Por que os ativos digitais precisam de entrar no cenário de consumo? Gate Card conecta o processo de tokenização na cadeia

Nos últimos anos, o núcleo de valor da indústria de criptomoedas completou uma transição de "posse de ativos" para "uso de ativos". Em 2025, o volume anual de transações com stablecoins atingiu aproximadamente 33 trilhões de dólares, superando o volume total de processamento de transações de Visa e Mastercard, que juntos somaram 25,5 trilhões de dólares. Até abril de 2026, a oferta total de stablecoins ultrapassou 321 bilhões de dólares, e mais de 130 projetos de cartões suportando carteiras de stablecoins foram implementados. A infraestrutura de pagamentos em criptomoedas está se tornando cada vez mais madura.

No entanto, uma contradição estrutural persiste a longo prazo. A gestão de ativos criptográficos continua a expandir-se, mas os canais para entrada em cenários de consumo diário ainda não são suficientemente acessíveis. Os ativos digitais nas carteiras dos usuários permanecem em suas contas, mas ao fazer compras em supermercados, assinar serviços online ou realizar pagamentos internacionais, muitas vezes é necessário passar por múltiplas etapas de troca, saque ou transferência, levando horas ou dias, além de envolver várias taxas. Essa lacuna faz com que grande parte dos ativos digitais permaneça em estado de posse, dificultando sua conversão em comportamentos de consumo de alta frequência.

O crescimento em escala dos cartões de pagamento em criptomoedas está mudando essa situação. Dados do instituto de pesquisa Artemis mostram que o volume de transações mensais com cartões de criptomoedas cresceu de cerca de 100 milhões de dólares em janeiro de 2023 para mais de 1,5 bilhão de dólares no final de 2025, atingindo um volume anual de 18 bilhões de dólares, próximo à escala de transferências ponto a ponto de stablecoins. Os cartões de criptomoedas estão evoluindo de casos de uso periféricos para se tornarem a principal porta de entrada para stablecoins em cenários de consumo real.

A lógica de funcionamento e design do Gate Card reflete essa tendência. Ele não é apenas um canal de conexão entre ativos na cadeia e a rede global de comerciantes, mas também redefine a própria natureza do comportamento de consumo, atribuindo-lhe atributos financeiros. Quando uma compra é concluída com o cartão de criptomoedas, o ativo digital não é mais apenas uma ferramenta de transferência de valor, mas entra em um processo de tokenização na cadeia que inclui troca, liquidação, geração de pontos e cashback. O ato de consumir está sendo redefinido como uma atividade na cadeia com atributos financeiros.

Ativos na cadeia e consumo real: lógica de funcionamento do Gate Card

A diferença essencial entre cartões de pagamento em criptomoedas e cartões bancários tradicionais está na origem e destino dos fundos. Os fundos de cartões tradicionais vêm de contas de depósito em moeda fiduciária, enquanto os fundos de cartões de criptomoedas vêm dos ativos digitais possuídos pelo usuário. Quando ocorre uma compra, o sistema precisa converter os ativos na cadeia para o valor em moeda fiduciária antes de processar a liquidação com o comerciante.

A lógica de funcionamento do Gate Card se baseia em três camadas principais: conta do usuário, sistema de liquidação da plataforma e rede de pagamento externa.

Os ativos do usuário são armazenados na conta de custódia da plataforma Gate. Quando uma compra ocorre, o sistema primeiro verifica o saldo e calcula o limite disponível. A conta suporta quatro tipos de ativos digitais como fonte de fundos de consumo: USDT, BTC, ETH e GT, sem necessidade de troca prévia; na hora da compra, o sistema realiza automaticamente a correspondência de ativos e o cálculo de preços.

Após a troca, os fundos entram na rede de liquidação de cartões bancários, transformando a transação em uma operação de pagamento tradicional, que pode ser liquidada na rede global de comerciantes. Por fim, o comerciante recebe os fundos em moeda fiduciária, enquanto a plataforma deduz os ativos da conta do usuário. Essa estrutura garante que o consumo possa ser realizado de forma fluida no sistema de pagamento real, com o usuário realizando apenas uma operação de cartão.

Diferentemente dos cartões tradicionais, os cartões de criptomoedas, ao transferir fundos, também suportam funções adicionais de troca de ativos, liquidação e verificação de conformidade. Cada compra precisa atender às regras do sistema de contas na cadeia e do sistema financeiro real simultaneamente. Essa estrutura de "dupla compatibilidade" faz com que o ato de consumir evolua de uma simples transferência de valor para um processo de múltiplas etapas de tokenização na cadeia, incluindo troca, liquidação, geração de pontos e recompensas. Consumir deixa de ser apenas uma despesa e passa a ser uma atividade rastreável, registrada e que gera retorno no sistema de ativos digitais do usuário.

