Recentemente, tenho voltado a analisar etiquetas de endereços e o conjunto de clustering, e quanto mais olho, mais acho que: pode ser útil, mas não devemos confiar cegamente. Um endereço rotulado como “dinheiro inteligente / market making / instituição”, na maioria das vezes, é apenas uma semelhança de caminho ou interação, e quando realmente encontramos multiassinaturas, custódia, carteiras de fluxo, a imagem se torna imediatamente falsa… Agora, confio mais em “como o dinheiro se move” do que em “quem ele é”. Naquele caso de aumento de impostos, conformidade apertada / relaxamento, a expectativa de entrada e saída de fundos muda, a liquidez na cadeia também fica mais impaciente, e as etiquetas tendem a levar a julgamentos errados. Aproveitando, uma coisa que não me arrependo é: prefiro confirmar lentamente a direção do fluxo de fundos do que entrar impulsivamente com base em uma etiqueta. Afinal, disciplina é muito mais confiável do que uma “identidade misteriosa”.