Notícias da Mars Finance, 30 de maio, o principal estrategista global da BCA Research, Peter Berezin, analisou que a atual bolha de IA é principalmente uma bolha de lucros, e não uma bolha de avaliação tradicional. Diferente de muitas bolhas do mercado de ações anteriores, caracterizadas por um rápido aumento no índice P/L (preço/lucro), os setores relacionados à IA atualmente, especialmente as avaliações de semicondutores, são relativamente razoáveis, mas as expectativas de lucros são excessivamente otimistas e insustentáveis. Situações semelhantes na história ocorreram antes da crise financeira de 2008, com construtoras imobiliárias e bancos: elas parecem ter um P/L não elevado, mas na realidade dependem de um aumento insustentável de lucros. Assim que os lucros não se concretizarem, a bolha estourará. Berezin apontou que as vendas de semicondutores já apresentam um crescimento parabólico, e atualmente os indicadores de demanda por IA ainda não mostram que a bolha está prestes a estourar, mas todas as bolhas acabarão eventualmente. Berezin enfatizou que os investidores não devem confiar excessivamente nas previsões de lucros dos analistas de Wall Street, pois os preços das ações geralmente caem significativamente antes de as expectativas de lucros começarem a ser revisadas para baixo. No ciclo anterior, após os preços atingirem o pico, a redução do EPS prospectivo de 12 meses costuma atrasar alguns meses; esperar até a redução do EPS para vender pode resultar em perdas severas. A chave para o investimento atual é monitorar antecipadamente as mudanças nos indicadores de demanda por IA.

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ProofOfSnack

· 4h atrás

A opinião de Berezin é interessante, em 2008 os bancos tinham PE baixo, mas lucros artificialmente elevados, a história irá se repetir?

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GateUser-af0ea0c9

· 5h atrás

A expectativa de lucro insustentável é muito dolorosa, não seja o próximo a pegar a conta quando a bolha estourar

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AirdropDreamsInAGlassBottle

· 5h atrás

Lucro insustentável é mais assustador do que uma avaliação elevada, o primeiro é uma queda nos fundamentos

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Post-RainCancellationAgent

· 5h atrás

Superfície de PE não elevada ≠ segura, lucros insustentáveis são os mais perigosos

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AirdropCheck-InOfficer

· 6h atrás

Esta análise aborda os pontos críticos, qual a proporção do que a narrativa atual sobre hardware de IA pode realmente cumprir?

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PerpPaperTiger

· 6h atrás

Monitorar antecipadamente os indicadores de necessidade é fundamental, esperar pela redução do EPS para agir será tarde demais

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BCA chefe discute a febre de IA: atualmente é uma bolha de lucros, não uma bolha de avaliação tradicional, os indicadores de demanda por IA irão refletir a fase do mercado

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