As regras da FATF sobre criptomoedas estabelecem normas internacionais de prevenção do branqueamento de capitais e do financiamento do terrorismo aplicáveis a ativos virtuais e a prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP). A estrutura exige que os países regulem os VASP, adotem uma abordagem baseada no risco e implementem requisitos de partilha de informação para transferências qualificadas de ativos virtuais.
A Força de Ação Financeira (FATF) não proíbe as criptomoedas. Em vez disso, as normas da FATF visam enquadrar os criptoativos e as atividades relacionadas com ativos virtuais num quadro de prevenção do branqueamento de capitais e do financiamento do terrorismo (AML/CFT) amplamente comparável ao aplicado às instituições financeiras tradicionais.
Para as Exchange de criptomoedas, os custodiantes e outros fornecedores de serviços de ativos (VASP), a conformidade pode passar por licenciamento ou registo, diligência do cliente, conservação de registos, controlos de sanções, comunicação de operações suspeitas e a Regra de viagem. Estas regras interessam aos utilizadores de cripto porque determinam que informação do cliente será solicitada quando fundos se deslocam entre plataformas.
Estado atual da regulamentação da FATF sobre cripto
Em 2019, a FATF alargou o seu quadro de prevenção do branqueamento de capitais e de combate ao financiamento do terrorismo aos ativos virtuais e aos fornecedores de serviços de ativos virtuais através da Recomendação 15 e de alterações conexas à Recomendação 16.
A mais recente actualização de implementação da FATF 2026 concluiu que 83% das jurisdições inquiridas aprovaram legislação que implementa a Regra de viagem, acima dos 73% em 2025; outras 11 jurisdições referiram implementação em curso. Persistem, contudo, lacunas significativas em matéria de licenciamento, supervisão e aplicação.
Esta implementação desigual cria a denominada questão do amanhecer: um VASP pode estar sujeito a obrigações da Regra de viagem enquanto um VASP contraparte opera numa jurisdição onde requisitos equivalentes ainda não são aplicados.
Normas da FATF para criptoativos e fornecedores de serviços de ativos virtuais (VASP)
Ao abrigo da Recomendação 15, os países devem avaliar os riscos de financiamento ilícito associados aos ativos e às atividades de ativos virtuais e exigir que os VASP abrangidos sejam licenciados ou registados e supervisionados.
Entre os requisitos chave da FATF para o sector cripto contam-se:
| Área |
Expectativa da FATF |
| Regulação de VASP |
Os países devem identificar, licenciar ou registar e supervisionar os fornecedores de serviços de ativos virtuais (VASP). |
| AML/CFT |
Os programas de conformidade devem combater o branqueamento de capitais, o financiamento do terrorismo e a evasão de sanções. |
| Diligência |
A diligência do VASP inclui a identificação do cliente, a avaliação de risco e o acompanhamento de transacções suspeitas. |
| Comunicação |
As empresas abrangidas podem estar sujeitas a requisitos de comunicação de operações suspeitas e de conservação de registos, ao abrigo da legislação local. |
| Transferências |
As transacções de ativos virtuais devem cumprir os requisitos aplicáveis da Regra de viagem da FATF, incluindo a informação sobre o ordenante e o beneficiário. |
| Contrapartes |
Os VASP devem avaliar as contrapartes VASP em vez de tratar automaticamente cada empresa cripto como fiável. |
O quadro da FATF sobre ativos virtuais aborda também actores ilícitos, actividade P2P, stablecoins, VASP offshore e DeFi. As transacções P2P são particularmente desafiantes porque pode não existir um intermediário regulado para transmitir a informação do cliente.
A Regra de viagem cripto adapta os princípios de transparência de pagamentos usados em transferências bancárias e relações de correspondência bancária às transferências de moeda virtual. A Recomendação 16 da FATF exige que a informação sobre o ordenante transmissor e o beneficiário acompanhe, ou esteja de forma segura disponível para, as transferências de ativos virtuais abrangidas.
Para transferências qualificadas de ativos virtuais, as instituições financeiras ou VASP de origem e de destino podem necessitar de informação incluindo:
-
nome do ordenante;
-
número de conta do ordenante, endereço da carteira ou identificador equivalente;
-
endereço do ordenante, identificação nacional, número de cliente ou data e local de nascimento quando exigido;
-
nome do beneficiário; e
-
número de conta do beneficiário ou identificador da carteira.
Essas informações não circulam necessariamente on-chain com os criptoativos. Os VASP podem transmitir a informação de forma segura por sistemas separados, mantendo uma referência única da transacção que ligue os dados à transferência.
A FATF permite que os países adoptem um limiar de minimis não superior a 1000 $/€ para determinadas transferências de ativos virtuais. Isto não deve ser interpretado como uma isenção universal para transferências inferiores a 1000 $: os requisitos da FATF ainda preveem informação básica sobre ordenante e beneficiário, e a legislação local pode impor limiares mais baixos ou nenhum limiar.
Diligência para instituições financeiras e transferências de ativos virtuais
O cumprimento da Regra de viagem é apenas uma componente do AML/CFT. Os VASP podem também necessitar de diligência contínua, monitorização de transacções, triagem de sanções, comunicação de operações suspeitas e procedimentos para detecção de actividade criminosa.
