Minha maior compreensão nesta fase é uma frase simples: não use "olhar na direção certa" para combater "posição demasiado grande".

A maioria das pessoas não consegue segurar o spot porque não confia no projeto, mas porque o trata como uma operação de curto prazo, com medo de uma pequena alta recuar;
Nos contratos futuros, é ainda mais fácil, a alavancagem amplifica a volatilidade até fazer seu psicológico explodir.
Resumindo, a gestão de posição é fazer com que você ainda consiga evitar operações idiotas quando a agulha mais dói — primeiro limite a perda por operação, prefira ganhar menos do que apostar tudo na esperança de virar o jogo.
Recentemente, tenho conversado sobre expectativas de redução de juros, a correlação entre o índice do dólar e ativos de risco que sobem e descem juntos…
Nessas horas, nem tente prever o ponto de inflexão macroeconômico, eu simplesmente corto minha posição até dormir tranquilo, o resto deixo para o tempo, com uma abordagem mais zen, por enquanto é isso.