Consumo como geração de valor: lógica de tokenização no sistema de pontos

Um aspecto importante da financialização do ato de consumir é que o próprio consumo começa a gerar retornos de ativos quantificáveis. No sistema de cartões de crédito tradicionais, o cashback geralmente é em moeda fiduciária ou pontos, com limites e taxas de conversão variáveis. Os cartões de criptomoedas vinculam diretamente o mecanismo de cashback ao sistema de ativos digitais, permitindo que o retorno seja em ativos criptográficos, formando um ciclo fechado de consumo e aumento de ativos na conta do usuário.

O sistema de cashback do Gate Card possui cinco níveis de classificação de cartão. No nível T0, cada 1 USD gasto rende 1 ponto, com uma taxa de cashback de 1%, limite mensal de 500 pontos, equivalente a um máximo de 5 USDT de cashback. No nível T1, cada 1 USD gasto rende 1 ponto, limite mensal de 5.000 pontos, até 50 USDT. No nível T2, cada 1 USD rende 2 pontos, cashback de 2%, limite de 10.000 pontos por mês, até 100 USDT. No nível T3, cada 1 USD rende 3 pontos, limite de 15.000 pontos, até 150 USDT. No nível T4, cada 1 USD rende 5 pontos, cashback de 5%, limite de 25.000 pontos, até 250 USDT.

A taxa de conversão de pontos é fixa: 100 pontos equivalem a 1 USDT. Os pontos de cashback são permanentes e podem ser trocados a qualquer momento por USDT ou GT. Essa mecânica garante que toda compra compatível seja convertida em um incremento quantificável de ativos na cadeia. O ato de consumir deixa de ser apenas uma despesa e passa a ser uma atividade de valorização na cadeia de ativos digitais, que pode ser calculada e acumulada. Quando o usuário troca pontos por USDT e mantém ou reutiliza, a fronteira entre consumo e acumulação de ativos fica ainda mais difusa. Consumir está se tornando uma atividade de tokenização de ativos.

Níveis de cartão e impacto na permissão de ativos do usuário

A financialização do ato de consumir não se limita ao cashback imediato, mas também influencia a estrutura de direitos e privilégios a longo prazo. No sistema financeiro tradicional, o histórico de consumo afeta a pontuação de crédito, influenciando limites de empréstimo e acesso a serviços financeiros. Nos cartões de criptomoedas, o comportamento de consumo também começa a desempenhar papel semelhante, mas com uma lógica totalmente diferente: o valor gasto determina diretamente o nível do cartão, que por sua vez define a taxa de cashback e o limite de troca mensal.

O nível do cartão Gate Card é determinado pelo nível VIP na plataforma ou pelo valor de consumo do cartão no mês, adotando-se o maior dos dois. Os direitos do novo nível entram em vigor no mês seguinte, permanecendo durante todo o mês.

Esse mecanismo conecta diretamente o comportamento de consumo às permissões e privilégios do usuário na plataforma. Quanto mais frequente e maior for o gasto, maior será a taxa de cashback e o limite de troca mensal, criando um ciclo de incentivo positivo. O consumo deixa de ser uma despesa unidirecional e passa a influenciar o nível de direitos do usuário na ecossistema. A financialização do consumo, nesse sentido, se manifesta na atualização em tempo real do perfil de direitos do usuário na cadeia de ativos digitais.

Tendências e barreiras na tokenização do consumo na cadeia

A tendência de tokenização do consumo na cadeia está acelerando. Dados do Artemis indicam que o volume mensal de transações com cartões de criptomoedas cresceu mais de cinco vezes em dois anos, atingindo 180 milhões de dólares em 2026. Em março de 2026, o valor de consumo mensal com cartões de criptomoedas atingiu 606 milhões de dólares, um aumento de seis vezes em relação ao ano anterior, com um volume total na cadeia de 7,2 bilhões de dólares, mais de 24 milhões de transações e 1,36 milhão de carteiras distintas. A taxa de crescimento anual do uso de cartões de criptomoedas é de 106%, prevendo-se que até o final de 2026 eles se tornem o principal cenário de pagamento no varejo com stablecoins.

Por trás desse crescimento, os ativos na cadeia ainda enfrentam múltiplas barreiras para entrar no consumo real. Embora a troca instantânea aumente a eficiência do pagamento, ela também traz custos relacionados a slippage, taxas de liquidez e taxas de liquidação. O Gate Card, ao usar stablecoins como ativo intermediário de liquidação, busca reduzir perdas decorrentes de múltiplas trocas, equilibrando velocidade e custo.

A conformidade e o gerenciamento de riscos representam outra barreira. Os pagamentos reais precisam atender às exigências regulatórias, incluindo combate à lavagem de dinheiro, verificação de identidade e origem dos fundos. Os usuários devem passar por autenticação de segunda etapa antes de usar o Gate Card, atendendo às regras de países ou regiões não restritos; alguns cartões podem exigir comprovação de endereço. Os sistemas de gerenciamento de risco monitoram em tempo real comportamentos suspeitos, transferências de grandes valores e riscos de pagamentos internacionais, influenciando limites de uso e escopo de operação.

