Existem vários Bitcoin ETFs, por isso, se alguém quiser optar por este método de investimento em BTC, é necessário perguntar qual é o melhor.
No entanto, não há uma única resposta para esta questão, porque não existe um único ETF que supere qualquer outro produto derivado semelhante em todos os aspectos e para todas as características que um ETF pode ter.
ETF ou ETP?
Em primeiro lugar, deve-se dizer que os ETFs de Bitcoin à vista são negociados principalmente nas bolsas de valores dos EUA.
Isto significa que se não tiver acesso direto ou indireto às plataformas americanas, não pode investir em ETFs sobre BTC spot.
Por exemplo, nos mercados europeus, não existem ETFs de criptomoedas reais, mas sim ETPs mais genéricos, incluindo em particular ETNs.
O termo ETP (Produto Negociado em Bolsa) refere-se mais geralmente à grande família de produtos financeiros que podem ser negociados na bolsa de valores.
Os ETFs (Fundos de Índice ) são as subspecíficas mais conhecidas dos ETP, e especificamente, são fundos de ações cujas ações são negociáveis na bolsa de valores. A sua particularidade reside no fato de que o ativo subjacente é diretamente possuído pelo fundo, e este, por sua vez, é diretamente possuído pelos acionistas. Desta forma, aqueles que compram ações de ETFs estão efetivamente também comprando uma parte do ativo subjacente.
Outra subespécie de ETP são os chamados ETN (Notas Negociadas em Bolsa), ou seja, notas negociadas na bolsa de valores.
A diferença entre um ETF e um ETN é que aqueles que possuem tais notas não possuem realmente o ativo subjacente, nem mesmo indiretamente, como é o caso dos ETFs.
Nas bolsas de valores europeias, não existem ETFs de cripto, mas apenas ETNs de cripto.
Uma terceira subespécie são os ETC (Exchange Traded Commodity)
Ao escolher um produto financeiro derivado de cripto para investir, é importante ter sempre esta distinção em mente, especialmente porque pode não ser simples ter acesso direto aos ETFs reais.
Escolhendo o melhor Bitcoin ETF com base no AUM
Geralmente, os rankings de ETF são compilados principalmente com base no AUM (Ativos Sob Gestão), que é o valor dos ativos sob gestão.
Você também pode usar o NAV (Valor Patrimonial Líquido), porque em teoria o NAV de um ETF de um único ativo deve ser proporcional ao AUM
Os ETFs de ativos únicos são aqueles que têm um único ativo subjacente, como os que estão no BTC spot
O ETF em Bitcoin com o maior AUM é o IBIT da iShares (or BlackRock). Com seus 662.000 BTC, atualmente tem ativos sob gestão de quase 70 bilhões de dólares.
Em segundo lugar está o FBTC da Fidelity, com 20,6 bilhões, enquanto em terceiro está o GBTC da Grayscale com menos de 20 bilhões. Nenhum outro Bitcoin ETF no mundo excede individualmente 5 bilhões de dólares em AUM.
Por que os volumes são importantes na escolha de um Bitcoin ETF
Um dos melhores parâmetros para avaliar um ETF é o volume médio de negociação diário, porque quanto maior for, mais sugere que o seu mercado é líquido.
IBIT frequentemente ultrapassa 2 bilhões de dólares em volume de negociação diário, com a média recentemente oscilando em torno de 3 bilhões
FBTC raramente ultrapassa 400 milhões, com uma média que ultimamente está abaixo de 300. Portanto, IBIT acaba por ser muito mais líquido do que FBTC.
GBTC mesmo ultrapassa 300 milhões muito raramente, e a sua média está bem abaixo de 200
Em termos de volumes de negociação diários, o IBIT da BlackRock está realmente em outro nível em comparação com os outros
Os custos
Na realidade, ao escolher um ETF para investir, uma das coisas mais importantes a analisar, além do nível de liquidez no seu mercado, são os custos.
Na verdade, há sempre um custo, devido tanto a quaisquer taxas nas transações quanto ao custo de custódia do ativo subjacente
Sob este ponto de vista, o IBIT não é o melhor, com a sua taxa de 0,25 %
Existem de facto alguns ETFs que têm taxas de apenas 0,15%, embora a grande maioria as tenha acima de 0,25%.
O problema, no entanto, é que, exceto pelo WisdomTree Physical Bitcoin British, todos os ETPs de Bitcoin com taxas inferiores a 0,25% têm um AUM decididamente baixo, com volumes de negociação realmente reduzidos. Isso pode ser um problema quando, por exemplo, alguém decide vender tudo rapidamente.
Portanto, embora o IBIT da BlackRock não seja o Bitcoin ETF com as taxas mais baixas, ele continua a ser aquele com as taxas mais baixas entre os principais ETFs de alta e baixa no spot BTC.
Sempre com a taxa de 0,25%, existe também o CoinShares Physical Bitcoin ETP Europeu (BITC), que deverá estar disponível nas bolsas do velho continente.
O BITC tem um AUM abaixo de 2 mil milhões de dólares, mas tem volumes de negociação frequentemente abaixo de 20 milhões de dólares, o que é relativamente baixo.
“html A custódia “
Provavelmente, no entanto, a característica mais importante de todas é o nível de segurança da custódia de BTC
Embora este deva ser o primeiro parâmetro a analisar, deve-se dizer que todos os principais ETFs de Bitcoin à vista têm um bom nível de segurança para a custódia de BTC, pois contam com custodiante a nível institucional.
Portanto, mesmo que este seja o primeiro parâmetro a avaliar, não há um ETF que se destaque acima dos outros neste ranking, e na verdade, os principais estão todos mais ou menos no mesmo nível.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Qual é o melhor ETF em Bitcoin?
