pensamentos pré-mercado - 3 Jun 26

Os rendimentos nos EUA permanecem praticamente inalterados ao longo do dia. Mais rumores geopolíticos do Irã de que nem tudo está bem. Quando o mercado começará a precificar isso? Nem ideia. Mas a IPO da SPCX nas próximas 2 semanas dá-nos uma data para nos orientar. A dinâmica de volatilidade no espaço de ações agora tem a inclinação de puts em um dos níveis mais baixos em relação às calls - tornando mais barato fazer hedge e comprar proteção, considere variações de P/S ou P/flies em índices.
Na sessão dos EUA, todos os olhos estavam voltados para $MRVL , que puxou o resto do espaço de fotônica, que tinha tido um desempenho inferior na última semana. Até agora, $MRVL é negociado a mais de 330, um ganho de 50% em ....1 dia. Para uma ação de grande capitalização. Estamos em territórios desconhecidos.
Nos mercados asiáticos, o KOSPI permaneceu inalterado enquanto o NKY teve uma alta de quase 3%, liderada por nomes de fotônica que superaram o desempenho. Em termos de memória, a SKY Hynix prometeu dobrar a capacidade na Computex, $285A Kioxia busca vincular mais contratos sob LTAs. $285A Kioxia agora negocia quase a 80k. Na última quinta-feira, estava a 57k.
Neoclouds viu uma rotação dentro do setor com $NBIS e $CRWV negociando em baixa no dia, enquanto os atrasados como $IREN e $CIFR tiveram uma recuperação.
$WULF e $NOK também mostraram força, especialmente com $BB tendo uma alta após o horário de expediente, passando de 11,7$. Continuo otimista com ambos os nomes, especialmente $BB , que acionou os mesmos sinais anteriormente. Algumas notas atrás, especialmente quando $NOK caiu para 14,6, destaquei que seria um bom momento para investir.
Fora dos nomes individuais, deixe-me falar sobre onde o mercado está de forma geral. Atualmente estamos numa fase de rotação do mercado, onde a liquidez está se movendo de um setor para outro. Uma bola quente de capital girando na pilha de liquidez. Vemos ações de small caps negociando volumes enormes por dia. Este é provavelmente um dos períodos de maior retorno percentual do mercado. No entanto, os grandes IPOs que se aproximam são um sinal de venda para mim, pois grandes players podem aproveitar para reduzir exposição e reforçar o caixa. Dada a baixa do skew de puts, este é provavelmente o melhor momento para fazer ofertas de proteção.
Lembre-se, você traz proteção não porque sabe que vai precisar dela... mas caso precise!
Boa sorte