более открытой, прозрачной и эффективной глобальной финансовой системы, предлагая пользователям новые способы участия в традиционных финансовых активах по всему миру. Основной командой Dinari являются ключевые фигуры с разнообразными знаниями и опытом:

• Габриэль Отте
  Сооснователь и генеральный директор, ранее основал биотехнологическую компанию Freenome. Отте объединяет свой опыт в биотехнологии и технологии блокчейн для развития Dinari.

• Джейк Тимоти
  Сооснователь и главный технический директор с обширным техническим опытом, ранее работал в компании Northrop Grumman, специализируясь на науке о данных и программной инженерии.

• Час Рампентал
  Сооснователь и главный юрист, обладающий 16-летним опытом работы в юридических и регуляторных должностях. Рампенталь ранее работал в компании LegalZoom, наблюдая за путешествием компании от стартапа до IPO.

С момента своего создания Dinari обеспечила несколько раундов финансирования. В августе 2023 года компания объявила о завершении зеркального раунда в $7,5 миллиона. Среди инвесторов были SPEILLLP (дочерняя компания Susquehanna International Group), 500 Global, бывший технический директор Coinbase Баладжи Сринивасан, Third Kind Venture Capital, Sancus Ventures и Version One VC. К январю 2024 года Dinari привлекла еще $10 миллионов во втором зеркальном раунде с участием Alchemy, Version One Ventures и Sancus Ventures.

При поддержке инвесторов, обладающих глубокими знаниями в области финансов и технологий, Dinari активно расширяет сферу своей деятельности. В 2024 году Dinari запустила свой флагманский продукт — платформу dShare — в сети Arbitrum One, предлагая пользователям по всему миру токенизированные акции, облигации и ETF. Компания постоянно расширяет спектр поддерживаемых активов, включая акции технологических компаний, энергетических компаний, сырьевых ETF и спотовых биткоин-ETF, удовлетворяя разнообразные потребности инвесторов.

Основная платформа и операционный механизм Dinari

Платформа dShare является флагманским продуктом Dinari, позволяющим пользователям торговать токенизированными ценными бумагами на блокчейне. Используя смарт-контракты и автоматизированные системы, платформа преобразует традиционные ценные бумаги в токены на основе блокчейна, известные как dShares. Основные особенности платформы dShare включают:

Активное обеспечение 1:1

Каждый токен dShare полностью обеспечен резервными активами Dinari в соотношении 1:1, что обеспечивает прямую связь его стоимости с соответствующим реальным активом.

Разнообразные предложения

Платформа поддерживает более 50 акций, включая такие известные компании, как Apple, Amazon, Microsoft и Tesla. Кроме того, она предлагает токенизированный доступ к Bitcoin spot ETFs, золоту, серебру, корпоративным облигациям и Ethereum trust funds, а также к другим активам.

Распределение дивидендов

Держатели dShares могут получать дивиденды и выплаты, идентичные тем, которые получаются по базовым ценным бумагам. Эти выплаты распределяются в USDC непосредственно на кошельки пользователей.

Эффективная и удобная торговля

Платформа поддерживает торговлю стейблкоинами, такими как USDC и USDT, что исключает необходимость использования нативных токенов для оплаты комиссий за газ. Эта функция упрощает пользовательский опыт и повышает доступность.

Торговля на Dinari включает несколько шагов, направленных на обеспечение соответствия регулированию, удобство пользователей и прозрачность:

1. Регистрация и верификация пользователя

Перед торговлей пользователи должны зарегистрировать учетную запись на платформе Dinari и пройти процесс верификации Клиента (KYC), чтобы соответствовать регуляторным требованиям. Этот процесс управляет экосистема Kinto, которая обеспечивает конфиденциальность и безопасность данных пользователей.

1. Подготовка фонда

Пользователи могут торговать, используя стейблкоины, такие как USDC и USDT. Кроме того, Dinari предлагает стейблкоин с доходностью USD+, позволяя пользователям:

• Конвертируйте свои средства в USD +, чтобы получать автоматический процент.
• Пользуйтесь сниженными комиссиями за торговлю.

1. Покупка dShares

• Размещение заказов: Пользователи могут выбрать желаемые активы и отправить заявки на покупку во время торговых часов.
• Приобретение активов и чеканка токенов: Dinari приобретает соответствующие ценные бумаги на традиционном рынке ценных бумаг и депонирует их на регулируемые учетные записи хранения, такие как Alpaca Securities LLC и Interactive Brokers Group Inc. После приобретения и расчета активов Dinari чеканит эквивалентное количество dShares с использованием смарт-контрактов и выдает их пользователю.

