Citic Securities: Recomenda-se a nova estrutura de alavancagem "IA+energia" como uma estratégia que equilibra a redução de volatilidade e os retornos

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Notícias do Mars Finance, relatório de pesquisa da CITIC Securities indica que, atualmente, o estreitamento de fundos no mercado A, a siphonagem e a divergência na rentabilidade das ações atingiram valores extremos históricos, com o coeficiente de correlação entre ativos de topo e de cauda longa se aproximando do ponto de divergência de 0,5.
Revisando a história, o pico do estreitamento extremo não determina a direção do mercado, mas a divergência na correlação costuma indicar que a linha principal de agrupamento de posições entrou em pausa, e o comportamento dos fundos e o sentimento do mercado enfrentam uma mudança estrutural.
Para o futuro, se o mercado poderá passar de uma diferenciação extrema para uma convergência sistêmica depende de a expansão macroeconômica e a liquidez global conseguirem realizar uma transição suave.
Na fase de incerteza antes da concretização de fatores macro externos, confiar apenas na narrativa microeconômica da indústria já é difícil para romper o impasse do “estreitamento”, recomenda-se uma nova estrutura de alavanca “AI + energia” como estratégia que equilibra redução de volatilidade e retorno.
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