Avanços tecnológicos e melhorias na estrutura regulatória estão gradualmente reduzindo essas barreiras. Em 2026, carteiras digitais representam mais da metade do volume global de transações online, e o pagamento em criptomoedas é previsto como a forma de pagamento online de crescimento mais rápido, com uma taxa composta anual de 16% entre 2025 e 2030. Os canais de entrada de ativos na cadeia para o consumo diário estão se ampliando.

Da negociação ao consumo: evolução na forma de uso de ativos digitais

Nos estágios iniciais, o crescimento do setor de criptomoedas foi impulsionado principalmente por atividades de negociação, incluindo spot, contratos e produtos alavancados. A demanda por negociações, em fases de mercado ativo, gerava crescimento evidente de usuários e fluxo de fundos. Mas, à medida que o mercado amadurece, o crescimento baseado apenas em volume de negociações começa a mostrar características cíclicas. Quando a volatilidade diminui, a atividade dos usuários e o fluxo de fundos também tendem a diminuir.

O consumo real e a capacidade de pagamento começam a emergir como novas direções de expansão. Em comparação com a negociação, o consumo está mais próximo de atividades econômicas reais e tende a gerar uma frequência de uso mais estável a longo prazo. O Gate Card foi desenvolvido justamente nesse contexto de tendência do setor. Ao conectar ativos na cadeia com redes de pagamento de comerciantes reais, o cartão permite que ativos digitais sejam utilizados diretamente na rotina de consumo, sem ficarem restritos às contas de negociação.

À medida que os cenários de consumo se expandem, a ecossistema da plataforma evolui de uma estrutura centrada na negociação para uma que combina negociação, posse e uso. O cartão de pagamento deixa de ser apenas uma ferramenta de pagamento e passa a integrar um sistema completo de uso, incluindo limites de consumo, mecanismos de cashback, suporte a comerciantes, níveis de conta e outros aspectos.

O futuro da financialização do ato de consumir

A financialização do ato de consumir, em essência, é a transformação do consumo de uma atividade de despesa para uma atividade com atributos de ativo na cadeia. Nesse processo, o cartão de criptomoedas desempenha dois papéis principais.

Primeiro, o cartão de criptomoedas é a infraestrutura que possibilita a entrada de ativos na cadeia no cenário de consumo real. Os ativos digitais do usuário deixam de ser apenas contas de negociação ou carteiras na cadeia, podendo ser utilizados diretamente em mais de 150 milhões de comerciantes que suportam pagamentos com cartão bancário globalmente. O ato de consumir torna-se uma etapa fundamental no ciclo de circulação de ativos digitais.

Segundo, ao realizar pagamentos, o cartão de criptomoedas, por meio de sistemas de pontos e níveis de privilégio, adiciona atributos de valorização ao ato de consumir. Cada compra compatível gera um retorno quantificável de ativos na cadeia, e o valor gasto influencia o nível de privilégio do usuário no ecossistema. Assim, o relacionamento entre consumo e acumulação de ativos está sendo redefinido.

Para o usuário, compreender o significado da financialização do ato de consumir é perceber que a forma de usar ativos digitais está passando por uma mudança fundamental. A posse de ativos deixa de ser uma simples reserva de valor passiva e passa a ser uma ferramenta ativa de gestão de uso cotidiano. O ato de pagar também deixa de ser uma despesa unidirecional, podendo gerar retornos quantificáveis na cadeia de ativos digitais.

Para o setor, o crescimento em escala dos cartões de criptomoedas marca a transição da infraestrutura de pagamento de "poder pagar?" para "a experiência de pagamento é satisfatória?". À medida que as barreiras tecnológicas diminuem e a experiência do usuário melhora continuamente, a mudança do uso de criptomoedas de uma ferramenta exclusiva para o público para uma opção de uso massivo será acelerada.

Conclusão

O processo de tokenização do ato de consumir na cadeia é, essencialmente, uma extensão do valor de ativos digitais de uma ferramenta de armazenamento para um meio de uso cotidiano. O Gate Card, ao conectar contas na cadeia com redes de pagamento globais, permite que o portador do cartão realize simultaneamente troca de ativos, liquidação de pagamentos e acumulação de direitos. Essa concepção incorpora ativos digitais, anteriormente dissociados da economia real, em uma cadeia de consumo quantificável, rastreável e que gera valor. Com a contínua evolução da infraestrutura de pagamentos em criptomoedas, o ato de consumir deixará de ser apenas uma despesa para se tornar um nó dinâmico de longo prazo com atributos financeiros no sistema de ativos digitais. Para o setor de criptomoedas, a expansão dos cartões de pagamento indica que a forma de uso de ativos está mudando de uma abordagem centrada na negociação para uma abordagem centrada no consumo, e a profundidade e amplitude dessa mudança determinarão em grande medida o grau de integração entre ativos digitais e a economia real.