1. Удержание и получение дохода

• Управление активами: dShares представляют экономические права пользователя на ценные бумаги.
• Дивиденды и доходы: Если базовые ценные бумаги выплачивают дивиденды, Dinari конвертирует их в USDC и зачисляет непосредственно на кошелек пользователя.

1. Продажа и вывод

• Продажа dShares: Пользователи могут размещать ордера на продажу во время торгов. Dinari выкупит dShares и выплатит соответствующую сумму в стейблкоины.
• Вывод средств: Пользователи могут вывести свои средства на свои кошельки или реинвестировать их в другие возможности.

1. Затраты на транзакции

Dinari использует прозрачную структуру комиссий, обеспечивая понимание пользователями затрат, связанных с торговлей. Затраты на транзакции могут варьироваться в зависимости от используемого блокчейна.

По сравнению с традиционными платформами для торговли акциями в США, Dinari предлагает гораздо более низкие комиссии, что делает его особенно привлекательным для мелких инвесторов. Традиционные платформы часто взимают высокие комиссии за внесение и вывод средств, в то время как пользователи Dinari должны платить только комиссии за газ блокчейна, обычно менее 1 доллара. Кроме того, торговля с помощью стабильной монеты USD+ от Dinari позволяет снизить комиссии.

Согласно CoinGecko, торговая цена токена Dinari's USD+ колеблется в районе 1 доллара.

Источник: CoinGecko

Dinari придает приоритет безопасности и соблюдению регулирования:

• Проверка KYC: Пользователи должны пройти процедуры KYC в соответствии с правилами борьбы с отмыванием денег (AML) и «знай своего клиента» (KYC).
• Партнеры по регулированию кастодиальных услуг: Dinari сотрудничает с регулируемыми кастодиальными учреждениями для безопасного хранения базовых ценных бумаг.
• Аудит третьей стороной: Регулярные аудиты проводятся третьими организациями, включая четыре крупнейшие аудиторские фирмы, что повышает прозрачность и надежность платформы.
• Регистрация SEC: Dinari зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в качестве регистратора, обеспечивая соблюдение ее операций правовыми стандартами.
• Соблюдение глобальных нормативных требований: Компания сотрудничает с регуляторами по всему миру, чтобы соответствовать конкретным требованиям юрисдикции.

Анализ стоимости Динария

Dinari с помощью своей платформы dShare успешно перенесла традиционные ценные бумаги на блокчейн, соединив традиционные финансы с экосистемой DeFi и обеспечив значительные преимущества.

Понижая барьеры для инвестиций и транзакционные издержки, Dinari позволяет большему количеству инвесторов получить доступ к глобальным рынкам с сниженным капиталом. В то же время, прозрачность и автоматизация смарт-контрактов повышают эффективность транзакций и пользовательский опыт. Кроме того, введение реальных активов (RWA) разнообразит активы DeFi, предоставляя стабильные и разнообразные инвестиционные возможности, которые привлекают традиционных финансовых инвесторов и уравновешивают волатильность рынков цифровых активов.

Однако Динари сталкиваются с проблемами, включая неопределенность регулирования, технологические риски, конкуренцию на рынке и необходимость обучения пользователей. Для обеспечения долгосрочного успеха компания должна сосредоточиться на непрерывном инновационном развитии, соблюдении развивающегося законодательства и расширении рынка и предложений активов. Решая эти проблемы, Динари подчеркивает трансформационный потенциал токенизации RWA и позиционирует себя как лидер в будущем финансовом секторе, основанном на блокчейне.

Заключение

В качестве инноватора в области внедрения реальных активов (RWA) в блокчейн, Dinari интегрирует традиционную финансовую систему с новыми технологиями. При помощи своей платформы dShare Dinari предоставляет глобальным инвесторам новые возможности для работы с активами, такими как акции, облигации и ETF, снижая барьеры транзакций и повышая эффективность.

Инновации Dinari в секторе RWA отвечают растущему спросу на диверсифицированные активы и придают новый импульс экосистеме DeFi. Однако путь к успеху не без своих трудностей. Dinari должна постоянно следить за регулирующей средой, поддерживать технологическое лидерство, расширять свое присутствие на рынке и улучшать образование пользователей. Активное сотрудничество с регулирующими органами для обеспечения соответствия операций дополнительно укрепит ее лидерство в сфере RWA.

В целом, модель Dinari демонстрирует огромный потенциал токенизации RWA и представляет новое направление в развитии финансового рынка. В условиях глобальной волны цифровизации финансов, Dinari хорошо позиционирована для становления лидером отрасли и внесения вклада в создание более открытой, прозрачной и эффективной финансовой системы.

Инвестирование на криптовалютных рынках связано с высокой волатильностью и риском. Перед принятием решения об инвестировании проведите тщательное исследование и учтите свой уровень риска. Эта статья не является финансовым советом, поэтому действуйте осторожно.