Gate Research: крипторынок растёт на фоне высокой волатильности в сентябре, макроэкономическая ликвидность сокращается, а приток средств на спотовый рынок возобновляется

В сентябре криптовалютный рынок вырос на фоне повышенной волатильности: BTC и ETH прибавили 6,4% и 8,84% соответственно. Равновзвешенный портфель из семи активов вырос на 18,93%, а лидером стал ZEC с месячной доходностью 69,65%. Динамика глобальных активов была неоднозначной: Nasdaq вырос на 1,86%, индекс доллара США поднялся на 2,03%, а доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась на 54 базисных пункта. Gate Research опубликовал количественный отчёт за сентябрь, в котором рассматриваются макроэкономические факторы, потоки институциональных средств, позиции на рынке деривативов, ончейн-ликвидность и результаты бэктестинга стратегий.

• Спотовые ETF на BTC и ETH в США зафиксировали чистый приток средств в размере 2,65 млрд $ и 832 млн $ соответственно, при этом основной объём притока пришёлся на конец месяца.

• Предложение стейблкоинов увеличилось на 1,26%, TVL в DeFi вырос на 10,6%, а месячный объём торгов на DEX достиг 317,542 млрд $.

• Открытый интерес по бессрочным фьючерсам Gate на BTC и ETH снизился на 1,85% и 8,97% соответственно, тогда как ставки финансирования большую часть месяца оставались умеренно положительными.

• Первая главная компонента объяснила 74,86% общей дисперсии доходности семи активов, что указывает на существенный общий рыночный риск и ограниченные преимущества диверсификации при равновзвешенном распределении.

• Импульсная стратегия временных рядов обеспечила совокупный доход 21,1% за первые девять месяцев 2026 года, а кросс-секционная импульсная стратегия принесла 22,1% в сентябре. Стратегия управления волатильностью ограничила максимальную просадку до 12,22%.

В ближайшие один-три месяца ключевыми показателями для мониторинга станут доллар США, доходность казначейских облигаций, потоки средств в ETF, предложение стейблкоинов, открытый интерес по деривативам и ставки финансирования. Риск портфеля будет контролироваться с помощью фильтров макроэкономических рисков, ребалансировки на основе волатильности, ограничений на долю отдельных активов и контроля транзакционных издержек.

Узнайте подробности уже сегодня → Gate Research: криптовалютный рынок растёт на фоне высокой волатильности в сентябре, макроликвидность сокращается, а приток средств в спотовые инструменты возвращается

Gate Research — комплексная исследовательская платформа в сфере блокчейна и криптовалют, которая предоставляет читателям подробные материалы, включая технический анализ, рыночные инсайты, отраслевые исследования, прогнозирование трендов и анализ макроэкономической политики.

Дисклеймер

Инвестирование в криптовалютные рынки сопряжено с высоким риском. Пользователям рекомендуется самостоятельно провести исследование и полностью понять особенности активов и продуктов перед принятием инвестиционных решений. Gate не несёт ответственности за убытки или ущерб, возникшие вследствие таких решений.

Команда Gate
12 октября 2026 г.

Проводник в мир криптовалют
Торгуйте более 5,300 криптовалютами безопасно, быстро и легко
Начните действовать уже сейчас
Зарегистрируйтесь и получите до $10000 в приветственных наградах
Пригласите друзей и заработайте до 40% их комиссий
Оставайтесь на связи
Посетите официальный сайт Gate
Загрузите приложение Gate | Десктоп-версию
Подпишитесь на нас в X (Twitter), чтобы получить больше бонусов
Присоединяйтесь к нашему сообществу Telegram, чтобы обсуждать актуальные темы
Взаимодействуйте с нашим мировым сообществом, чтобы получать последние инсайты
Прозрачность и безопасность
Проверьте наше 100% подтверждение резервов