O que é Margem de Manutenção?
A margem de manutenção é o valor mínimo necessário para sustentar uma posição aberta em contratos futuros. Trata-se da quantia mínima de margem que deve ser mantida na conta do trader. Se o saldo da conta cair abaixo desse nível, a posição poderá ser liquidada automaticamente.
Importância da Margem de Manutenção
A margem de manutenção é crucial para proteger tanto a exchange quanto os traders de perdas significativas. Se a margem disponível for insuficiente para manter a posição — isto é, se o nível de margem de manutenção cair para 100% ou menos — a liquidação será acionada. Os traders podem optar por encerrar parcial ou totalmente suas posições para evitar perdas maiores.
Cálculo da Margem de Manutenção
O valor da margem de manutenção depende do valor da posição e do nível de margem de manutenção, que está vinculado ao limite de risco. A fórmula para calcular é a seguinte:
No modo de margem cruzada:
Margem de Manutenção da Posição = Valor da Posição x Nível de Margem de Manutenção + Taxa de Trading
Nível de Margem de Manutenção da Conta = Saldo de Margem da Conta / Nível de Margem da Conta
No modo de margem isolada:
Nível de Margem de Manutenção = (Margem Ocupada pela Posição + PNL Não Realizado) / Margem de Manutenção da Posição
Exemplo
Se um trader abrir uma posição comprada de 100 USDT em ETH_USDT com alavancagem de 100x, e o nível de margem de manutenção for de 0,5%, com uma taxa de saída de 0,075%, o cálculo será:
Margem de Manutenção da Posição = (Valor da Posição x Nível de Margem de Manutenção) + Taxa de Saída
= (100 x 0,5%) + 100 x 0,075% = 0,575 USDT
Margem Inicial da Posição = (100/100) + 100 x 0,075% = 1,075 USDT
Nível de Margem de Manutenção da Posição = 1,075 / 0,575 x 100% = 186%
Diferença entre Margem de Manutenção e Margem Inicial
- Margem Inicial: É o valor mínimo de margem exigido ao abrir uma posição, normalmente maior que a margem de manutenção.
- Margem de Manutenção: É o valor mínimo de margem necessário para manter uma posição aberta.
Liquidação
Quando a margem da conta fica abaixo da margem de manutenção (ou seja, quando o nível de margem de manutenção atinge 100% ou menos), a liquidação será acionada para mitigar perdas potenciais.
Como Gerenciar a Margem de Manutenção
Para evitar liquidação, os traders devem monitorar regularmente o status da margem da conta e tomar as seguintes ações:
- Adicionar Margem: Deposite mais fundos rapidamente se a margem da conta estiver insuficiente.
- Reduzir a Posição: Diminua o tamanho da posição para reduzir as exigências de margem de manutenção.
- Utilizar Ordens de Stop-Loss (SL): Configure uma ordem de SL para vender automaticamente e limitar possíveis perdas.
- Reduzir a Alavancagem: Diminua a alavancagem para aumentar a tolerância ao risco.
Informações Adicionais
- Limite de Risco: Refere-se aos diferentes níveis de risco definidos pela exchange, cada um associado a um nível específico de margem de manutenção. Os traders podem escolher o limite de risco adequado com base no tamanho da sua posição e na sua tolerância ao risco.
- Verificar o Nível de Margem de Manutenção: Esse nível pode ser visualizado nas informações do contrato. É importante entender o nível de margem de manutenção exigido antes de abrir uma posição.
FAQ
P: Em quais situações a liquidação será acionada?
R: A liquidação ocorrerá quando a margem da conta cair abaixo do requisito de margem de manutenção e o trader não adicionar margem a tempo.
P: Como evitar a liquidação?
R: Adicionar Margem a Tempo: Aumente o saldo de margem para evitar a liquidação.
Reduzir a Posição: Diminua o tamanho da posição para aliviar a pressão sobre a margem.
Reduzir a Alavancagem: Ajuste a alavancagem para diminuir o risco.
Cancelar Ordens Pendentes: Cancele ordens não preenchidas para liberar margem.
Utilizar Ordens de Stop-Loss (SL): Configure uma ordem de SL para fechar a posição automaticamente e evitar maiores perdas.
A margem de manutenção é um conceito fundamental nos tradings de margem. Ela contribui para a estabilidade do mercado e a segurança financeira dos traders. Compreender e gerenciar adequadamente a margem de manutenção pode ajudar a controlar melhor os riscos em mercados voláteis.
Esperamos que essas informações ajudem você a entender e gerenciar melhor a margem de manutenção. Esteja sempre ciente dos riscos ao negociar e gerencie seus fundos com cuidado.
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