Razão do colapso dos módulos de luz: relatório de uma instituição de topo aponta atraso na produção em massa

BlockBeats notícia, 10 de junho, uma instituição de pesquisa independente focada nos setores de semicondutores, infraestrutura de IA e centros de dados, SemiAnalysis, publicou hoje as últimas notas de pesquisa em múltiplos setores verticais, cuja conclusão central aponta para um atraso significativo nas duas principais rotas tecnológicas dos centros de dados de IA.

A primeira é o grande adiamento na entrega da arquitetura nativa de 800VDC da NVIDIA. O relatório indica que o design de fonte de alimentação de 800VDC de uma ponta, que a NVIDIA planejava adotar em larga escala, foi adiado para 2028. Embora a solução de alta tensão de 400VDC ainda esteja avançando conforme o planejado, os hyperscalers (provedores de nuvem de grande escala) atualmente preferem continuar usando soluções de baixa tensão já maduras ou fazer uma transição gradual para o 400VDC, ao invés de uma mudança rápida para o 800VDC. O relatório aponta que os ganhos marginais do 800VDC na atual rede elétrica e na melhoria de eficiência não justificam sua complexidade, levando o setor a desacelerar temporariamente.

A segunda é o ritmo de produção em massa e entrega do CPO (Óptica Empacotada Conjunta) que está desacelerando. A previsão de volume de entregas de CPO para 2027 está significativamente abaixo das previsões de mercado mais agressivas anteriores, com o momento de produção em larga escala possivelmente adiado para 2028 ou até 2029. As entregas de switches de CPO de escala aumentada enfrentam risco de redução, principalmente devido à taxa de conexão dos motores ópticos, à dificuldade de integração do ASIC e à economia de custos geral. Atualmente, a taxa de conexão dos motores ópticos é otimista em cerca de 95%, mas a produção de CPO impulsionada por um único ASIC ainda é bastante limitada.

A SemiAnalysis afirma que os produtos de 400VDC devem começar a se expandir no segundo trimestre de 2026, com um crescimento evidente em 2027; alguns projetos de NPO (Óptica Próxima ao Pacote) podem acelerar o progresso. No entanto, as entregas de Sidecars dependentes de novas plataformas como Rubin Ultra / Kyber serão adiadas para 2028, pressionando fornecedores de fontes de alimentação, switches e módulos ópticos relacionados.

A SemiAnalysis mantém uma postura relativamente positiva em relação a empresas como Amphenol, Vertiv, Legrand, enquanto é mais cautelosa com Lumentum, Himax, Navitas, Wolfspeed.