#我的Gate交易时刻 Ontem saiu uma boa mão, por que o mercado ainda caiu?

Ontem revelou-se o primeiro ponto de risco de junho, que foi os dados do CPI dos Estados Unidos.
O CPI de maio nos EUA foi +4,2% em comparação com o ano anterior, conforme o esperado. De acordo com o mês anterior, em abril foi +0,6% e em maio +0,5%, a taxa de crescimento mensal está a diminuir.
O núcleo do CPI também foi de +2,9% em comparação com o ano anterior, conforme o esperado.
Este dado de 4,2% na verdade corresponde à previsão unânime do mercado.
Pode-se dizer que saiu uma boa mão, e durante o pregão as ações americanas também subiram de forma momentânea.
Embora esse número de 4,2% seja uma nova alta recente para os EUA, devido à antecipação do mercado, a notícia ao ser confirmada não é considerada negativa, mas sim a primeira de várias más notícias que se esgotaram.
Mas o problema veio do aumento da tensão entre os EUA e o Irã na noite passada, levando ao fechamento das ações americanas.
O Irã afirmou que continuará a bloquear o Estreito de Hormuz completamente, enquanto os EUA ameaçam atacar instalações civis do Irã.
Isso também levou à queda do ouro, além de uma queda momentânea nas ações do Japão e Coreia do Sul nesta manhã.
E esse problema ainda pode se intensificar; se o estreito continuar bloqueado, o preço do petróleo permanecerá alto, e os dados de inflação dos EUA no próximo mês podem subir ainda mais.
Mesmo que a Fed não aumente as taxas neste mês, com a pressão contínua de inflação, talvez seja necessário considerar um aumento de juros.
De qualquer forma, pelo menos o primeiro passo do risco já foi dado.
O CPI está conforme o esperado.
Agora, o próximo passo depende da declaração de 617 de Waller.
Na verdade, o mercado também espera que Waller não aumente nem diminua as taxas.
Mas agora, o que o mercado está atento é se haverá redução do balanço.
Porque Waller sempre declarou que iria reduzir o balanço + manter as taxas, e como o corte de juros não é mais esperado, e quanto à redução do balanço?
Além disso, embora neste mês não haja condições para aumento ou corte de juros, e o que vem a seguir?
Desde que o aumento ou a redução das taxas não aconteçam, o mercado ainda continuará preocupado, então a declaração de Waller ainda é muito importante.
Por ser incerto, é por isso que há tanta volatilidade neste período.
Se Waller fizer uma declaração mais otimista, sem aumento de juros, o mercado poderá ter uma recuperação e uma alta.
Por outro lado, o momento atual ainda exige uma continuação de queda.
Quando surgir uma oportunidade definitiva, aí sim, podemos pensar em entrar na fase de alta.
Pensando de outro modo, isso também pode ser uma oportunidade de reorganização e ajuste de posições.