Estes controlos auxiliam as autoridades policiais a rastrear pagamentos ligados ao branqueamento de capitais e ao financiamento do terrorismo. A informação pode igualmente ajudar a identificar financiadores de terrorismo, redes de fraude e outras actividades ilícitas que movimentam valor entre criptoativos, moeda fiduciária e o sistema financeiro tradicional.
A FATF recomenda uma abordagem baseada no risco, o que significa que os controlos devem reflectir o risco associado ao cliente, transacção, jurisdição, produto e contraparte, em vez de aplicar um tratamento idêntico a todas as transferências.
Orientação da FATF, membros da FATF e implementação global
A implementação varia porque as recomendações da FATF tornam-se operacionais através de leis nacionais, em vez de funcionarem como um estatuto global único sobre cripto. Assim, diferentes países impõem diferentes limiares de transacção, sistemas de licenciamento, campos de informação do cliente e práticas de aplicação.
O relatório de julho de 2026 da FATF indica que o progresso continua, mas que a supervisão efectiva permanece desigual. O relatório destaca lacunas regulatórias relacionadas com VASP offshore, stablecoins, transacções P2P através de carteiras sem custodiante, DeFi e crime financeiro organizado.
Esta fragmentação aumenta os custos de conformidade, sobretudo para empresas de serviços monetários mais pequenas, enquanto a adopção em massa eleva o volume de transacções financeiras que os sistemas de conformidade têm de processar.
Nos Estados Unidos, a Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) aplica o Bank Secrecy Act aos transmissores de dinheiro e empresas de serviços monetários abrangidos. O limiar federal vigente para a Regra de viagem relativamente a fundos permanece em 3000 $. Uma proposta de 2020 pretendia reduzir o limiar para 250 $ nas transferências que começassem ou terminassem fora dos Estados Unidos, mas não se deve descrever essa proposta como uma regra de 250 $ já promulgada.
O efeito prático dos requisitos da Regra de viagem também é evidente na discussão da Gate sobre conformidade com a Regra de viagem ao utilizar Exchange de criptomoedas, onde os utilizadores podem ter de fornecer dados adicionais do remetente e do destinatário antes de as transferências de ativos virtuais prosseguirem.
Como a Gate pode ajudar
Ao depositar ou levantar cripto, os utilizadores da Gate.com devem verificar a informação solicitada para o destino, remetente, beneficiário e instituição contraparte. Os requisitos da Regra de viagem podem variar por jurisdição, rota de transferência e tipo de carteira, pelo que dados de conta exactos ajudam a evitar atrasos de conformidade.
A Gate News acompanha também as alterações na implementação internacional; a constatação mais recente da FATF de que 83% das jurisdições inquiridas têm legislação sobre a Regra de viagem ilustra a rapidez com que o panorama regulatório está a mudar.
Conclusão
As normas da FATF para cripto exigem que os países abordem os riscos de branqueamento de capitais e de financiamento do terrorismo nos ativos virtuais através da regulação dos VASP, diligência, comunicação e transparência nas transferências. A Regra de viagem da FATF é central nesse quadro, mas a implementação não é idêntica em todo o mundo. Assim, utilizadores e VASP precisam de considerar tanto as normas internacionais da FATF como as leis locais que regem cada transacção.
Perguntas frequentes
A Regra de viagem da FATF aplica-se apenas a transferências acima de 1 000 $?
Não. A FATF permite um limiar máximo de minimis de 1000 $/€ para certos requisitos, mas as transferências abaixo desse montante não estão automaticamente isentas de todos os requisitos de informação, e as jurisdições podem adoptar regras mais rigorosas.
A informação exigida ao cliente pode incluir os nomes do ordenante e do beneficiário, identificadores de conta ou de carteira e determinadas informações de identificação do ordenante. Os VASP devem obter, reter e transmitir a informação exigida de forma segura, em conformidade com as regras aplicáveis.
Porque é difícil implementar a Regra de viagem?
A implementação da Regra de viagem exige sistemas compatíveis de partilha de dados, tratamento seguro da informação do cliente, diligência do VASP contraparte e conformidade através de jurisdições com regras diferentes. A adopção desigual cria a questão do amanhecer, especialmente nas transferências transfronteiriças.
A FATF regula transferências cripto P2P?
As normas da FATF impõem sobretudo obrigações através de intermediários regulados, mas a orientação da FATF pede aos países que avaliem os riscos de financiamento ilícito decorrentes de transacções P2P e de carteiras sem custodiante. A ausência de um VASP torna a recolha de informação e a aplicação mais difíceis.
A FATF baniu as criptomoedas?
Não. A recomendação da FATF é mitigar os riscos de branqueamento de capitais, financiamento do terrorismo e financiamento de proliferação integrando as actividades de ativos virtuais abrangidas nos sistemas nacionais de AML/CFT. Os países mantêm discricionariedade quanto a regular ou proibir determinadas actividades de ativos virtuais ao abrigo das suas próprias leis.
* As informações não se destinam a ser e não constituem aconselhamento financeiro ou qualquer outra recomendação de qualquer tipo oferecido ou endossado pela Gate.