Existem vários Bitcoin ETFs, por isso, se alguém quiser optar por este método de investimento em BTC, é necessário perguntar qual é o melhor.
No entanto, não há uma única resposta para esta questão, porque não existe um único ETF que supere qualquer outro produto derivado semelhante em todos os aspectos e para todas as características que um ETF pode ter.
ETF ou ETP?
Em primeiro lugar, deve-se dizer que os ETFs de Bitcoin à vista são negociados principalmente nas bolsas de valores dos EUA.
Isto significa que se não tiver acesso direto ou indireto às plataformas americanas, não pode investir em ETFs sobre BTC spot.
Por exemplo, nos mercados europeus, não existem ETFs de criptomoedas reais, mas sim ETPs mais genéricos, incluindo em particular ETNs.
O termo ETP (Produto Negociado em Bolsa) refere-se mais geralmente à grande família de produtos financeiros que podem ser negociados na bolsa de valores.
Os ETFs (Fundos de Índice ) são as subspecíficas mais conhecidas dos ETP, e especificamente, são fundos de ações cujas ações são negociáveis na bolsa de valores. A sua particularidade reside no fato de que o ativo subjacente é diretamente possuído pelo fundo, e este, por sua vez, é diretamente possuído pelos acionistas. Desta forma, aqueles que compram ações de ETFs estão efetivamente também comprando uma parte do ativo subjacente.
Outra subespécie de ETP são os chamados ETN (Notas Negociadas em Bolsa), ou seja, notas negociadas na bolsa de valores.
A diferença entre um ETF e um ETN é que aqueles que possuem tais notas não possuem realmente o ativo subjacente, nem mesmo indiretamente, como é o caso dos ETFs.
Nas bolsas de valores europeias, não existem ETFs de cripto, mas apenas ETNs de cripto.
Uma terceira subespécie são os ETC (Exchange Traded Commodity)
Ao escolher um produto financeiro derivado de cripto para investir, é importante ter sempre esta distinção em mente, especialmente porque pode não ser simples ter acesso direto aos ETFs reais.
Escolhendo o melhor Bitcoin ETF com base no AUM
Geralmente, os rankings de ETF são compilados principalmente com base no AUM (Ativos Sob Gestão), que é o valor dos ativos sob gestão.
Você também pode usar o NAV (Valor Patrimonial Líquido), porque em teoria o NAV de um ETF de um único ativo deve ser proporcional ao AUM
Os ETFs de ativos únicos são aqueles que têm um único ativo subjacente, como os que estão no BTC spot
O ETF em Bitcoin com o maior AUM é o IBIT da iShares (or BlackRock). Com seus 662.000 BTC, atualmente tem ativos sob gestão de quase 70 bilhões de dólares.
Em segundo lugar está o FBTC da Fidelity, com 20,6 bilhões, enquanto em terceiro está o GBTC da Grayscale com menos de 20 bilhões. Nenhum outro Bitcoin ETF no mundo excede individualmente 5 bilhões de dólares em AUM.
Por que os volumes são importantes na escolha de um Bitcoin ETF
Um dos melhores parâmetros para avaliar um ETF é o volume médio de negociação diário, porque quanto maior for, mais sugere que o seu mercado é líquido.
IBIT frequentemente ultrapassa 2 bilhões de dólares em volume de negociação diário, com a média recentemente oscilando em torno de 3 bilhões
FBTC raramente ultrapassa 400 milhões, com uma média que ultimamente está abaixo de 300. Portanto, IBIT acaba por ser muito mais líquido do que FBTC.
GBTC mesmo ultrapassa 300 milhões muito raramente, e a sua média está bem abaixo de 200
Em termos de volumes de negociação diários, o IBIT da BlackRock está realmente em outro nível em comparação com os outros
Os custos
Na realidade, ao escolher um ETF para investir, uma das coisas mais importantes a analisar, além do nível de liquidez no seu mercado, são os custos.
Na verdade, há sempre um custo, devido tanto a quaisquer taxas nas transações quanto ao custo de custódia do ativo subjacente
Sob este ponto de vista, o IBIT não é o melhor, com a sua taxa de 0,25 %
Existem de facto alguns ETFs que têm taxas de apenas 0,15%, embora a grande maioria as tenha acima de 0,25%.
O problema, no entanto, é que, exceto pelo WisdomTree Physical Bitcoin British, todos os ETPs de Bitcoin com taxas inferiores a 0,25% têm um AUM decididamente baixo, com volumes de negociação realmente reduzidos. Isso pode ser um problema quando, por exemplo, alguém decide vender tudo rapidamente.
Portanto, embora o IBIT da BlackRock não seja o Bitcoin ETF com as taxas mais baixas, ele continua a ser aquele com as taxas mais baixas entre os principais ETFs de alta e baixa no spot BTC.
Sempre com a taxa de 0,25%, existe também o CoinShares Physical Bitcoin ETP Europeu (BITC), que deverá estar disponível nas bolsas do velho continente.
O BITC tem um AUM abaixo de 2 mil milhões de dólares, mas tem volumes de negociação frequentemente abaixo de 20 milhões de dólares, o que é relativamente baixo.
“html A custódia “
Provavelmente, no entanto, a característica mais importante de todas é o nível de segurança da custódia de BTC
Embora este deva ser o primeiro parâmetro a analisar, deve-se dizer que todos os principais ETFs de Bitcoin à vista têm um bom nível de segurança para a custódia de BTC, pois contam com custodiante a nível institucional.
Portanto, mesmo que este seja o primeiro parâmetro a avaliar, não há um ETF que se destaque acima dos outros neste ranking, e na verdade, os principais estão todos mais ou menos no mesmo nível.