Porque é que o mercado de criptomoedas está particularmente sensível a esta notícia sobre o conflito no Médio Oriente?

Três razões em conjunto:
1. O Estreito de Ormuz = um ponto-chave na cadeia de abastecimento de energia. Cerca de 20% do petróleo mundial passa por aqui. Se for bloqueado, os preços do petróleo disparam, as expectativas de inflação sobem, a margem do Federal Reserve para cortar taxas fica comprimida, e os ativos de risco ficam sob pressão — esta é a lógica de redução de valor (valuation).

2. A própria incerteza é volatilidade. As negociações entre os EUA e o Irão entram num “enredo de mistério” — uma parte diz que negociou, a outra diz que não — este vazio de informação é o que mais facilmente desencadeia um efeito em cadeia de trading programático, e como o mercado de criptomoedas funciona 24 horas por dia, é o primeiro a ser atingido.

3. A expectativa de cessar-fogo é uma injeção de ânimo. Assim que o sinal de cessar-fogo se concretiza, a primeira reação do mercado é de “recuperação da apetência pelo risco”, com fundos a migrarem de ativos de refúgio para BTC e outras referências com elevada elasticidade, levando a uma subida de curto prazo em impulsos.