Strategi ( sebelumnya MicroStrategy) sedang dalam perjalanan liar karena naik 119% dalam setahun terakhir. Sebagian besar dianggap sebagai saham proksi Bitcoin sekarang memiliki kapitalisasi pasar yang mencengangkan sebesar $101 miliar. Namun, taruhan terbarunya pada Bitcoin mungkin telah membuka celah di bawah permukaan.
10X Research memperingatkan bahwa hari-hari volume tinggi dari Strategi mungkin telah berakhir. Trader ritel yang mengejar rally bisa segera beralih ke nama-nama yang lebih berisiko dan lebih volatil seperti Metaplanet. Ini terjadi ketika BTC mencapai titik tertinggi sepanjang masa (ATH) di atas $111.900 pada 22 Mei sebelum kembali ke zona $107k.
Risiko strategi penarikan tajam
Para trader opsi mengatakan bahwa hari-hari volatilitas implisit 200–300% telah berlalu. Opsi at-the-money strategi kini berada di 76%, yang masih tinggi, sementara volatilitas yang direalisasikan sedang menurun. Untuk MSTR, penurunan volume juga berarti lebih sedikit peluang untuk mendapatkan volatilitas murah dan menjualnya dengan harga premium.
Laporan tersebut menyoroti bahwa pasar dapat memasuki fase di mana Strategi dapat memperoleh Bitcoin yang jauh lebih sedikit daripada yang telah didapatkan selama enam bulan terakhir. 10x Research menyatakan bahwa mereka akan "mempertimbangkan untuk menjual pendek MicroStrategy pada $400, menetapkan stop loss di $430, dan mengambil risiko $30 untuk berpotensi mendapatkan $100 jika saham mundur ke $300."
Ia menambahkan bahwa momentum mulai memudar karena divergensi bearish mulai terlihat, dan ketiga indikator pembalikan utama telah berbalik negatif. Rata-rata bergerak 21-hari berada di $390, dan di bawah level tersebut, posisi long mulai terlihat tidak stabil. Penarikan kembali bisa terjadi hanya karena kompresi dalam nilai aset bersih atau, lebih luas lagi, jika Bitcoin mulai berkonsolidasi. Ini tidak terhindarkan kecuali Strategi terus mendorongnya lebih tinggi.
Jika MicroStrategy gagal untuk mempertahankan level $400, pintu untuk pergerakan $300 terbuka lebar. Dan saat volatilitas BTC mendingin, pencarian kenaikan mungkin akan bergerak ke tempat lain, tambahnya.
Taruhan Bitcoin MSTR semakin besar
Pada Mei 2025, Strategi memegang 568.840 Bitcoin ( yang bernilai sekitar $60 miliar ), setelah menambahkan 80.715 BTC yang besar hanya di Q1. Disarankan bahwa laju akumulasi Bitcoin mungkin melambat karena enam bulan terakhir melihat pembelian BTC yang belum pernah terjadi sebelumnya. Mempertahankan momentum itu akan sulit tanpa tambahan modal atau lonjakan harga Bitcoin yang besar.
Harga saham strategi telah turun sebesar 7,5% pada sesi perdagangan terakhir menjadi $369,51. Data perdagangan setelah jam menunjukkan bahwa mungkin akan turun lagi sebesar 3% untuk menyentuh zona $366. Namun, harga tersebut masih naik sebesar 23% tahun ini (YTD).
Bitcoin telah mengalami minggu yang penuh fluktuasi. Pada hari Senin, BTC diperdagangkan sekitar $103K dan dalam beberapa jam naik ke $106K sebelum mengalami penurunan langsung ke area $102K. Koin asli ini kemudian bergerak di atas $111K, mencoba menembus $112K, tetapi gagal. Bitcoin diperdagangkan pada rata-rata $107,380 pada saat berita ini ditulis dengan volume perdagangan sebesar $45 miliar.
KEY Difference Wire: alat rahasia yang digunakan proyek crypto untuk mendapatkan jaminan liputan media
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Apakah Strategi (MSTR) mengalami penurunan 25%?
