Alguém perguntou recentemente sobre médias móveis, e honestamente, esta é uma daquelas noções fundamentais que distinguem quem realmente entende de gráficos de quem apenas está a adivinhar. Deixe-me explicar o que realmente está a acontecer com os sistemas de MM.

Primeiro, o básico. As médias móveis suavizam o ruído de preço ao calcular a média do preço de fecho durante um período definido. Pense nela como a linha de base do custo verdadeiro do mercado. Quando vê MA(10), significando uma média de 10 períodos, está literalmente a tirar os últimos 10 preços de fecho e a dividir por 10. É só isso. Nada de mais. Num gráfico diário, MA(10) dá-lhe a média de 10 dias; num gráfico de 4 horas, são 10 períodos de quatro horas.

A razão pela qual os traders obsessivamente usam isto? Funciona realmente para identificar tendências. A maioria das pessoas usa a combinação de médias móveis de 5, 10, 30 e 60 períodos. Porquê esses números? São apenas convencionais, mas funcionam porque períodos mais curtos captam mudanças de tendência mais rapidamente, enquanto os mais longos filtram o ruído. MA(10) fica exatamente no meio—responde bem, mas sem ser instável.

Agora, aqui é que fica interessante. As regras de Granville são basicamente o manual que todos seguem. Quando o preço rompe acima da média móvel vindo de baixo e a própria MM está a subir, esse é o sinal para entrar em posição longa. O oposto para posições curtas. Mas a verdadeira vantagem está em entender que as médias móveis atuam como suportes e resistências dinâmicas. Quando o preço recua para tocar numa MM durante uma tendência de alta, muitas vezes é aí que os compradores entram.

Percebo que muitas pessoas não percebem o problema do atraso. As médias móveis são, por natureza, retrospectivas. Elas refletem o que já aconteceu, não o que vai acontecer a seguir. Portanto, sim, são ótimas para confirmar tendências, mas nunca vão apanhar o ponto exato de reversão. É por isso que as combina com outras ferramentas.

O padrão do cruzamento dourado—quando uma MM mais rápida cruza acima de uma mais lenta—é provavelmente o sinal mais reconhecido. MA5 cruzando acima de MA10, ou MA10 cruzando acima de MA30, ambos indicam momentum de alta. O cruzamento da morte é o oposto. Mas não deve simplesmente negociar cada cruzamento sem pensar; o contexto importa. O mercado já está numa tendência clara ou está numa consolidação de faixa?

Mais uma coisa que vale a pena notar: quando as quatro médias móveis estão alinhadas em ordem ascendente (arranjo longo), isso é uma estrutura de alta clássica. O preço fica acima delas, cada uma fornece suporte na descida, e os compradores continuam a impulsionar para cima. Em tendências de baixa, acontece o oposto—arranjo curto, com o preço abaixo de todas as MM, atuando como resistência.

A verdadeira habilidade está em saber quando as médias móveis são suas amigas e quando estão a enganar você. Em mercados voláteis e laterais, elas vão fazer-lhe whipsaw constantemente. Mas em movimentos fortes de direção? São inestimáveis. Combine isto com a ação do preço e tem algo sólido. Estas ideias vieram originalmente da análise do mercado de ações, mas traduzem-se perfeitamente para o trading de criptomoedas. Os princípios não mudam; a classe de ativos não importa.