#我的Gate交易时刻 Ontem saiu uma boa carta, por que o mercado ainda caiu?

Ontem revelou-se o primeiro ponto de risco de junho, que foi os dados do CPI dos Estados Unidos.
O CPI de maio dos EUA foi +4,2% em comparação anual, conforme o esperado.
Pelo mês, abril teve um aumento de +0,6%, enquanto maio foi +0,5%, indicando uma desaceleração na taxa de crescimento mensal.
O núcleo do CPI também foi de +2,9% em comparação anual, conforme o esperado.
Este dado de 4,2% na verdade corresponde à previsão unânime do mercado.
Pode-se dizer que saiu uma boa carta, e durante o pregão as ações americanas também subiram momentaneamente.
Embora esse número de 4,2% seja uma alta recente para os EUA, como o mercado já tinha antecipado, a notícia não foi considerada negativa, mas sim a primeira de várias que já foram digeridas.
Mas o problema veio do aumento da tensão entre EUA e Irã na noite passada, levando ao fechamento das ações americanas.
O Irã afirmou que continuará a bloquear totalmente o Estreito de Hormuz, enquanto os EUA ameaçam atacar instalações civis iranianas.
Isso também causou a queda do ouro, além de uma queda momentânea nas bolsas do Japão e Coreia do Sul nesta manhã.
E essa situação ainda pode se intensificar; se o bloqueio do estreito persistir, o preço do petróleo continuará alto, e os dados de inflação dos EUA no próximo mês podem subir ainda mais.
Mesmo que este mês a Fed não aumente as taxas, a pressão inflacionária contínua pode forçar uma alta de juros.
De qualquer forma, pelo menos o primeiro passo de risco já foi dado: o CPI ficou dentro do esperado.
O próximo passo depende da declaração do presidente do Fed, Jerome Powell, em 17 de junho.
Na verdade, o mercado já espera que Powell não aumente nem reduza as taxas, mas agora a atenção está se voltando para a possibilidade de redução do balanço.
Porque Powell sempre afirmou que iria reduzir o balanço e manter as taxas, mas a redução de taxas parece improvável agora, e a questão é: e a redução do balanço?
Além disso, embora neste mês não haja condições para aumento ou redução de juros, o que vem a seguir?
Se o aumento ou a redução de juros não acontecerem, o mercado ainda continuará preocupado, então a declaração de Powell ainda é muito importante.
Por ser incerto, essa fase de volatilidade intensa é natural.
Se Powell fizer uma declaração mais otimista, sem aumento de juros, o mercado pode ter uma recuperação e uma alta de correção.
Por outro lado, o mercado ainda pode continuar a recuar até uma oportunidade mais clara de entrada.
Pensando de outro modo, isso também pode ser uma oportunidade de reorganização e ajuste de posições.