Strategi ( sebelumnya MicroStrategy) sedang dalam perjalanan liar karena naik 119% dalam setahun terakhir. Sebagian besar dianggap sebagai saham proksi Bitcoin sekarang memiliki kapitalisasi pasar yang mencengangkan sebesar $101 miliar. Namun, taruhan terbarunya pada Bitcoin mungkin telah membuka celah di bawah permukaan.
10X Research memperingatkan bahwa hari-hari volume tinggi dari Strategi mungkin telah berakhir. Trader ritel yang mengejar rally bisa segera beralih ke nama-nama yang lebih berisiko dan lebih volatil seperti Metaplanet. Ini terjadi ketika BTC mencapai titik tertinggi sepanjang masa (ATH) di atas $111.900 pada 22 Mei sebelum kembali ke zona $107k.
Risiko strategi penarikan tajam
Para trader opsi mengatakan bahwa hari-hari volatilitas implisit 200–300% telah berlalu. Opsi at-the-money strategi kini berada di 76%, yang masih tinggi, sementara volatilitas yang direalisasikan sedang menurun. Untuk MSTR, penurunan volume juga berarti lebih sedikit peluang untuk mendapatkan volatilitas murah dan menjualnya dengan harga premium.
Laporan tersebut menyoroti bahwa pasar dapat memasuki fase di mana Strategi dapat memperoleh Bitcoin yang jauh lebih sedikit daripada yang telah didapatkan selama enam bulan terakhir. 10x Research menyatakan bahwa mereka akan "mempertimbangkan untuk menjual pendek MicroStrategy pada $400, menetapkan stop loss di $430, dan mengambil risiko $30 untuk berpotensi mendapatkan $100 jika saham mundur ke $300."
Ia menambahkan bahwa momentum mulai memudar karena divergensi bearish mulai terlihat, dan ketiga indikator pembalikan utama telah berbalik negatif. Rata-rata bergerak 21-hari berada di $390, dan di bawah level tersebut, posisi long mulai terlihat tidak stabil. Penarikan kembali bisa terjadi hanya karena kompresi dalam nilai aset bersih atau, lebih luas lagi, jika Bitcoin mulai berkonsolidasi. Ini tidak terhindarkan kecuali Strategi terus mendorongnya lebih tinggi.
Jika MicroStrategy gagal untuk mempertahankan level $400, pintu untuk pergerakan $300 terbuka lebar. Dan saat volatilitas BTC mendingin, pencarian kenaikan mungkin akan bergerak ke tempat lain, tambahnya.
Taruhan Bitcoin MSTR semakin besar
Pada Mei 2025, Strategi memegang 568.840 Bitcoin ( yang bernilai sekitar $60 miliar ), setelah menambahkan 80.715 BTC yang besar hanya di Q1. Disarankan bahwa laju akumulasi Bitcoin mungkin melambat karena enam bulan terakhir melihat pembelian BTC yang belum pernah terjadi sebelumnya. Mempertahankan momentum itu akan sulit tanpa tambahan modal atau lonjakan harga Bitcoin yang besar.
Harga saham strategi telah turun sebesar 7,5% pada sesi perdagangan terakhir menjadi $369,51. Data perdagangan setelah jam menunjukkan bahwa mungkin akan turun lagi sebesar 3% untuk menyentuh zona $366. Namun, harga tersebut masih naik sebesar 23% tahun ini (YTD).
Bitcoin telah mengalami minggu yang penuh fluktuasi. Pada hari Senin, BTC diperdagangkan sekitar $103K dan dalam beberapa jam naik ke $106K sebelum mengalami penurunan langsung ke area $102K. Koin asli ini kemudian bergerak di atas $111K, mencoba menembus $112K, tetapi gagal. Bitcoin diperdagangkan pada rata-rata $107,380 pada saat berita ini ditulis dengan volume perdagangan sebesar $45 miliar.
KEY Difference Wire: alat rahasia yang digunakan proyek crypto untuk mendapatkan jaminan liputan media